USD/INR cae a nuevo mínimo semanal a pesar de las señales de EE.UU. y China de aliviar los controles a la exportación

• El USD/INR cae por debajo de 85.50 en la apertura, mientras el Dólar estadounidense se estabiliza tras el acuerdo marco entre EE.UU. y China sobre un acuerdo comercial.
• Se espera que la inflación en EE.UU. haya crecido a un ritmo más rápido en mayo.
• El aumento de las entradas de capital extranjero y una probable disminución en los precios del petróleo han fortalecido a la Rupia india.

La Rupia india (INR) registra un nuevo máximo semanal cerca de 85.47 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de apertura del miércoles. El Dólar estadounidense cotiza con calma después de que la Casa Blanca señalara un resultado positivo de la reunión de dos días entre los negociadores comerciales de Estados Unidos y China en Londres. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube a cerca de 99.15.

El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo a los reporteros que ambas naciones alcanzaron un "marco" para implementar el acuerdo comercial realizado en Ginebra en mayo, si es aprobado por el presidente Donald Trump. Lutnick expresó confianza en que China reduciría las barreras no arancelarias en la exportación de "tierras raras y imanes", y Washington también revertiría las restricciones a la exportación de chips sofisticados.

Mientras tanto, el ministerio chino también ha expresado un resultado positivo de las conversaciones comerciales con Washington y declaró que el acuerdo ahora será enviado al presidente Xi Jinping para su aprobación.

El Dólar estadounidense cotiza de manera estable tras el acuerdo comercial entre EE.UU. y China, que se esperaba que tuviera un buen desempeño en la desescalada de las tensiones comerciales entre ambas naciones. Los analistas del National Australia Bank afirmaron que "el diablo estará en los detalles y, lo que es importante, si esto puede ayudar a restablecer la confianza entre el presidente Xi y el presidente Trump, que claramente se ha roto desde que se publicó el Acuerdo de Ginebra".

En el ámbito legislativo, el tribunal de apelaciones federal de EE.UU. ha declarado que los aranceles impuestos por Donald Trump relacionados con la negligencia fronteriza y los anunciados en el llamado "Día de la Liberación" el 2 de abril permanecerán en vigor hasta que se demuestre si son permisibles bajo la ley de emergencia o no. El próximo argumento sobre la sostenibilidad de los aranceles mencionados tendrá lugar el 31 de julio.

Qué mueve el mercado hoy: La Rupia india se aprecia frente al Dólar estadounidense antes de los datos de inflación de EE.UU.

• La Rupia india extiende su racha ganadora por quinto día consecutivo el miércoles frente al Dólar estadounidense antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para mayo, que se publicarán a las 12:30 GMT. 
• Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación general aumentó a un ritmo más rápido del 2.5% interanual, en comparación con un crecimiento del 2.3% observado en abril. En el mismo periodo, el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – se aceleró al 2.9% desde la lectura anterior del 2.8%. En el mes, el IPC general y el subyacente aumentaron un 0.2% y un 0.3% respectivamente.
• El escenario de alto crecimiento de la inflación limitaría a los responsables de políticas de la Reserva Federal (Fed) de reducir las tasas de interés. Sin embargo, las cifras de inflación suaves son poco probables que lleven a los funcionarios a respaldar recortes anticipados de tasas de interés, asumiendo que están más enfocados en estabilizar las expectativas de inflación del consumidor desancladas, alimentadas por la implementación de nuevas políticas económicas por parte del presidente Trump.
• Según la herramienta FedWatch de CME, la Fed no reducirá las tasas de interés en las reuniones de política de junio y julio.
• En la región asiática, las fuertes entradas de capital extranjero y una probable disminución en el precio del petróleo han fortalecido a la Rupia india. El martes, los datos de las bolsas indias mostraron que los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) fueron compradores netos, inyectando 2.301,87 crore de Rs en los mercados de acciones.
• Mientras tanto, la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) cita preocupaciones sobre la demanda y el aumento de la producción como factores que podrían llevar a una disminución en el crudo Brent internacional a 61$/bbl para finales de 2025. Los precios más bajos del petróleo son favorables para el INR, dado que India es uno de los principales importadores del mundo.
• En el ámbito económico, los inversores esperan la publicación de los datos del IPC indio para mayo, programada para el jueves. Se espera que las presiones inflacionarias hayan aumentado un 3% interanual, más lento que el crecimiento del 3.16% observado en abril.
• Las señales de enfriamiento de las presiones de precios llevarían a las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de la India (RBI) podría reducir las tasas de interés nuevamente. En la reunión de política de la semana pasada, el RBI recortó inesperadamente la Tasa Repo en 50 puntos básicos (bps) al 5.5% y guió poco margen para una mayor expansión de la política monetaria.

Análisis Técnico: El USD/INR lucha por mantener la EMA de 20 días

El par USD/INR refresca el mínimo semanal cerca de 85.47 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. La perspectiva del par es incierta ya que lucha por mantener la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 85.49.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene dentro del rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 3 de junio de 85.30 es un nivel de soporte clave para el par. Una ruptura a la baja por debajo del mismo podría exponerlo al mínimo del 26 de mayo de 84.78. Por el lado positivo, el par podría volver a visitar un máximo de más de 11 semanas alrededor de 86.70 después de romper por encima del máximo del 22 de mayo de 86.10.