Las empresas aeroespaciales revisan sus contratos por las tarifas tras el desafío de los proveedores

Por Tim Hepher, Joanna Plucinska y Allison Lampert

7 abr (Reuters) - Fabricantes de aviones, aerolíneas y proveedores están revisando contratos por valor de miles de millones de dólares para comprobar su exposición a los aranceles después de que un importante proveedor de EE.UU. desatara el debate sobre quién debe pagar por una guerra comercial emergente (link), dijeron fuentes de la industria el lunes.

Reuters informó el viernes que el proveedor estadounidense Howmet Aerospace había declarado un "evento de fuerza mayor (link) ", reclamando efectivamente el derecho a detener los envíos si se veían afectados por los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump (link) 's (link).

Howmet HWM.N fabrica piezas para motores, fijaciones para fuselajes y otros componentes.

Los analistas dijeron que la rara e inesperada declaración de Howmet de que puede evitar legalmente las obligaciones contractuales debido a circunstancias inevitables amplificará el debate sobre quién debe asumir el costo de la interrupción crónica del suministro de piezas, incluidos los nuevos aranceles.

Hasta ahora, la respuesta han sido los pasajeros, ya que los mayores costes se propagan a lo largo de una cadena de suministro de más de 800.000 millones de dólares, desde las piezas a los aviones y las aerolíneas, y en última instancia a las tarifas más altas.

Los aranceles del 20% impuestos por Trump a los productos de la Unión Europea, incluidos los aviones Airbus AIR.PA, y las probables represalias de la UE contra la estadounidense Boeing BA.N, pueden poner esto a prueba.

"Howmet ha hecho un movimiento de ajedrez, declarando fuerza mayor y amenazando con detener los envíos. Todos sabemos que basta una tuerca o un tornillo para detener la cadena de suministro", escribió Sheila Kahyaoglu, analista de Jefferies.

"En nuestra opinión, la posibilidad de detener los envíos crea una ventaja para Howmet, pero también se enfrenta a la voluntad de sus clientes a ceder."

Howmet declinó hacer comentarios.

Aparte de una guerra arancelaria transatlántica de 18 meses sobre los subsidios de Airbus y Boeing en 2020 y 2021, la industria ha operado ampliamente bajo un tratado de 1979 sobre el comercio de derechos cero en el sector aeroespacial que incluye a Estados Unidos y Canadá, pero no a México.

"Por definición, la aviación es un mercado global tanto para compradores como para vendedores. Cuando se introducen fricciones de este tipo por sumas tan elevadas, se produce un caos instantáneo, no sólo para los aviones, sino también para los motores y múltiples recambios, desde la aviónica hasta los asientos", dijo el asesor de aviación Bertrand Grabowski.

Un abogado europeo dijo que algunos clientes del sector aeroespacial ya habían preguntado cómo evitar las consecuencias arancelarias.

"No creo que ninguno de mis clientes haya llegado aún a la fase de querer activar específicamente () disposiciones contractuales. Pero puede que no tarde mucho", dijo, pidiendo no ser identificado por posibles conflictos con los clientes.

LA ZANAHORIA DEL DESARROLLO

Por ahora, la escasez ha dado ventaja a muchos proveedores.

Pero los fabricantes de aviones tienen una baza clave. En un sector con ciclos largos, los proveedores ya están afinando las tecnologías para la próxima generación de reactores.

La forma en que aborden las negociaciones arancelarias no pasará desapercibida cuando se tomen decisiones sobre esos desarrollos en los próximos años, señalaron varias fuentes del sector. Airbus y Boeing no respondieron a las peticiones de comentarios.

Un tira y afloja paralelo enfrenta a los fabricantes de aviones con las aerolíneas.

En el conflicto comercial de 2020-2021, Michael O'Leary, jefe de la aerolínea europea de bajo coste Ryanair, pidió a Boeing que se "comiera" (link) contraaranceles de la UE. Otras aerolíneas sin tanta influencia podrían tener que intentar aplazar las entregas, según los ejecutivos.

Los contratos de aviones suelen obligar al comprador y al vendedor a pagar sus respectivos impuestos. Pero la postura de Howmet está siendo observada en busca de indicios de que los aranceles de Trump puedan interpretarse como un caso especial. Se espera que los fabricantes de aviones argumenten que no pueden.

"Todo el mundo mirará esto con lupa, contrato por contrato", dijo Grabowski, refiriéndose a los contratos de aviones.

En general, las cláusulas de ajuste por inflación no ayudarán mucho con los aranceles, ya que suelen ser limitadas y de reacción lenta, según las fuentes.

Gran parte del sector gira también en torno al mantenimiento, dado el ciclo obligatorio de sustitución de piezas críticas para la seguridad.

No es infrecuente que los motores crucen varias veces las fronteras al ser comercializados y reparados.

Los arrendadores, que alquilan a las aerolíneas y constituyen la mitad de la flota mundial, también se apresuran a analizar las implicaciones.

"Todo el mundo se está llamando unos a otros en busca de claridad", dijo Grabowski refiriéndose al sector de la aviación en su conjunto.