Vista previa del discurso de Jerome Powell: el presidente de la Fed se dirigirá al Congreso mientras los mercados buscan información sobre la política monetaria
- El testimonio de Jerome Powell en el Congreso de EE. UU. será un evento de gran relevancia para el mercado esta semana.
- Se esperan nuevas pistas sobre el camino de las tasas de interés de la Reserva Federal.
- El Dólar estadounidense, los mercados bursátiles y otras clases de activos podrían experimentar grandes oscilaciones con las palabras del presidente de la Fed.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (EE. UU.) (Fed), presentará el Informe Semestral de Política Monetaria y testificará ante el Comité Bancario del Senado el martes. La audiencia, titulada "El Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso", comenzará a las 15:00 GMT y tendrá la atención total de todos los actores del mercado financiero.
Se espera que Jerome Powell aborde los principales puntos destacados del Informe Semestral de Política Monetaria de la Fed, publicado el viernes pasado. En ese informe, la Fed señaló que las condiciones financieras continúan pareciendo "algo restrictivas" y reiteró que los responsables de la política monetaria sopesarán los datos al decidir sobre futuros movimientos de política.
En una larga sesión de preguntas y respuestas, se espera que los representantes de EE. UU. pregunten a Powell sobre el camino de las tasas de interés, los desarrollos de la inflación y las perspectivas económicas. También es muy probable que indaguen sobre cómo las políticas del presidente de EE. UU., Donald Trump, podrían influir en los precios, las perspectivas de crecimiento y la política monetaria en el futuro.
La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados valoran en menos del 10% la probabilidad de que la Fed reduzca la tasa de política en 25 puntos básicos (pbs) en marzo, después de que el último informe de empleo reafirmara las condiciones ajustadas en el mercado laboral.
En enero, las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 143.000. Aunque esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 170.000, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) anunció revisiones al alza de las cifras anteriores de NFP. "El cambio en el empleo total de las nóminas no agrícolas para noviembre fue revisado al alza en 49.000, de +212.000 a +261.000, y el cambio para diciembre fue revisado al alza en 51.000, de +256.000 a +307.000. Con estas revisiones, el empleo en noviembre y diciembre combinado es 100.000 más alto de lo que se informó anteriormente", señaló la BLS en su comunicado de prensa.
El posicionamiento del mercado sugiere que el Dólar estadounidense (USD) tiene poco margen para subir, incluso si Powell confirma que mantendrán la política sin cambios en marzo. Por otro lado, el USD podría estar bajo presión de venta en caso de que Powell adopte un tono optimista sobre las perspectivas de inflación y deje la puerta abierta para una reducción de tasas en la próxima reunión de política.
Acerca de Jerome Powell (vía Federalreserve.gov)
"Jerome H. Powell asumió por primera vez el cargo de presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal el 5 de febrero de 2018, por un período de cuatro años. Fue reelecto para el cargo y tomó posesión de un segundo mandato de cuatro años el 23 de mayo de 2022. El Sr. Powell también se desempeña como presidente del Comité Federal de Mercado Abierto, el principal órgano de formulación de políticas monetarias del Sistema. El Sr. Powell ha sido miembro de la Junta de Gobernadores desde que asumió el cargo el 25 de mayo de 2012, para completar un mandato no expirado. Fue reelegido para la Junta y tomó posesión el 16 de junio de 2014, para un mandato que finaliza el 31 de enero de 2028."
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Artículos Relacionados
Avance de la temporada de resultados del 2T 2025: La primera prueba bajo los aranceles de Trump - ¿Podrían las bajas expectativas traer sorpresas?
Mediados de julio marcará la primera temporada de ganancias desde que la política arancelaria del presidente Donald Trump entró en vigor, ofreciendo a los inversores una visión de cómo las empresas estadounidenses están manejando el impacto de las tensiones comerciales.
La cartera 2025 de Warren Buffett: Un gigante defensivo que equilibra las apuestas heredadas con la disciplina estratégica
A 31 de marzo de 2025, Berkshire Hathaway de Warren Buffett mantiene una cartera de acciones de 258.700 millones de dólares repartida en 36 valores.
¿Es Ripple (XRP) la mejor altcoin para invertir para 2025 Summer? 2 mejores selecciones
Con el calentamiento del verano 2025, la pregunta en la mente de cada inversor es, ¿cuál es la mejor criptografía para comprar en 2025? Ripple (XRP) ha vuelto a ser el centro de atención, con fundamentos StronG y renovado optimismo de la reciente claridad regulatoria. Cerca de alrededor de $ 0.52...
Caída histórica en mercados financieros marca primeros 100 días del segundo mandato de Trump
TradingKey - Los primeros 100 días del segundo mandato de Trump en la Casa Blanca han sido marcados por una caída histórica en los mercados financieros, con el S&P 500, Dow Jones y FTSE World experimentando fuertes bajas..jpg)
