ENFOQUE-Por qué el gigante de las criptomonedas Tether compró una empresa agrícola sudamericana

Por Marcelo Teixeira

NUEVA YORK, 16 jul (Reuters) - Tether, la mayor empresa de activos digitales del mundo, está aprovechando su reciente adquisición de una empresa agrícola sudamericana para hacer una jugada estratégica en el comercio mundial de materias primas, que mueve miles de millones de dólares al año.

La empresa pretende integrar su stablecoin, una moneda digital vinculada al dólar estadounidense que cotiza en criptointercambios, en el núcleo de los mercados donde se compran y venden materias primas, con la promesa de reducir drásticamente los costes y tiempos de los pagos transfronterizos de días a segundos.

Adecoagro AGRO.N, empresa que cotiza en la bolsa de Nueva York y produce lácteos en Argentina, arroz en Uruguay y azúcar y etanol en Brasil, entre otros productos, acordó en abril (link) vender el 70% de sus acciones a Tether en una operación valorada en unos 600 millones de dólares.

Es otra señal de que la industria de las criptomonedas, en rápida expansión, está entrando en negocios físicos y ampliando sus inversiones en activos físicos.

"El sector de las criptomonedas se centra cada vez más en tender puentes entre las finanzas digitales y los activos tangibles", afirma Joe Sticco, director ejecutivo de Cryptex Finance, una empresa que ha creado índices que reflejan la capitalización bursátil de las criptomonedas.

Dijo que añadiendo activos generadores de ingresos, como tierras de cultivo o plantas de procesamiento de alimentos, Tether podría reforzar su balance y proporcionar una cobertura contra la inflación.

El principal segmento de negocio de Tether es USDT, una moneda digital respaldada en su mayor parte por bonos del Tesoro de Estados Unidos. Lanzado en 2014, USDT ha crecido fuertemente en volúmenes de negociación en medio de un creciente interés en la criptodivisa y los precios de los tokens.

Es una forma de realizar pagos fuera del sistema financiero mundial tradicional. La gran diferencia entre USDT y bitcoin u otra criptodivisa como ethereum es que USDT está diseñada para seguir al dólar estadounidense, la divisa que domina el comercio mundial.

COMERCIO DE MATERIAS PRIMAS

Tether ha emitido 143.000 millones de dólares en USDT hasta ahora, y en su informe del primer trimestre dijo que tiene 149.000 millones de dólares en reservas, incluidos 120.000 millones en bonos del Tesoro estadounidense.

"Tether quiere impulsar el uso de su stablecoin para hacer pagos transfronterizos, algo que creo que crecerá mucho en los mercados financieros, sobre todo en los de materias primas", dijo Marcos Viriato, director ejecutivo de Parfin, una empresa sudamericana proveedora de tecnología para transacciones con criptodivisas.

"Si una empresa en Brasil vende materias primas a alguien en Bolivia, el pago a través de los canales convencionales podría tardar más de tres días. Con USDT tardaría segundos", dijo, añadiendo que los costes de operación también serían mucho menores.

Parfin tiene un proyecto piloto con el tercer mayor banco de Brasil, Banco Bradesco BBDC3.SA, en el que exportadores brasileños de materias primas venden productos a clientes en el extranjero que pagan con stablecoins. Bradesco utiliza entonces la infraestructura de Parfin para convertir esos USDT en moneda local, que se deposita en las cuentas de los exportadores.

"El enfoque de inversión de Tether prioriza a las empresas que amplían nuestra red de distribución y mejoran la utilidad en el mundo real de las stablecoins, con Adecoagro como un excelente ejemplo", dijo Tether en respuesta a una solicitud de información de Reuters sobre el acuerdo.

La compañía dijo que está evaluando, junto con la dirección de Adecoagro y otros expertos de la industria, cómo las stablecoins podrían mejorar la eficiencia y la liquidez en el comercio de materias primas.

Tether informó a finales del año pasado de que había financiado una transacción física de crudo entre una importante petrolera y un operador de materias primas, que se liquidó utilizando USDTs, la primera vez que se realizaba una operación en estos términos.

Reuters informó en (link) a principios de este año de que Rusia estaba utilizando criptomonedas en su comercio de petróleo con China e India para eludir las sanciones occidentales. Venezuela (link) también ha intentado utilizar monedas digitales para comerciar.

TOKEN DE AZÚCAR

Otra posible opción para Tether a medida que entra en el mundo de la agricultura es la llamada tokenización de materias primas, dijo Gracy Chen, director ejecutivo de la bolsa de criptomonedas Bitget.

Tether ya tiene un token de oro, que refleja el valor del oro y está respaldado por las reservas de oro. Ahora podría buscar un token de azúcar o maíz, que podría utilizarse para la cobertura o como garantía en la financiación previa a la cosecha, dijo Chen.

"En efecto, están convirtiendo las tierras de cultivo, los ingenios azucareros y las plantas de energía renovable en instrumentos financieros programables", dijo.

Tether dijo que ve "un potencial significativo en la exploración de la tokenización de activos del mundo real, incluidas las materias primas agrícolas", aunque subrayó que no había planes inmediatos para lanzar un token de azúcar o maíz.

En su lugar, por ahora, la criptoempresa utilizará su adquisición para una aplicación diferente. Tether dijo que aprovechará la energía renovable producida por Adecoagro en sus operaciones en América del Sur, como la electricidad procedente de los molinos de caña de azúcar, para alimentar una operación de minería bitcoin.