EXCLUSIVA-Elliott corteja a los accionistas que apoyan la compra de Toyota Industries, según fuentes

Por Sam Nussey y Anton Bridge

TOKIO, 24 feb (Reuters) - Elliott Management ha ofrecido pagar alrededor del precio de mercado para comprar acciones de Toyota Industries 6201.T a los tenedores que han aceptado una oferta pública de adquisición que, según el activista estadounidense, infravalora al fabricante de carretillas elevadoras, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto.

Elliott se ha puesto en contacto con los accionistas, incluidos los proveedores y las instituciones financieras que han respaldado la oferta pública de adquisición del grupo Toyota, dijeron las personas, declinando ser identificadas ya que la información no es pública.

Reuters informa por primera vez de los detalles de la oferta de Elliott. Elliott declinó hacer comentarios. Toyota no respondió a una solicitud de comentarios.

El éxito de Elliott se traduciría en un menor apoyo a la compra, lo que obstaculizaría el intento de Toyota de remodelar el grupo.

La operación se considera un caso de prueba para la gobernanza en Japón, donde los reguladores están animando a las empresas a deshacer los acuerdos de participaciones cruzadas y mejorar la eficiencia del capital.

Las acciones de Toyota Industries cerraron el viernes a 20.200 yenes (130 dólares). Los mercados permanecieron cerrados el lunes por festivo.

Esta cifra era aproximadamente un 7% superior a los 18.800 yenes propuestos por Toyota, que anunció el plan en junio y este mes amplió (link) la oferta debido al insuficiente apoyo de los accionistas.

Elliott ha dicho que las acciones de Toyota Industries valen más de 26.000 yenes cada una. Posee alrededor del 7% de la empresa, según un informe de principios de febrero, y debe informar a la bolsa cada vez que su participación cambia en un 1% o más.

Toyota endulzó su oferta en enero y ha afirmado que su precio refleja el valor intrínseco de la empresa y que no tiene intención de volver a subirlo.

A mediados de febrero, Toyota necesitaba que el 9% de los accionistas accedieran a vender al grupo sus participaciones para alcanzar la mayoría de dos tercios necesaria para hacerse con el control de la empresa.

Entre los accionistas que han accedido a vender se encuentran Ibiden 4062.T, Mitsui Sumitomo Insurance y Tokio Marine & Nichido Fire Insurance, según datos de enero.

Ibiden ha esbozado planes para reducir los acuerdos de participaciones cruzadas y en enero dijo que la venta de sus acciones de Toyota Industries mejoraría su propio valor corporativo y beneficiaría a los accionistas.

(1 dólar = 155,2100 yenes)