5 cosas clave a vigilar en los mercados esta semana

Investing.com - Los mercados comienzan la semana con nerviosismo tras un período de volatilidad impulsada por aranceles. Con la primera ola de aranceles estadounidenses en vigor desde el viernes y más programados para el 9 de abril, los inversores estarán atentos a las represalias globales, desarrollos políticos y primeras señales de la temporada de resultados corporativos.

"Los aranceles representan un obstáculo para el crecimiento económico de Canadá y EE.UU. y ejercen presión alcista sobre los precios a corto plazo. Sin embargo, ambas economías entraron en 2025 con un fuerte impulso", escribió Brock Weimer, analista asociado de Edward Jones, en su blog semanal.

Los datos de inflación estadounidense y un nuevo plazo para el acuerdo de TikTok completan una semana cargada que podría aumentar aún más la volatilidad del mercado.

1. Tensiones comerciales se intensifican con aranceles en vigor

La venta masiva en el mercado estadounidense se profundizó la semana pasada cuando China respondió a los impuestos del 10% a las importaciones del presidente Donald Trump, alimentando temores de una guerra comercial prolongada.

El S&P 500 cayó más del 10%, marcando su peor pérdida semanal desde 2020, mientras los mercados globales también registraron fuertes caídas.

Se espera que los aranceles de Trump —que se ampliarán el 9 de abril— provoquen una contracción en el comercio global, con algunos analistas advirtiendo sobre riesgos de recesión. Mientras tanto, la Unión Europea está evaluando su respuesta.

Funcionarios de la UE dijeron el viernes que las negociaciones con EE.UU. fueron "francas", pero advirtieron que el bloque está "preparado para defender nuestros intereses" si es necesario.

Los mercados estarán atentos a cualquier señal de desescalada —o escalada— en los próximos días.

2. Publicaciones de Trump en redes sociales siguen generando incertidumbre

El presidente Trump continuó defendiendo su estrategia arancelaria durante el fin de semana, señalando en Truth Social que no le preocupaba la agitación del mercado.

Afirmó que los inversores extranjeros están acudiendo a EE.UU. e insistió en que sus políticas "nunca cambiarán".

Aunque sugirió el jueves que algunos países buscaban acuerdos antes del plazo arancelario del viernes, Trump adoptó una línea más dura el viernes por la mañana, atacando las medidas de represalia de China.

Acusó a Beijing de "entrar en pánico" y reiteró su objetivo de detener los envíos de fentanilo desde China. Dados los acontecimientos de la semana pasada, los operadores vigilarán de cerca sus comunicaciones, especialmente mientras la UE considera su próximo movimiento.

3. Temporada de resultados comienza con grandes bancos

El inicio no oficial de la temporada de resultados llega el viernes, con informes de BlackRock Inc (NYSE:BLK), JPMorgan Chase&Co (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS) y Wells Fargo &Company (NYSE:WFC).

Minoristas y aerolíneas también reportan a principios de semana. Levi Strauss&Co Class A (NYSE:LEVI) publica resultados el lunes, seguido por Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA) y Cal-Maine Foods Inc (NASDAQ:CALM) el martes.

Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL) informa el miércoles, proporcionando una visión clave de la industria de viajes en medio de costos crecientes y tensiones geopolíticas.

Sin embargo, con los mercados centrados en el próximo movimiento de Trump, las sorpresas positivas en resultados podrían no ser suficientes para cambiar el sentimiento si las tensiones comerciales continúan aumentando. Los analistas advierten que la creciente incertidumbre económica por la disputa comercial podría pesar sobre el sentimiento inversor.

4. IPC de marzo en foco ante temores de inflación por aranceles

El informe del IPC del jueves ofrecerá una lectura oportuna de la inflación estadounidense mientras los aranceles comienzan a repercutir en las cadenas de suministro.

Economistas de Barclays (LON:BARC) esperan que el dato de marzo sea "benigno y relativamente no afectado por aranceles", pero advierten que la inflación podría aumentar bruscamente más adelante debido a los aranceles del "Día de la Liberación" del 2 de abril.

"Si está en línea con nuestro pronóstico, podría ser uno de los datos de inflación más suaves que recibamos este año", dijo el banco.

El informe podría influir en las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en mayo, aunque una inflación más persistente impulsada por políticas proteccionistas podría complicar el camino del banco central.

5. Plazo para acuerdo de TikTok extendido

Trump extendió el plazo para que ByteDance venda las operaciones estadounidenses de TikTok por 75 días, trasladando la nueva fecha límite a mediados de junio. El presidente dijo que se necesitaba más tiempo para finalizar aprobaciones, pero enfatizó que las preocupaciones de seguridad nacional siguen sin resolverse.

ByteDance confirmó conversaciones en curso con el gobierno estadounidense, mientras Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Oracle Corporation (NYSE:ORCL) y Applovin Corp (NASDAQ:APP) han expresado interés en adquirir los activos estadounidenses de la aplicación.

Los últimos comentarios de Trump también vincularon el acuerdo con las tensiones comerciales más amplias con China, diciendo que esperaba continuar las negociaciones "de buena fe".

Cualquier actualización en este frente podría añadir otra capa de volatilidad a un mercado ya sacudido por la incertidumbre geopolítica.

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