El Promedio Industrial Dow Jones se pierde las ganancias del Mag 7
- El Dow Jones retrocedió por debajo de 47.500 el lunes, aunque las pérdidas siguen siendo limitadas.
- Los mercados de renta variable están en general al alza para comenzar la nueva semana de negociación mientras la ruleta de inversiones de los Magníficos 7 continúa.
- Los datos del PMI del ISM mostraron una ligera disminución en el sentimiento empresarial, pero el índice sigue dentro de niveles normales.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) enfrentó nuevas caídas el lunes, comenzando la nueva semana de negociación con una caída de 200 puntos. El Dow probó brevemente por debajo del nivel de 47.250 por primera vez en más de una semana, ya que las ganancias de inversión concentradas de los 'Magníficos 7' elevan otros índices.
Amazon (AMZN) vio un nuevo repunte el lunes, subiendo alrededor del 5% después de que el gigante de la propiedad de internet y envío de artículos anunciara un acuerdo para invertir 38.000 millones de dólares en el creador de ChatGPT, OpenAI. El proveedor de centros de datos Iren (IREN) también firmó su propio acuerdo de 9.700 millones de dólares con Microsoft para proporcionar arquitectura de hardware adicional para satisfacer la creciente demanda de tecnología LLM. En la cima de la lista, el único gigante fabricante de chips en la cima de la montaña de tecnología de IA, Nvidia (NVDA), subió un 3.7% ya que ambos acuerdos de inversión en IA anunciados el lunes implicarán proporcionar acceso al hardware de Nvidia.
Los PMIs del ISM muestran que las empresas aún luchan con compradores cautelosos
El último informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 48.7 en octubre, incumpliendo las expectativas y retrocediendo ligeramente desde el 49.1 de septiembre. Los indicadores de demanda dentro del informe del ISM mejoraron en general durante el mes, sin embargo, todos siguen en territorio de contracción, lo que implica que las empresas están luchando por encontrar nuevos clientes o convencer a los clientes actuales de expandir sus operaciones. En general, la actividad manufacturera entre las empresas que se molestaron en enviar respuestas a las encuestas mostró una disminución neta en la actividad económica en el sector manufacturero durante ocho meses consecutivos.
Los patrones de discurso de la Reserva Federal (Fed) han tomado un giro brusco últimamente, desviándose hacia una presentación más caótica de lo habitual a medida que las opiniones de los responsables de políticas comienzan a desviarse de un consenso cuidadosamente elaborado. Los inversores se han acostumbrado a un cierto nivel de pompa organizada de los puntos de vista de la Reserva Federal, pero un valiente nuevo mundo se ha abierto ante los mercados basado en la sorprendentemente cautelosa postura del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la última llamada de tasas de la Fed. Los funcionarios de la Fed también dieron una rara votación de tres vías la semana pasada, con algunos votantes dispersos abogando por recortes de tasas aún más pronunciados o por no recortes en absoluto.
La postura cambiante dentro de la Fed ha puesto en peligro las expectativas del mercado para un recorte de tasas de interés en diciembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas aún están valorando más del 65% de probabilidades de que la Fed entregue un tercer recorte de tasas de interés consecutivo el 10 de diciembre; sin embargo, la mayoría de los apostadores del mercado de tasas ven probabilidades aún mayores de que la Fed se vea obligada a esperar hasta enero para entregar otro recorte de 25 puntos básicos.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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