El USD se desploma un 98% mientras Elixir se tambalea

Los analistas de mercado creen que la desvinculación del deUSD se debió a la exposición del protocolo Elixir a Stream Finance, un agregador de rendimientos DeFi cuyo gestor de fondos externo perdió casi 100 millones de dólares en fondos de usuarios a principios de esta semana.

La moneda estable de Elixir, vinculada al dólar, perdió el 98% de su valor y se desplomó hasta un mínimo de 0,03 dólares la madrugada del viernes, según la empresa de seguridad blockchain PeckShield.

Según un análisis en cadena realizado por Nansen AI, Elixir había asignado aproximadamente el 65 % de la garantía de deUSD a Stream Finance, lo que representa alrededor de dos tercios del respaldo total de la stablecoin. El préstamo a Stream DeFi dejó a Elixir altamentedent del gestor de activos para mantener su paridad con el dólar.

La caída del deUSD se debió a una vulnerabilidad en Stream Finance.

Según informó Cryptopolitan el lunes, Stream Finance admitió que un gestor de fondos encargado de sus inversiones perdió aproximadamente 93 millones de dólares en activos de usuarios. La plataforma suspendió todos los retiros y depósitos y contrató a los abogados de Perkins Coie LLP para investigar la pérdida.

“Hasta que podamos evaluar completamente el alcance y las causas de la pérdida, todos los retiros y depósitos quedarán suspendidos temporalmente”, dijo Stream en su comunicado oficial en X el martes pasado.

La decisión dejó a Elixir sin acceso a la mayor parte de sus reservas de respaldo, aunque el protocolo afirmó conservar el derecho de reembolso a 1 dólar por token. Según un informe del colectivo de investigación DeFi Yields and More (YAM), Stream informó a la compañía que no se podrían procesar pagos hasta que los abogados determinaran la prioridad de los acreedores.

Los fallos técnicos de Balancer resultan costosos para Stream Finance.

Según la firma de auditoría de seguridad Decurity, existía una vulnerabilidad en el protocolo DeFi Balancer , integrado en la estrategia de liquidez de Stream. PeckShield y Decurity confirmaron un fallo en la lógica interna de intercambio de Balancer, concretamente en su función batchSwap, que permitía a los atacantes aprovechar una vulnerabilidad de redondeo a la baja y drenar fondos.

Un mecanismo de control de acceso defectuoso en la función manageUserBalance de Balancer, sumado a una falla lógica en el proceso validateUserBalanceOp, impidió la correcta verificación de los remitentes de los mensajes. Esto permitió retiros no autorizados mediante la operación UserBalanceOpKind.WITHDRAW_INTERNAL, lo que proporcionó a los atacantes una vía directa para sustraer fondos de las bóvedas de Balancer.

La brecha provocó que Staked Stream USD (xUSD), otro activo vinculado a Stream, se desvinculara y cayera a 0,50 dólares y posteriormente a 0,14 dólares en un día, según los registros de CoinGecko.

El análisis de Yields and Moredentcasi 285 millones de dólares en exposición a deuda directa en los protocolos de préstamo Euler, Morpho, Silo y Gearbox. Entre los acreedores más afectados se encuentran TelosC, Elixir, MEV Capital y Varlamore, que mantenían importantes posiciones de garantía vinculadas a las operaciones de Stream.

Stream, que controlaba casi el 90% de los préstamos vinculados a deUSD, ya no podía reembolsar a Elixir ni liquidar sus garantías. Esto provocó una grave crisis de reembolso para Elixir, ya que los usuarios se apresuraron a deshacerse de la stablecoin.

El miércoles, datos de blockchain revelaron que las billeteras de Stream comenzaron a vender grandes volúmenes de deUSD en exchanges descentralizados. PeckShield tracuna billetera, 0xcb4a7b790edb7fa3e2731efd7ed85275f92fc74a, mientras vendía enormes cantidades de deUSD contra USDT en pools de Curve Finance.

La liquidación provocó que el precio del deUSD se desplomara de 1 dólar a 0,40 dólares, antes de recuperar brevemente su paridad con los 0,99 dólares. Las liquidaciones posteriores lo hicieron caer aún más hasta los 0,03 dólares, eliminando casi todo su valor de mercado. 

Según la opinión de Param.eth, colaborador de zKPass y desarrollador detracinteligentes de ETH, la liquidación masiva basada en Curve es un intento desesperado de Stream o de las billeteras asociadas para liquidar sus tenencias antes de que comiencen los procedimientos de insolvencia. 

Elixir responde a la comunidad y afirma que "tiene las manos atadas".

En respuesta a la desvinculación del 90% de su moneda estable deUSD, Elixir publicó un comunicado en X el jueves por la noche, insistiendo en que había procesado reembolsos para alrededor del 80% de los titulares de deUSD antes del colapso del precio. 

La compañía mencionó que no podía hacer nada más para solucionar la devaluación porque Stream posee aproximadamente el 90% del suministro restante, valorado en unos 75 millones de dólares.

“Para proteger los intereses de estos titulares (y eliminar cualquier riesgo de que Stream liquide deUSD antes de devolver su préstamo), se ha tomado una instantánea de todos los saldos restantes de los titulares de deUSD y sdeUSD, y una página de reclamaciones estará disponible más tarde hoy”, declaró .

Elixir afirmó que está colaborando con otros prestamistas descentralizados como Euler, Morpho y Compound para pagar a los usuarios y restablecer parcialmente la estabilidad de su ecosistema.

“Seguimos creyendo que esto se respetará 1 por 1”, escribió Elixir,dent en que los titulares de deUSD finalmente serán compensados en su totalidad. 

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