Previsión semanal del Dow Jones, Nasdaq, S&P 500

Investing.com - Las acciones se recuperaron el viernes, recuperando parte de las fuertes pérdidas de la semana a medida que las preocupaciones sobre los aranceles se aliviaron temporalmente.

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El Dow Jones Industrial Average ganó 674,62 puntos, o un 1,65%, cerrando en 41.488,19. El S&P 500 subió un 2,13% hasta 5.638,94, mientras que el Nasdaq Composite aumentó un 2,61% hasta 17.754,09. Fue la sesión más fuerte del año tanto para el S&P 500 como para el Nasdaq.

Las grandes tecnológicas, que habían estado bajo presión a principios de semana, lideraron la recuperación. Nvidia (NASDAQ:NVDA) se disparó más del 5%, mientras que Tesla (NASDAQ:TSLA) ganó casi un 4%. Meta (NASDAQ:META), Amazon (NASDAQ:AMZN) y Apple (NASDAQ:AAPL) también avanzaron.

El repunte se produjo cuando los inversores encontraron alivio ante la ausencia de nuevas noticias relacionadas con aranceles desde Washington, disminuyendo los temores de una escalada en las tensiones comerciales. Algunos también vieron una oportunidad para comprar en el mercado después de la caída del jueves.

A pesar de la recuperación, los tres principales índices registraron descensos semanales. El Dow cayó aproximadamente un 3,1%, su peor semana desde marzo de 2023, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq cayeron más del 2% cada uno, extendiendo su racha de pérdidas a una cuarta semana.

Esta semana, la atención estará en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal el miércoles, mientras los inversores evalúan la postura del banco central en medio de señales de desaceleración del crecimiento económico.

La mayoría de los modelos de previsión inmediata sugieren una desaceleración en el primer trimestre, con el GDPNow de la Fed de Atlanta incluso señalando una contracción anualizada del 2,4%. Sin embargo, esto podría exagerar la debilidad.

Los datos de encuestas, incluido el PMI de S&P Global, apuntan a una desaceleración más moderada, aunque las lecturas de febrero sugieren una tasa de crecimiento de solo el 0,6%. Las empresas citan una demanda más débil debido a los recortes presupuestarios federales y la incertidumbre en torno a los aranceles.

Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios el miércoles, pero los inversores estarán atentos a cualquier señal de que los responsables de política monetaria se estén preparando para recortes de tasas más adelante este año.

"El mercado de valores está tratando de obtener cualquier tipo de información sobre cuándo la Fed se sentirá lo suficientemente cómoda para implementar su próximo recorte de tasas", dijo Dominic Pappalardo, estratega jefe de múltiples activos en Morningstar Wealth.

"No creo que la avalancha de titulares y nuevas políticas provenientes de la Casa Blanca vaya a detenerse pronto".

Más allá de la decisión de tasas de la Fed, los mercados analizarán de cerca las proyecciones económicas actualizadas y el último "gráfico de puntos" para obtener información sobre las perspectivas de tasas de los responsables políticos.

Los principales datos económicos de EE.UU. de esta semana incluyen ventas minoristas, producción industrial e indicadores de vivienda, como inicios de viviendas, permisos de construcción y ventas de viviendas existentes.

Ganancias

Junto con los nuevos datos económicos y la reunión del FOMC, los inversores también estarán atentos a los próximos informes de ganancias de esta semana.

Micron (NASDAQ:MU), una empresa de semiconductores que produce chips de memoria para procesamiento de IA, presentará sus resultados el jueves.

Los analistas de Citigroup (NYSE:C) esperan que el fabricante de chips entregue "resultados decentes" pero una guía por debajo del consenso debido a "peor combinación de consumo y cargos por subutilización de NAND".

Sin embargo, los precios al contado de DDR5 convencionales están aumentando, con un incremento de casi el 8% en lo que va del año, el mayor aumento desde el primer trimestre de 2024. Esto refuerza la opinión de Citi de que los precios de DRAM mejorarán a partir del segundo trimestre de 2025.

"Seguimos optimistas con Micron dada su oportunidad en HBM para IA y somos optimistas sobre la recuperación de DRAM dados los dinámicos de oferta/demanda para 2025, y nuestra estimación de BPA para el año fiscal 2026 está un 39% por encima del consenso".

Además de Micron, el fabricante de vehículos eléctricos Xpeng (NYSE:XPEV), Nike (NYSE:NKE), Accenture (NYSE:ACN) y Lululemon Athletica (NASDAQ:LULU) también presentarán sus últimos resultados financieros esta semana.

Lo que dicen los analistas sobre las acciones estadounidenses

BTIG: "Los mercados finalmente obtuvieron un alivio muy esperado el viernes con el día de mayor volumen alcista del NYSE (90%) desde agosto pasado. Creemos que esto debería preparar el escenario para un mayor alivio alcista en el SPX de vuelta hacia el nivel de 5.800-5.900 antes de encontrar problemas nuevamente. Si bien eso hace que los mercados estadounidenses sean atractivos desde un punto de vista táctico de trading, creemos que las tendencias generales continúan favoreciendo a los mercados fuera de EE.UU."

Yardeni Research: "No estamos convencidos de que la corrección haya terminado a pesar del repunte del viernes y las lecturas de sentimiento extremadamente bajistas, que tienden a ser alcistas desde una perspectiva contraria".

"Nos sentiremos mejor al declarar un fondo del mercado de valores cuando el mercado ya no esté 'aterrorizado' por las amenazas y acciones arancelarias de Trump. Podría tocar fondo después del 2 de abril, cuando Trump imponga aranceles recíprocos en todo el mundo, si conducen a negociaciones para reducir aranceles".

Morgan Stanley (NYSE:MS): "Con el S&P cotizando en el extremo inferior de nuestro rango para el primer semestre, es probable un repunte negociable. El sentimiento/posicionamiento es más ligero, la estacionalidad está mejorando, y el DXY/rendimiento a 10 años han bajado 6%/50 puntos básicos en los últimos dos meses. Esto no significa que los riesgos de crecimiento se hayan extinguido. Es probable que la volatilidad persista en 2025".

JPMorgan (NYSE:JPM): "Dado el reciente retroceso del 10% en el SPX, el indicador Bull-Bear en extremos podría ofrecer algún soporte técnico a corto plazo. Sin embargo, en el panorama general, nuestra opinión sigue siendo que los riesgos de susto de crecimiento seguirán regresando, resultando en una presión renovada sobre las acciones, limitando los rendimientos de los bonos y impulsando otra etapa en el liderazgo del sector defensivo".

"Reiteramos la recomendación de ser cautelosos con el estilo de Crecimiento, con los 7 Magníficos y con la Tecnología estadounidense este año, esperando que estos grupos queden rezagados respecto al mercado, lo que implícitamente conduce a una ampliación y mejor rendimiento del SPW frente al SPX".

Evercore (NYSE:EVR) ISI: "La caída del S&P 500 por debajo de 5.700 sin un alivio significativo ha destacado que Trump está menos enfocado en los mercados, aumentando las posibilidades de un S&P 500 a 5.200 para finales de 2025 según nuestro caso bajista. Sin embargo, incluso bajo nuestro caso base, es poco probable que el miedo de los inversores se transforme en un desapalancamiento al estilo del mercado bajista de 2018. Los principales catalizadores que 'matan un mercado alcista' – FOMO, aumento de rendimientos de bonos, una Fed no cooperativa y Recesión – siguen ausentes".

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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.