USD/INR gana fuerza en medio de preocupaciones por los planes arancelarios de Trump
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del lunes.
- La demanda del Dólar estadounidense, las salidas sostenidas de portafolios y la creciente incertidumbre global continúan socavando el INR.
- La intervención del RBI podría limitar la caída de la moneda local.
La Rupia india (INR) cae el lunes, presionada por el aumento de la demanda del Dólar estadounidense (USD), posiblemente vinculada al mercado de forwards no entregables. Además, las salidas sostenidas de inversores extranjeros de portafolios (FPI), la preocupación por una desaceleración económica en India y la incertidumbre sobre las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, contribuyen a la caída del INR.
Sin embargo, las ventas de USD por parte de bancos estatales, aunque probablemente en nombre del Banco de la Reserva de la India (RBI), podrían ayudar a limitar las pérdidas de la moneda local. En ausencia de publicaciones de datos económicos de alto nivel de EE.UU. e India el lunes, el par USD/INR estará influenciado por el USD.
La Rupia india sigue siendo vulnerable en medio de múltiples vientos en contra
- El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de la Reserva de la India (RBI) decidió recortar la tasa repo en 25 puntos básicos (bps) hasta el 6.25% por primera vez en casi cinco años.
- El gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, dijo que el banco central mantenía su postura de política "neutral", lo que abriría más espacio para apoyar el crecimiento, señalando más recortes de tasas.
- El RBI pronostica una inflación general para el año fiscal 25 del 4.8%, mientras que la proyección para el año fiscal 26 se mantiene sin cambios en el 4.2%.
- El banco central indio estima que el crecimiento del PIB real para el próximo año será de aproximadamente 6.7% para el primer trimestre (Q1), 6.7% para el Q2, 7% para el Q3 y 6.5% para el Q4.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el viernes que planea anunciar aranceles recíprocos a muchos países para el lunes o martes, que entrarían en vigor casi de inmediato, según Reuters.
- Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 143.000 en enero, en comparación con el aumento de 307.000 (revisado desde 256.000) visto en diciembre, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes. Esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 170.000.
- La tasa de desempleo bajó al 4% en enero desde el 4.1% en diciembre. Las ganancias promedio por hora subieron un 4.1% interanual en enero, superando la expectativa del mercado del 3.8%.
USD/INR mantiene una visión constructiva, RSI sobrecomprado advierte precaución para los alcistas
La Rupia india cotiza a la baja en el día. El par USD/INR pinta un panorama positivo en el gráfico diario, caracterizado por el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días.
No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sobrecomprado más allá del nivel de 70.00 advierte precaución para los operadores alcistas, lo que podría señalar una debilidad temporal o una mayor consolidación a corto plazo.
Un máximo histórico de 87.62 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Las velas alcistas y la presión de compra por encima de este nivel podrían atraer a los alcistas que apuntan al nivel psicológico de 88.00.
Por otro lado, el primer objetivo bajista a observar es la región de 87.05-87.00, que representa el mínimo del 5 de febrero y la marca redonda. Un comercio constante por debajo del nivel mencionado podría permitir que los bajistas tomen el control y arrastren al par hacia 86.51, el mínimo del 3 de febrero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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