RPT-FOCUS-El acuerdo de 32 000 millones de dólares de Google para Wiz se aceleró bajo Trump, dicen las fuentes

Por Anirban Sen y Krystal Hu

NUEVA YORK, 19 mar (Reuters) - Menos de un año después de que fracasaran los planes de Google para adquirir la empresa israelí de ciberseguridad Wiz, los ejecutivos pudieron cerrar un acuerdo en una serie de negociaciones después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tomara posesión del cargo hace apenas ocho semanas.

Google GOOGL.O aumentó su oferta original de 23.000 millones de dólares en julio a 32.000 millones de dólares, lo que la convierte en una de las mayores operaciones tecnológicas de la historia, y aumentó drásticamente la tasa de ruptura a más de 3.200 millones de dólares, según dijeron personas familiarizadas con el acuerdo. Pero el verdadero acercamiento para los ejecutivos de Wiz y Google fue el cambio en la Casa Blanca que trajo consigo la perspectiva de una revisión antimonopolio más amigable bajo Trump, dijeron estas personas.

Google hizo otra oferta el otoño pasado mientras Wiz consideraba una posible salida a bolsa, dijeron estas personas. Aunque las negociaciones continuaron esporádicamente durante varios meses, los ejecutivos empezaron a reunirse regularmente para concretar los detalles de un acuerdo después de la toma de posesión de Trump el 20 de enero y el nombramiento de funcionarios clave de defensa de la competencia en su administración, dijeron estas personas.

Fazal Merchant también se unió a Wiz como su nuevo director financiero en enero, mientras la empresa aún estaba sopesando una posible oferta pública inicial. Merchant desempeñó un papel importante en la configuración del acuerdo, junto con el director ejecutivo Assaf Rappaport, ayudando a conseguir que llegara a la meta, dijo una de las personas. El jefe de la nube de Google, Thomas Kurian, también fue un arquitecto clave del acuerdo, dijeron dos personas.

ACUERDO ENDULZADO

A los ejecutivos de Wiz les resultó difícil rechazar la oferta revisada de Google, que valoraba la empresa emergente de ciberseguridad un 39 % más que la oferta anterior, y que también incluía una tarifa de ruptura inversa más alta de más de 3200 millones de dólares, o más del 10 % del valor del acuerdo, pagadera a Wiz si el acuerdo fracasaba, según las fuentes.

Google considera que la prima está justificada, dado el crecimiento anual de los ingresos de Wiz del 70 % y los más de 700 millones de dólares de ingresos anualizados, según una fuente familiarizada con las discusiones.

Los compradores pagan comisiones de cancelación inversa, más comúnmente conocidas como comisiones de ruptura, para compensar a las empresas objetivo cuando los acuerdos fracasan por motivos normativos.

Una comisión de ruptura tan elevada no es común en la realización de acuerdos corporativos en Estados Unidos, aunque estas comisiones han ido en aumento en los últimos años a medida que las amenazas regulatorias a los grandes acuerdos han aumentado a nivel mundial. Según un estudio del bufete de abogados Fenwick & West, que revisó acuerdos por valor de al menos 1000 millones de dólares firmados en 2023, las comisiones de ruptura oscilaron en promedio entre el 4 % y el 7 % del valor total de la transacción.

No está claro si Google y Wiz se pusieron en contacto con las autoridades antimonopolio de EEUU antes de firmar el acuerdo.

Algunas empresas han informado preventivamente a los organismos de control antimonopolio de EEUU para prepararlos antes de firmar un acuerdo. Por ejemplo, en 2023, Tempur Sealy buscó la aprobación de la Comisión Federal de Comercio de EEUU antes de firmar un acuerdo de 4000 millones de dólares para adquirir Mattress Firm.

Los ejecutivos de Wiz se mostraron cautelosos después de ver cómo el intento de adquisición de Figma por parte de Adobe por 20 000 millones de dólares se vino abajo debido a un escrutinio antimonopolio a finales de 2023, dijeron dos personas. Google también está luchando actualmente contra dos demandas del Departamento de Justicia de EEUU por su dominio de la búsqueda en línea y otra sobre tecnología publicitaria.

Google había ofrecido pagar a Wiz una indemnización por ruptura de unos 2000 millones de dólares en ese momento, una suma que Wiz consideró insuficiente para asumir el riesgo de firmar el acuerdo, según las fuentes.

Algunos de los mayores inversores de capital riesgo de Wiz estaban preocupados de que la entonces presidenta de la Comisión Federal de Comercio, Lina Khan, echara por tierra el acuerdo, según las fuentes.

El nombramiento por parte de Trump de Andrew Ferguson para presidir la FTC y de Gail Slater para dirigir las revisiones antimonopolio en el Departamento de Justicia también dio a los ejecutivos de ambas empresas más confianza en una revisión regulatoria más fluida, dijeron personas familiarizadas con el acuerdo.

Google, Wiz, la Casa Blanca y los funcionarios del Departamento de Justicia no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.

Bank of America asesoró a Google en el acuerdo, mientras que Goldman Sachs asesoró a Wiz.