El Dólar australiano se aprecia debido al creciente optimismo tras dos días de discusiones entre EE.UU. y China

• El Dólar australiano está ganando apoyo en medio del creciente optimismo sobre las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China en Ginebra.
• El Viceprimer Ministro de China, He Lifeng, calificó las negociaciones como "un primer paso importante" hacia la estabilización de las relaciones entre los dos países.
• El Secretario del Tesoro de EE.UU., Bessent, y el Representante de Comercio, Greer, describieron las conversaciones como un paso hacia la reducción del desequilibrio comercial de 400.000 millones de dólares.

El Dólar australiano (AUD) está aprovechando su reciente impulso, subiendo frente al Dólar estadounidense (USD) por segunda sesión consecutiva el lunes. El par AUD/USD se beneficia del creciente optimismo en torno a las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China celebradas en Ginebra. A medida que Australia mantiene fuertes lazos económicos con China, los desarrollos en la economía china a menudo tienen una influencia directa sobre el AUD. 

Después de dos días de negociaciones destinadas a aliviar las tensiones comerciales, tanto EE.UU. como China informaron de "progresos sustanciales". El Viceprimer Ministro de China, He Lifeng, describió las conversaciones como "un primer paso importante" hacia la estabilización de las relaciones bilaterales. Mientras tanto, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Bessent, y el Representante de Comercio, Greer, calificaron las discusiones como un movimiento constructivo hacia la reducción del desequilibrio comercial de 400.000 millones de dólares.

Sumando al enfoque en China, el Presidente Xi Jinping está programado para hablar en la ceremonia de apertura de la cuarta reunión ministerial del Foro China-CELAC en Pekín el 13 de mayo. 

De cara al futuro, los operadores están atentos a los importantes datos económicos australianos, incluidos el Índice de Confianza del Consumidor de Westpac de mayo y las Condiciones Empresariales de NAB de abril, ambos programados para el martes, que podrían ofrecer nuevas pistas para el AUD. Los inversores también están enfocados en los próximos datos de EE.UU., con cifras de inflación del consumidor previstas para el martes, seguidas de datos de Ventas Minoristas e Índice de Precios de Productor el jueves, mientras evalúan el impacto inicial de la disputa comercial en la economía en general.

El Dólar australiano avanza debido al progreso en las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China 

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales, está en declive por segundo día consecutivo, rondando 100.60 en el momento de escribir. Sin embargo, el Dólar estadounidense encontró algo de apoyo después de que la administración Trump informara sobre avances en las conversaciones comerciales con China durante el fin de semana en Suiza.
• El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, calificó las discusiones de dos días en Ginebra con funcionarios chinos como "productivas", añadiendo que se proporcionará más información en una conferencia de prensa el lunes por la mañana. En la actualidad, China enfrenta aranceles estadounidenses del 145%, mientras que Pekín ha respondido con un arancel del 125% sobre las exportaciones estadounidenses.
• Mientras tanto, el Secretario de Comercio, Howard Lutnick, declaró que el arancel base del 10% aplicado a otros países se espera que "permanezca en vigor por el futuro previsible".
• La semana pasada, la Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas de interés sin cambios en 4.25%–4.50%, pero su declaración acompañante destacó las crecientes preocupaciones sobre la inflación y el desempleo, añadiendo una capa de incertidumbre a las perspectivas del mercado.
• El Presidente de la Fed, Jerome Powell, en una conferencia de prensa posterior a la reunión, advirtió que los aranceles comerciales en curso podrían obstaculizar los esfuerzos del banco central para gestionar la inflación y el empleo en 2025. También sugirió que la inestabilidad persistente de la política podría llevar a la Fed a adoptar un enfoque más cauteloso y de espera respecto a futuros movimientos de tasas.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China disminuyó por tercer mes consecutivo en abril, cayendo un 0.1% interanual, igualando tanto la previsión del mercado como la caída registrada en marzo, según datos publicados el sábado por la Oficina Nacional de Estadísticas. Mientras tanto, el Índice de Precios de Productor (IPP) contrajo un 2.7% interanual en abril, más pronunciado que la caída del 2.5% en marzo y por debajo de la expectativa del mercado de una disminución del 2.6%.
• En el frente comercial, China registró un superávit comercial de 96.18 mil millones de dólares en abril, superando la previsión de 89 mil millones, pero por debajo de los 102.63 mil millones de marzo. Las exportaciones aumentaron un 8.1% interanual, superando el 1.9% esperado, pero desacelerándose desde el aumento del 12.4% visto anteriormente. Las importaciones cayeron un 0.2% interanual, una disminución más leve que el -5.9% previsto y el -4.3% de marzo. El superávit comercial de China con EE.UU. se redujo a 20.46 mil millones de dólares desde los 27.6 mil millones de marzo.
• En el sector inmobiliario, Pekín está considerando una reforma importante que prohibiría la preventa de viviendas y restringiría las transacciones a propiedades completadas. La regulación propuesta, destinada a aportar estabilidad al mercado inmobiliario, se aplicaría a futuras ventas de terrenos, excluyendo la vivienda pública, dejando la implementación a los gobiernos locales.
• El Índice de la Industria del Ai Group de Australia mostró una mejora en abril, aunque marcó el 33º mes consecutivo de contracción, impulsada particularmente por la debilidad en la manufactura dependiente de las exportaciones. Estas señales de debilidad persistente han fortalecido las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría recortar su tasa de interés en 25 puntos básicos a 3.85% más adelante este mes.

El Dólar australiano podría caer hacia 0.6400 tras romper por debajo de la EMA de nueve días 

El par AUD/USD está cotizando alrededor de 0.6420 el lunes. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo neutral, ya que el par ha mantenido su posición por debajo del patrón de canal ascendente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cómodamente por encima de 50, lo que sugiere que el sesgo alcista aún está en juego.

En el lado positivo, el par AUD/USD podría regresar al canal ascendente y volver a probar el máximo de seis meses en 0.6515, alcanzado el 2 de diciembre de 2024. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par para acercarse al máximo de siete meses de 0.6687, que se alcanzó en noviembre de 2024. Un soporte adicional parece estar en el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6730.

El par AUD/USD está probando su soporte inicial en la EMA de nueve días en 0.6420, seguido por la EMA de 50 días en 0.6345. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar la perspectiva alcista y podría exponer al par a 0.5914, el nivel más bajo desde marzo de 2020.

AUD/USD: Gráfico diario