El Oro se mantiene por encima de 3.300$ a medida que aumentan los riesgos geopolíticos y los problemas de deuda de EE.UU.
- El Oro sube mientras los operadores se preparan para la votación sobre el proyecto de ley fiscal cargado de deuda de Trump.
- La rebaja de Moody's y la caída del Dólar estadounidense alimentan la demanda de refugio seguro para el Oro.
- Los disturbios en Oriente Medio compensan la relajación de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, manteniendo el apetito por el riesgo contenido.
Los precios del Oro avanzan más del 0.50% y se mantienen por encima de la marca de 3.300$ mientras los operadores se muestran cada vez más nerviosos por la votación del proyecto de ley fiscal de Estados Unidos (EE.UU.), junto con las crecientes tensiones en Oriente Medio. El XAU/USD cotiza a 3.307$ después de rebotar desde un mínimo diario de 3.285$.
El estado de ánimo del mercado sigue siendo pesimista, ya que los principales índices de acciones de EE.UU. registran pérdidas mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben. Los participantes del mercado están a la espera de la aprobación del proyecto de ley de recortes de impuestos del presidente Trump, que, según la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO), añadiría casi 3.8 billones de dólares a la deuda nacional de EE.UU.
La aprobación podría respaldar al alza las acciones estadounidenses. Sin embargo, la reacción del Dólar es incierta tras la rebaja de Moody's a la deuda del gobierno de EE.UU. el viernes pasado, lo que provocó una venta del USD, como lo indica el Índice del Dólar estadounidense (DXY).
El DXY, que rastrea el rendimiento de la moneda estadounidense frente a otras seis, cae un 0.52% a 99.49, lo que actúa como un viento a favor para los precios del oro.
Las tensiones aumentadas en Oriente Medio impulsaron los precios del Oro, a pesar de que las tensiones entre China y EE.UU. se desescalaron, ya que Pekín y Washington redujeron sustancialmente los aranceles durante 90 días para iniciar negociaciones con el fin de lograr un acuerdo comercial.
Esta semana, los operadores estarán atentos a los discursos de la Fed, los PMIs preliminares, los datos de vivienda y las solicitudes iniciales de desempleo.
Movimientos diarios del mercado del Oro: El Oro se recupera en medio de altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar débil
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están disparándose, ya que el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. sube nueve puntos básicos a 4.58%. Mientras tanto, los rendimientos reales de EE.UU. también suben nueve puntos básicos a 2.229%.
- Los precios del oro están subiendo debido a las preocupaciones sobre el aumento de la deuda de EE.UU. La semana pasada, Moody's, la agencia de calificación internacional, rebajó la calificación del gobierno de EE.UU. de AAA a AA1, lo que impulsó los precios del Oro al deshacerse del Dólar estadounidense y empeorar la posición fiscal de EE.UU.
- El martes, los responsables de la política de la Reserva Federal (Fed) comentaron que la política monetaria es apropiada, reconociendo que el aumento de los aranceles de importación de EE.UU. es propenso a la inflación y justifica mantener las tasas.
- El precio del Oro podría extender sus ganancias, impulsado por noticias geopolíticas. El martes, CNN, citando múltiples fuentes, reveló que Israel se está preparando para atacar instalaciones nucleares iraníes.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que los operadores están descontando 48.5 puntos básicos de relajación hacia finales de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro listo para probar los 3.350$ mientras los alcistas toman impulso
La recuperación del precio del Oro se extendió por tercer día consecutivo, ya que la acción del precio ha registrado días sucesivos de máximos y mínimos más altos, con los compradores atentos a niveles clave de resistencia. El momentum, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), sugiere que la tendencia alcista continuará antes de que el RSI alcance territorio de sobrecompra, lo que podría justificar una pausa en el camino.
Por lo tanto, la primera resistencia del Oro sería el nivel psicológico de 3.350$. Una vez superado, el siguiente objetivo sería 3.400$, seguido por el máximo diario del 7 de mayo de 3.438$, antes de probar el máximo histórico (ATH) de 3.500$.
Para una reversión bajista, los bajistas del Oro deben arrastrar los precios al contado por debajo de 3.300$. Una vez superado, el soporte inmediato aparece en un mínimo diario del 20 de mayo de 3.204$, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.184$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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