EXCLUSIVA-Blackstone busca un préstamo de 800 millones para financiar la compra de oficinas en Nueva York, según fuentes

Por Matt Tracy y Saeed Azhar

WASHINGTON/NUEVA YORK, 13 feb (Reuters) - Blackstone BX.N planea suscribir un préstamo de unos 800 millones de dólares para financiar la compra de una participación en un edificio de oficinas de 50 plantas en Nueva York, según dos fuentes familiarizadas con el asunto.

Es probable que la operación se cierre, y cualquier nueva financiación se producirá una vez finalizada, dijo la primera fuente, que declinó ser identificada al hablar de negociaciones privadas.

El mayor gestor de activos alternativos del mundo está en conversaciones para comprar una participación considerable en un edificio en el 1345 Avenue of the Americas (link) en Manhattan a inversores institucionales asesorados por JPMorgan Global Alternatives, informó Reuters el mes pasado, citando fuentes. Los inversores vinculados a JPMorgan poseen una participación del 49% en el edificio, mientras que Fisher Brothers posee el 51% restante, dijo una tercera fuente familiarizada con la situación.

El renovado interés de Blackstone por los inmuebles de oficinas de Nueva York se produce después de que redujera su cartera, diversificándola en otras áreas como logística, centros de datos y viviendas de alquiler.

La exposición actual de Blackstone a oficinas representa menos del 2% de sus participaciones inmobiliarias, frente a más del 60% en 2007, según datos de la empresa.

El edificio ya está respaldado por un préstamo actual con un saldo pendiente de unos 600 millones de dólares, según la tercera fuente.

Blackstone tuvo una doble aproximación a la operación: en un primer momento se dirigió a ella como prestamista para refinanciar el préstamo actual, y más tarde decidió comprar la participación en el capital, dijeron la primera y la segunda fuentes.

La deuda pendiente del actual paquete de préstamos de 2005 vence en agosto, según Morningstar Credit Analytics.

La compra prevista por Blackstone se produce después de varios años de dificultades constantes a las que se enfrentan los arrendadores y prestatarios de oficinas, provocadas por la subida de los tipos de interés y la proliferación del trabajo a distancia.

La ocupación del edificio 1345 cayó tras la pandemia, pero nunca hasta niveles alarmantes, según Morningstar, una firma de investigación de inversiones especializada en inmuebles comerciales. A finales de 2023, el flujo de caja del edificio estaba al mismo nivel que el suscrito originalmente, y su ocupación había vuelto al 96%, según Morningstar.

El mayor inquilino del edificio, la firma de inversión AllianceBernstein, abandonó el edificio a finales de 2024. Sin embargo, el bufete de abogados Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison ocupó recientemente cerca del 38% de sus 1,9 millones de metros cuadrados en un contrato que se extiende hasta 2047. Según Morningstar, se está ultimando otro contrato de arrendamiento para ocupar el espacio restante desocupado por AllianceBernstein.

Blackstone se interesó por las operaciones en edificios de oficinas de Nueva York el año pasado, cuando la Reserva Federal de EE.UU. empezó a bajar los tipos de interés, según la primera fuente.

La nueva financiación de la deuda tendrá una tasa flotante, y la actual tasa de fondos de la Fed de 425 a 450 puntos básicos es un nivel de base razonable para la deuda, agregó la primera fuente.