El Oro cotiza con sesgo positivo ante un Dólar más débil; las expectativas de subida de la Fed limitan las ganancias antes del NFP de EE.UU.
- El precio del Oro cotiza con sesgo positivo por segundo día consecutivo en medio de una modesta caída del Dólar.
- Las elevadas expectativas de subidas de tasas por parte de la Fed y los riesgos relacionados con Irán deberían limitar las pérdidas del Dólar y frenar al metal precioso.
- Los operadores podrían optar también por esperar el informe clave de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. antes de abrir posiciones direccionales.
El Oro (XAU/USD) atrae nuevos compradores durante la sesión asiática del jueves, tras las oscilaciones volátiles del precio del día anterior y un retroceso tardío desde un máximo de más de una semana. El Dólar estadounidense (USD) se debilita ligeramente tras los datos macroeconómicos de EE.UU. del miércoles, que resultaron más débiles de lo esperado, y se convierte en un factor clave que sostiene al commodity por segundo día consecutivo. Sin embargo, las elevadas expectativas de subidas de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), junto con los riesgos geopolíticos, actúan como viento en contra para el billete verde y deberían limitar el avance del oro antes de los detalles del empleo estadounidense.
Automatic Data Processing (ADP) informó el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 98.000 puestos en junio, por debajo de la cifra revisada de 122.000 del mes anterior y por debajo de las estimaciones de consenso de 113.000. Además, el PMI manufacturero del Institute for Supply Management (ISM) bajó de 54 a 53.3 en junio. Sumado a esto, el Índice de Precios Pagados cayó a 73 desde 82.1, mientras que el Índice de Empleo subió a 49.7 desde 48.6 en mayo. Asimismo, la reciente caída en los precios del petróleo crudo ha moderado drásticamente los temores inflacionarios a corto plazo y mantiene a los alcistas del USD a la defensiva, lo que a su vez se considera un viento de cola para el precio del Oro.
No obstante, la herramienta FedWatch del CME Group indica que los operadores aún valoran alrededor de un 64% la probabilidad de que el banco central estadounidense suba los costos de endeudamiento en septiembre y asignan una probabilidad cercana al 85% de un movimiento antes de que finalice este año. Las apuestas fueron reafirmadas por los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, el miércoles, quien afirmó que se mantendrá en el objetivo de inflación del 2% y decepcionará a quienes esperan una política monetaria laxa a pesar del llamado del presidente Donald Trump a recortes de tasas. Además, varios funcionarios de la Fed han indicado que podrían ser necesarias tasas de interés más altas para devolver la inflación al objetivo del 2%. Esto debería limitar las pérdidas del USD y frenar al Oro, que no rinde.
Mientras tanto, Irán y EE.UU. concluyeron una ronda de conversaciones indirectas en Qatar sin señales de avances hacia una paz duradera en medio de las tensiones sobre el estratégico Estrecho de Ormuz. Por separado, Rusia lanzó una serie de misiles y drones sobre la capital ucraniana, Kiev, temprano el jueves. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y favorece a los alcistas del USD, mientras la atención sigue puesta en la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., prevista para más tarde durante la sesión americana. Los datos cruciales siguen siendo un motor clave de la política monetaria de la Fed, que a su vez debería influir en el billete verde y ayudar a los inversores a determinar la trayectoria a corto plazo del precio del Oro.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
El Oro necesita superar el nivel de retroceso Fibonacci del 38.2% y la SMA de 100 en el gráfico de 4h para respaldar la posibilidad de nuevas ganancias
Desde una perspectiva técnica, el repunte de cobertura de cortos durante la noche se frenó cerca del nivel de retroceso Fibonacci del 38.2% de la reciente caída observada en las últimas dos semanas aproximadamente. Además, el par XAU/USD se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos, reforzando un sesgo bajista a corto plazo.
Sin embargo, los indicadores de momentum están mejorando, con el MACD (Moving Average Convergence Divergence) subiendo por encima de cero y el RSI (Índice de Fuerza Relativa) manteniéndose alrededor de 54. Además, la aceptación por encima del 23.6% de Fibonacci respalda la posibilidad de intentos adicionales de recuperación que permanecen limitados por la estructura vigente.
Mientras tanto, la resistencia inmediata se ubica en el nivel de Fibonacci del 38.2% en 4.112,32$, seguida por la SMA de 100 periodos en 4.145,47$ y el retroceso del 50% en 4.164,62$. Las barreras sucesivas se sitúan en el nivel del 61.8% en 4.216,91$, el retroceso del 78.6% en 4.291,37$ y el máximo del ciclo en 4.386,20$.
En el lado bajista, el soporte inicial se observa en el retroceso recuperado del 23.6% en 4.047,62$, mientras que una caída más profunda expondría el suelo estructural alrededor del mínimo oscilante en 3.943,03$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
Comentarios (0)
Haga clic en el botón $, introduzca el símbolo y seleccione si desea vincular una acción, un ETF o otro valor.