BÚSQUEDA-El microchip se estabiliza tras la venta de acciones convertibles por valor de 1350 millones de dólares

21 mar - ** Las acciones de Microchip Technology MCHP.O cotizan en torno a la línea plana con un volumen de premercado muy ligero después de que la empresa asegurara una ampliación de capital para recortar la deuda

** El fabricante de chips de Chandler, Arizona, anunció el viernes temprano la oferta de precios de (link) de 1350 millones de dólares en acciones preferentes convertibles obligatorias a 50 dólares por acción depositada

** Las acciones preferentes tienen un rendimiento de dividendos anualizado del 7,5 %

** A menos que los inversores las conviertan antes, las acciones preferentes se convertirán automáticamente el 15 de marzo de 2028 en entre 0,8003 y 0,9804 de acciones de MCHP, o hasta un 22,5 % de prima

** Co utilizará ~50 millones de dólares de ingresos netos para pagar opciones de compra con límite, transacciones de derivados utilizadas para mitigar la dilución de acciones, el saldo principalmente para pagar papel comercial

** Las acciones de MCHP cayeron un 6,5 % el jueves, cerrando en 51 dólares. Eso equivale a un rendimiento de dividendos anualizado de ~3,6 % y una capitalización de mercado de ~27 400 millones de dólares, según LSEG

* (link) * Antes de la campana del jueves, Moody's rebajó la calificación de deuda senior no garantizada de MCHP de Baa1 a Baa2 para reflejar un «perfil financiero débil como resultado de una fuerte erosión de las ganancias»

** La agencia de calificación dijo que la refinanciación convertible reducirá el apalancamiento de la deuda de MCHP en más de 1x a aproximadamente 5x. También dijo que el exceso de 1.200 millones de dólares en pagarés con vencimiento en septiembre de 2025 seguirá ejerciendo presión sobre la liquidez

** A principios de este mes, la co saldó (link) que recortaría alrededor de 2000 puestos de trabajo, o aproximadamente el 9 % de su plantilla, mientras se enfrenta a la disminución de la demanda de los fabricantes de automóviles

** Hasta el jueves por la tarde, las acciones de MCHP habían caído un 11 % en lo que va de año, frente a la caída del 7,6 % del índice Philadelphia Semiconductor .SOX y la caída del 10 % del sector tecnológico del S&P 500 .SPLRCT.

** JP Morgan, BofA y BNP Paribas son los principales corredores de libros conjuntos para la oferta de bonos convertibles