Futuros de EE.UU. débiles, nóminas y discurso de Powell: lo que mueve mercados

Investing.com — Los futuros de acciones estadounidenses continuaron cayendo el viernes tras el anuncio de amplios aranceles comerciales por parte de la administración Trump, mientras los inversores esperan la publicación del informe mensual de empleo y un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

1. Los futuros de acciones siguen cayendo

Los futuros de acciones estadounidenses apuntaban a la baja el viernes, con la venta masiva tras el anuncio del plan de aranceles del presidente Donald Trump destinada a continuar.

A las 07:45, los futuros del S&P 500 cotizaban 30 puntos, o 0.5%, a la baja, los futuros del Nasdaq 100 habían caído 65 puntos, o 0.4%, y los futuros del Dow habían bajado 255 puntos, o 0.6%.

Los principales índices de Wall Street sufrieron la mayor caída en cinco años el jueves, un día después de que Trump anunciara una tasa arancelaria base del 10% sobre bienes importados de todos los países, efectiva a partir del 5 de abril, con la mayoría de los principales socios comerciales de Estados Unidos enfrentando gravámenes mucho más altos.

El Dow Jones Industrial Average cayó casi 1,700 puntos, o 4%, el Nasdaq Composite, de gran peso tecnológico, se desplomó casi 6%, mientras que el S&P 500 cayó 4.8%, volviendo a territorio de corrección, más de 10% por debajo de su máximo histórico de febrero.

Tanto el Nasdaq como el S&P 500 están en camino de registrar su peor desempeño semanal desde septiembre de 2024 y la sexta semana negativa de las últimas siete.

Los inversores están preocupados de que una guerra comercial global termine por afectar severamente la actividad económica.

Las probabilidades de una recesión global aumentarán al 60% si el plan arancelario del presidente Donald Trump avanza como se presentó inicialmente, según el banco de inversión JPMorgan (NYSE:JPM), frente a la probabilidad anterior del 40%.

2. Nóminas mostrarán desaceleración en creación de empleo

El importante informe de empleo de marzo se publicará más tarde en la sesión, mientras los inversores buscan pistas sobre la salud de la economía estadounidense ante los crecientes temores sobre el impacto de los gravámenes de Trump en el crecimiento y las presiones inflacionarias.

Se prevé que la economía estadounidense haya añadido 137,000 puestos en marzo, por debajo de los 151,000 del mes anterior, y muy por debajo del promedio mensual de 190,000 de los últimos seis meses.

Se espera que la tasa de desempleo iguale la marca de febrero de 4.1%.

Un grado de incertidumbre ha afectado al mercado laboral tras los despidos masivos de trabajadores del sector público para reducir el gasto del gobierno federal y dada la probable reticencia de las empresas a aumentar las contrataciones en medio de la turbulencia arancelaria.

Los datos publicados a principios de esta semana mostraron que las ofertas de empleo en EE.UU. disminuyeron en febrero, mientras que los empleadores privados en EE.UU. añadieron más puestos de lo previsto en marzo, según el Informe Nacional de Empleo ADP.

3. Powell hablará sobre perspectivas económicas

También será de gran interés un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre las perspectivas económicas, que se pronunciará más tarde en la sesión.

La Reserva Federal mantuvo su tasa de interés de referencia estable en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de marzo, citando la alta incertidumbre económica actual.

Los responsables de políticas ahora parecen estar atrapados entre un casi seguro aumento en los precios al consumidor y el creciente riesgo de recesión a medida que consumidores y empresas reducen gastos.

Los futuros de los fondos de la Fed subieron otros 9 puntos básicos para diciembre, lo que básicamente implica 100 puntos básicos de recortes este año.

Los analistas de Citi ven el potencial de una flexibilización aún mayor si los aranceles elevados persisten durante al menos los próximos meses, incluso cuando esto aumentará significativamente la inflación.

"En última instancia, esperamos que los funcionarios se inclinen de manera flexible hacia su mandato de empleo y entreguen 125 puntos básicos de recortes de tasas este año", dijeron los analistas de Citi en una nota.

4. Oro encaminado a quinta ganancia semanal consecutiva

Los precios del oro cayeron desde niveles récord el viernes, pero aún estaban en camino de su quinta ganancia semanal consecutiva, ya que el refugio seguro se benefició de la turbulencia del mercado generada por los amplios aranceles comerciales de la administración Trump.

A las 07:55, el oro al contado bajó 0.2% a $3,115.75 por onza, después de haber alcanzado un nuevo máximo histórico de $3,168.04 el jueves.

A pesar de la caída, el comentarista de mercado Ed Yardeni espera más ganancias, viendo que el metal amarillo alcanzará los $4,000 para fin de año.

"Eso puede suceder antes si Trump persiste con su Reino de Aranceles", dijo hoy.

HSBC también elevó su pronóstico de precio promedio del oro para 2025 y 2026 a $3,015 y $2,915 por onza respectivamente, un aumento desde sus pronósticos anteriores de $2,687 y $2,615.

El banco de inversión dijo que los riesgos geopolíticos, incluida la guerra en Ucrania y los conflictos en Oriente Medio, junto con los cambios en la política exterior de EE.UU. y la incertidumbre económica, están impulsando al alza los precios del oro.

5. Petróleo en camino a fuertes caídas semanales

Los precios del petróleo retrocedieron más el viernes, y estaban en camino de registrar la peor semana en meses después de que los aranceles comerciales de EE.UU. aumentaran los riesgos de una recesión global que podría pesar sobre la demanda de petróleo.

Ambos contratos cayeron más del 6% el jueves, con el Brent en camino de registrar su mayor pérdida semanal en términos porcentuales desde octubre, y el WTI desde enero.

Sumándose al sentimiento negativo estuvo la noticia del jueves de que ocho miembros de la OPEC+, el grupo que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados liderados por Rusia, planean acelerar los aumentos de producción.

Goldman Sachs (NYSE:GS) ha recortado sus proyecciones de precios del petróleo como resultado, y ahora espera que los precios del petróleo Brent y WTI promedien $69 y $66 por barril, respectivamente, en 2025.

Para 2026, se proyecta que los precios promedio sean de $62 para el Brent y $59 para el WTI.

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