EXCLUSIVA-Empresas aeroespaciales se acercan a una unidad de navegación de Boeing valorada en más de 8.000 millones de dólares, según fuentes

Por Milana Vinn, Dan Catchpole y Mike Stone

28 mar (Reuters) - Varias empresas de capital riesgo y al menos un proveedor aeroespacial se encuentran entre los restantes licitadores que compiten para comprar la unidad de navegación de Boeing BA.N Jeppesen por más de 8.000 millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto.

Se espera que Boeing invite a los pretendientes a presentar ofertas por Jeppesen en las próximas semanas, dijeron seis fuentes a Reuters, solicitando el anonimato ya que las discusiones son confidenciales.

En las últimas semanas, varias empresas de capital riesgo se han unido para intentar comprar Jeppesen. Entre ellas figuran Vista Equity y Warburg Pincus; Advent International y Permira; y TPG y Francisco Partners, según tres de las fuentes.

El resto de las partes también incluyen el fabricante de piezas de aviones TransDigm TDG.N, y las firmas de compra centradas en la tecnología Thoma Bravo y Silver Lake, que están pujando por separado.

Honeywell HON.O y Carlyle CG.O también han expresado su interés en adquirir Jeppesen, añadieron las fuentes. No está claro si Honeywell y Carlyle tienen previsto presentar ofertas finales. Honeywell tiene sus propios productos de navegación competidores.

Si las conversaciones para vender Jeppesen llegan a buen puerto, la operación se convertiría en una de las mayores de los últimos tiempos. En 2023, Ball Corp BALL.N vendió sus activos aeroespaciales (link) a la británica BAE Systems por unos 5.600 millones de dólares.

Se espera que las ofertas finales valoren Jeppesen entre 8.000 y 9.000 millones de dólares, según tres fuentes. Boeing esperaba inicialmente obtener un precio superior a 6.000 millones de dólares cuando se lanzó la subasta a finales del año pasado, pero la fuerte demanda de compradores potenciales ha hecho subir el precio, según las fuentes.

Se espera que Boeing reduzca aún más la lista de posibles compradores en las próximas semanas antes de la ronda final de ofertas, dijo una de las fuentes.

Boeing, TransDigm, Vista, Warburg Pincus, Advent, Permira, TPG, Francisco Partners, Thoma Bravo, Silver Lake y Honeywell declinaron hacer comentarios. Carlyle no respondió a una solicitud de comentarios.

La venta prevista de Jeppesen forma parte del plan del consejero delegado Kelly Ortberg para racionalizar Boeing (link) y reducir su deuda mediante la venta de negocios no esenciales. En febrero, British Airways anunció la compra de las operaciones de mantenimiento de Boeing en el aeropuerto de Gatwick, cerca de Londres.

Boeing también está intentando deshacerse de su negocio de drones Insitu.

Jeppesen, que suministra productos y software de navegación, se considera un activo codiciado que podría impulsar a los contratistas aeroespaciales y a las empresas de capital riesgo, a las que normalmente les gusta comprar empresas que generen un flujo de caja constante.

TransDigm, que tiene un valor de mercado de unos 77.000 millones de dólares, ha realizado varias operaciones complementarias en los últimos años. La empresa, con sede en Cleveland (Ohio), adquirió DART Aerospace por 360 millones de dólares en 2022; Calspan por 725 millones y el negocio de dispositivos electrónicos de CPI (link) por 1.400 millones en 2023; y Raptor Scientific por 655 millones en 2024.

Si TransDigm consigue hacerse con Jeppesen, sería la mayor adquisición de la empresa y le daría acceso a nuevas ofertas que complementarían sus operaciones centradas en componentes.

Boeing adquirió Jeppesen, con sede en Englewood (Colorado), por 1.500 millones de dólares en 2000. El fundador de la empresa, Elrey Borge Jeppesen, empezó a vender las primeras cartas de navegación del mundo para pilotos a mediados de los años 30, mientras volaba para aerolíneas propiedad de Boeing.