El Dólar australiano se mantiene firme tras el primer IPC mensual completo

• El Dólar australiano se mueve poco tras el primer Índice de Precios al Consumidor mensual "completo" el miércoles.
• El IPC de Australia subió un 3.8% interanual en octubre, superando la previsión del mercado del 3.6% y acelerándose desde el aumento previo del 3.5%.
• El Dólar estadounidense enfrenta desafíos a medida que datos más suaves refuerzan la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en diciembre.

El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, extendiendo sus ganancias por cuarta sesión consecutiva. El par AUD/USD se mantiene firme tras la publicación por parte de la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) del primer Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual "completo", que subió un 3.8% interanual en octubre. La lectura superó el consenso del mercado de un aumento del 3.6% y un incremento del 3.5% anterior.

El AUD podría ganar terreno a medida que el primer IPC mensual aumente el sentimiento cauteloso en torno a la perspectiva de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se espera que el RBA mantenga la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 3.6% en diciembre, ya que la inflación sigue por encima del rango objetivo del 2–3% del RBA. Los funcionarios del RBA señalaron que la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, pero el mercado laboral sigue siendo saludable y se espera que continúe así.

Las actas de la reunión de noviembre del RBA indicaron que el banco central podría mantener las tasas sin cambios durante un período prolongado. Los futuros de la Tasa de Efectivo Interbancaria a 30 días de ASX muestran que, a partir del 25 de noviembre, el contrato de diciembre de 2025 se cotizaba a 96.41, lo que implica una probabilidad del 6% de un recorte de tasas a 3.35% desde 3.60% en la próxima reunión del Consejo del RBA.

El Dólar estadounidense lucha mientras datos recientes aumentan las apuestas por un recorte de tasas de la Fed

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene firme tras registrar pérdidas modestas en la sesión anterior y cotizando alrededor de 99.80 al momento de escribir. El Dólar enfrenta desafíos en medio de las crecientes expectativas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre, impulsadas por datos más suaves de EE.UU. recientes.
• La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados ahora están valorando más del 84% de probabilidades de que la Fed recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, frente al 50% de probabilidad que los mercados valoraban hace una semana.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se mantuvo estable en un 2.7% interanual en septiembre, coincidiendo con las expectativas y la lectura de agosto, lo que sugiere que las presiones inflacionarias se han estabilizado. El IPP subyacente bajó a 2.6% desde 2.9%, por debajo de las previsiones de 2.7%.
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.2% intermensual (MoM) en septiembre, desacelerándose desde el aumento del 0.6% observado en agosto, lo que indica un gasto del consumidor más cauteloso. Por separado, el Conference Board informó una fuerte deterioración en el sentimiento de los hogares, con la Confianza del Consumidor cayendo 6.8 puntos a 88.7 en noviembre desde 95.5 en octubre.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo a Fox Business el lunes que su principal preocupación es el debilitamiento del mercado laboral, añadiendo que la inflación "no es un gran problema" dado la reciente debilidad en el empleo. También dijo que la cifra de nóminas de septiembre probablemente será revisada a la baja y advirtió que la contratación concentrada "no es una buena señal", indicando su apoyo a un recorte de tasas a corto plazo.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el viernes que los responsables de la política podrían aún recortar tasas en el "corto plazo", un comentario que elevó las probabilidades del mercado para un movimiento en diciembre. Además, el gobernador de la Fed, Stephen Miran, dijo que los datos de Nóminas No Agrícolas apoyan un recorte de tasas en diciembre, añadiendo que si su voto fuera decisivo, "votaría por un recorte de 25 pbs."
• La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura S&P Global de Australia fue de 51.6 en noviembre, frente a 49.7 anterior. Mientras tanto, el PMI de Servicios subió a 52.7 en noviembre desde la lectura anterior de 52.5, mientras que el PMI Compuesto aumentó a 52.6 en noviembre frente a 52.1 anterior.
• El Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su reunión de política monetaria de noviembre la semana pasada, indicando que los miembros de la junta señalaron una postura de política más equilibrada, añadiendo que podría mantener la tasa de efectivo sin cambios por más tiempo si los datos entrantes resultan más fuertes de lo esperado.
• La asistente del gobernador del RBA, Sarah Hunter, señaló la semana pasada que "un crecimiento sostenido por encima de la tendencia podría alimentar presiones inflacionarias." Hunter señaló que los datos de inflación mensual pueden ser volátiles y que el banco central no reaccionará a un solo mes de cifras. Añadió que el RBA está evaluando de cerca las condiciones del mercado laboral para medir la capacidad de oferta y está examinando cómo los efectos de la política monetaria pueden estar cambiando con el tiempo.

El Dólar australiano podría apuntar a 0.6500 tras romper decisivamente por encima de la EMA de nueve días

El par AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6480 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par se mantiene dentro de una zona de consolidación rectangular, señalando un sesgo neutral. El par continúa cotizando por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días, destacando un impulso a corto plazo moderado.

El par AUD/USD encuentra soporte inmediato en el límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6420, seguido por el mínimo de cinco meses de 0.6414, que se registró el 21 de agosto.

En el lado positivo, el par se mantiene alrededor de la EMA de nueve días de 0.6479. Un rompimiento exitoso por encima de este nivel apoyaría al par AUD/USD para probar el nivel psicológico de 0.6500. Avances adicionales llevarían al par a alcanzar el límite superior del rectángulo cerca de 0.6630.