Futuros de EE. UU. débiles, nóminas y discurso de Powell: 5 claves en Wall Street

Investing.com — Los futuros de acciones estadounidenses continuaron cayendo el viernes tras el anuncio de amplios aranceles comerciales por parte de la Administración Trump, mientras los inversores esperan la publicación del muy observado informe mensual de empleo y un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

1. Los futuros de acciones siguen cayendo

Los futuros de acciones estadounidenses apuntaban a la baja el viernes, con la venta masiva tras el anuncio del plan de aranceles del presidente Donald Trump que continuará.

A las 09:45 (hora española), los futuros del S&P 500 cotizaban 30 puntos, o un 0,5%, a la baja, los futuros del Nasdaq 100 habían caído 65 puntos, o un 0,4%, y los futuros del Dow habían bajado 255 puntos, o un 0,6%.

Los principales índices de Wall Street sufrieron el mayor descenso en cinco años el jueves, un día después de que Trump anunciara una tasa arancelaria base del 10% sobre los bienes importados de todos los países, efectiva a partir del 5 de abril, con la mayoría de los principales socios comerciales de Estados Unidos enfrentando gravámenes mucho más altos.

El Dow Jones de Industriales cayó casi 1.700 puntos, o un 4%, el Nasdaq Composite, de gran componente tecnológico, se desplomó casi un 6%, mientras que el S&P 500 de base amplia cayó un 4,8%, volviendo a territorio de corrección, más de un 10% por debajo de su máximo histórico de febrero.

Tanto el Nasdaq como el S&P 500 están camino de registrar su peor rendimiento semanal desde septiembre de 2024 y la sexta semana negativa de las últimas siete.

Los inversores temen que una guerra comercial global acabe por frenar severamente la actividad económica.

Las probabilidades de una recesión global aumentarán al 60% si el plan arancelario del presidente Donald Trump avanza como se presentó inicialmente, según el banco de inversión JPMorgan (NYSE:JPM), frente a la probabilidad anterior del 40%.

2. Las nóminas mostrarían una desaceleración del crecimiento del empleo

El importante informe de empleo de marzo está previsto para hoy, mientras los inversores buscan pistas sobre la salud de la economía estadounidense dados los crecientes temores sobre el impacto de los aranceles de Trump en el crecimiento y las presiones inflacionarias.

Se espera que la economía estadounidense haya añadido 137.000 puestos de trabajo en marzo, por debajo de los 151.000 del mes anterior, y muy por debajo del promedio mensual de 190.000 de los últimos seis meses.

Se prevé que la tasa de desempleo iguale la marca de febrero del 4,1%.

Un grado de incertidumbre ha afectado al mercado laboral tras los despidos masivos de trabajadores del sector público para reducir el gasto del gobierno federal y dada la probable reticencia de las empresas a aumentar la contratación en medio de la turbulencia arancelaria.

Los datos publicados a principios de esta semana mostraron que las ofertas de empleo en EE. UU. disminuyeron en febrero, mientras que los empleadores privados en EE. UU. añadieron más puestos de lo previsto en marzo, según el Informe Nacional de Empleo ADP.

3. Powell hablará sobre las perspectivas económicas

También será de gran interés un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre las perspectivas económicas, que se pronunciará hoy.

La Reserva Federal mantuvo su tipo de interés de referencia estable en el rango del 4,25%-4,50% en su reunión de marzo, citando la actual alta incertidumbre económica.

Los responsables de la política monetaria ahora parecen estar atrapados entre un casi seguro aumento de los precios al consumidor y el creciente riesgo de recesión a medida que consumidores y empresas reducen gastos.

Los futuros de los fondos de la Fed han subido otros 9 puntos básicos para diciembre, lo que básicamente implica 100 puntos básicos de recortes este año.

Los analistas de Citi ven el potencial de una flexibilización aún mayor si los aranceles elevados persisten durante al menos los próximos meses, incluso cuando esto aumentará significativamente la inflación.

"En última instancia, esperamos que los funcionarios se inclinen de manera acomodaticia hacia su mandato de empleo y entreguen 125 puntos básicos de recortes de tipos este año", dijeron los analistas de Citi en una nota.

4. El oro camino de su quinta ganancia semanal consecutiva

Los precios del oro bajaron desde niveles récord el viernes, pero aún estaban camino de su quinta ganancia semanal consecutiva, ya que el refugio seguro se benefició de la turbulencia del mercado generada por los amplios aranceles comerciales de la Administración Trump.

A las 09:55 (hora española), el oro al contado bajaba un 0,2% a 3.115,75 dólares por onza, después de haber alcanzado un nuevo máximo histórico de 3.168,04 dólares el jueves.

A pesar de la caída, el comentarista de mercado Ed Yardeni espera más ganancias, viendo el metal precioso alcanzar los 4.000 dólares para finales de año.

"Eso puede suceder antes si Trump persiste con su Reinado de Aranceles", dijo hoy.

HSBC también elevó su pronóstico de precio promedio del oro para 2025 y 2026 a 3.015 y 2.915 dólares por onza respectivamente, un aumento desde sus pronósticos anteriores de 2.687 y 2.615 dólares.

El banco de inversión dijo que los riesgos geopolíticos, incluida la guerra de Ucrania y los conflictos en Oriente Medio, junto con los cambios en la política exterior de EE. UU. y la incertidumbre económica, están impulsando al alza los precios del oro.

5. El petróleo en camino de fuertes caídas semanales

Los precios del petróleo retrocedieron más el viernes, y estaban camino de registrar la peor semana en meses después de que los aranceles comerciales de EE. UU. aumentaran los riesgos de una recesión global que podría pesar sobre la demanda de petróleo.

Ambos contratos cayeron más del 6% el jueves, con el Brent camino de registrar su mayor pérdida semanal en términos porcentuales desde octubre, y el WTI desde enero.

Añadiendo al sentimiento negativo estuvo la noticia del jueves de que ocho miembros de la OPEP+, el grupo que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados liderados por Rusia, planean acelerar los aumentos de producción.

Goldman Sachs (NYSE:GS) ha recortado sus proyecciones de precios del petróleo como resultado, y ahora espera que los precios del petróleo Brent y WTI promedien 69 y 66 dólares por barril, respectivamente, en 2025.

Para 2026, se proyecta que los precios promedio sean de 62 dólares para el Brent y 59 dólares para el WTI.

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