La caída mundial de las acciones bancarias se intensifica ante el temor a una recesión

Por Junko Fujita, Ankur Banerjee, Anton Bridge y Nupur Anand

NUEVA YORK/TOKYO/LONDRES, 4 abr (Reuters) - Las acciones bancarias se hundieron el viernes en todo el mundo mientras el temor a una recesión recorría los mercadosdespués de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump,anunciara los mayores muros arancelarios en un siglo.

El índice de bancos S&P 500 .SPXBK, que sigue a los prestamistas estadounidenses, cayó más de un 7%, extendiendo los descensos tras desplomarse el jueves. Citigroup C.N y Bank of America BAC.N fueron los mayores perdedores del índice, cayendo ambos más de un 7,5%.

JPMorgan Chase JPM.N, el mayor prestamista estadounidense, perdió un 6,5%, mientras que Goldman Sachs GS.N y Morgan Stanley MS.N cayeron un 7,1% y un 6,8%, respectivamente.

La venta se aceleró después de que el Ministerio de Finanzas de China dijera el viernes que impondría aranceles adicionales (link) del 34% a todos los productos estadounidenses a partir del 10 de abril en represalia por la medida de Trump.

Los bancos,que sirven como indicadores de la actividad económica,vieron cómo sus acciones se hundían a medida que Estados Unidos rompía con las políticas de libre comercio construidas durante décadas. Los inversoresse prepararon paracaídas en el gasto delos consumidores, la demanda de préstamos y lanegociación de acuerdos.

"Las valoraciones de las acciones de los bancos nos indican que los inversores se inclinan a favor de que el escenario bajista para los bancos se haga realidad", según la correduría Raymond James, que apuntó a las expectativas de los inversores de una recesión en 2025.

El dolor a corto plazo para los bancos podría llevarles a reducir sus previsiones de beneficios, dado que los aranceles fueron más severos de lo esperado, dijo Mike Mayo, analista de Wells Fargo.

"Los bancos tendrán que aumentar potencialmente las reservas para futuras provisiones por pérdidas de préstamos", lo que pesará sobre las ganancias, dijo.

Citigroup C.N fue uno de los mayores bajistas, con una caída de más del 10,5% hoy antes de reducir las pérdidas a alrededor del 8%. El jueves perdió un 11%.

"Citi ha estado sometido a un ejercicio de reestructuración durante los dos últimos años, y la expectativa era que la rentabilidad subiera", dijo Octavio Marenzi, consejero delegado de la consultora Opimas.

"Eso ha sido decepcionante hasta ahora, pero las acciones avanzaron mucho... y ahora que los inversores están viendo cierta tensión en el mercado, las acciones infladas están corrigiendo más", dijo.

Los temblores se dejaron sentir en todas lasregiones. Los valores bancarios europeos .SX7P cayeron un 8% y el sector financiero fue el mayor lastre del STOXX Europe 600 .STOXX.

En Asia, los megabancos japoneses terminaron la semana con las mayores pérdidas (link) desde la crisis financiera de 2008 ,una señal inquietante sobre las consecuencias de la guerra comercial de Trump que sacudió a los inversores.

Un arancel universal del 10% (link) sobre las importaciones estadounidenses entrará en vigor el 5 de abril, seguido de otros gravámenes sobre decenas de países.

Los crecientes temores a represalias, que los funcionarios de Trump han advertido que podrían escalar aún más la disputa, han llevado a algunos a acortar sus probabilidades (link) en una recesión que llega a pasar.

"Los bancos están en una situación precaria", dijo Anthony Georgiades, fundador de la firma de inversión Innovating Capital. "Van a sufrir una loca compresión de márgenes y aumentará el riesgo crediticio, sobre todo en los préstamos para automóviles y consumo"

La caída de las acciones supone un brusco revés para el sector, que hace unos meses estaba en lo más alto gracias al optimismo postelectoral (link). Aunque los aranceles no afectandirectamente a los bancos, pueden hacer que las empresas pongan en pausa sus planes de fusiones y adquisiciones y erosionar la confianza de los consumidores (link), lo que en última instancia puede afectar a las comisiones de los bancos de inversión y ralentizar la demanda de préstamos.

JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo WFC.N y BNY N>anunciarán sus resultados el viernes.

eL MUNDO HA CAMBIADO

En Europa, las acciones del alemán Deutsche Bank DBKGn.DE cayeron un 9% y las del italiano UniCredit CRDI.MI se desplomaronun 10,1%. La francesa Société Générale SOGN.PA perdió un 10,3%.

Los valores bancarios japoneses registraron su mayor pérdida semanal en al menos 40 años, mientras los inversores buscaban seguridad en la deuda pública.

"El mundo ha cambiado, y en pocas economías estos cambios resuenan con tanta fuerza como en Japón", dijo Fred Neumann, economista jefe para Asia de HSBC en Hong Kong.

Las acciones del mayor banco japonés por valor de mercado, Mitsubishi UFJ Financial Group 8306.T, cayeron un 8,5% el viernes, con una pérdida semanal del 20%, la mayor desde 2003.

Mizuho Financial Group 8411.T bajó más de un 22% en la semana, la mayor caída desde 2008, mientras que las acciones de Sumitomo Mitsui Financial Group 8316.T cayeron un 20% en la semana.

"Es un movimiento mayorista de salida de las acciones bancarias y creo que esto continuará", dijo Amir Anvarzadeh, estratega de renta variable de Japón en Asymmetric Investors.

El índice japonés de bancos TOPIX .IBNKS.T ha bajado un 24% desde el máximo de 19 años que alcanzó hace sólo dos semanas. Su caída semanal del 20,2% es la mayor en los datos del LSEG desde 1983.