Oro estable después de que la caída de Nvidia se extendiera el lunes
- El Oro enfrentó cierta presión vendedora temprana el martes después de la caída del mercado del lunes.
- La corrección de Nvidia apoya el llamado del presidente Trump para la implementación de un arancel global.
- Las posibilidades del Oro de alcanzar un nuevo máximo histórico disminuyen.
El precio del Oro (XAU/USD) enfrenta presión por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 2.735$ al momento de escribir el martes, tras una caída de más del 1% el día anterior después de que la startup china de IA DeepSeek sacudiera los mercados. El resultado no es pequeño, con más de 550.000 millones de dólares en capitalización de mercado esfumándose solo para Nvidia. Viendo la sensibilidad tecnológica, criptomonedas como Bitcoin también sufrieron, con Bitcoin (BTC) perdiendo más del 6.5% en un momento dado, siendo una de las víctimas colaterales en las clases de activos del mercado financiero.
Esto juega a favor del presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump, quien nuevamente exigió aranceles globales. La creencia es que hacerlo defenderá mejor a las empresas tecnológicas de EE.UU. y las protegerá de la estrategia de dumping de China. La regla general sigue siendo que los aranceles son inflacionarios, lo que significa rendimientos más altos, lo cual es un obstáculo para el Bullion.
Más tarde esta semana, la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) decidirán sobre las tasas de interés el miércoles y jueves, respectivamente.
Resumen diario de los mercados: Preocupaciones inflacionarias
- Los mercados asiáticos se calmarán esta semana y la próxima. Con el Año Nuevo Lunar comenzando este martes, los inversores chinos regresarán a los mercados el 5 de febrero.
- El Financial Times informó que el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, está presionando para que los aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU. comiencen en un 2.5% y aumenten gradualmente, citando fuentes no identificadas. Posteriormente, el presidente Trump dijo que quiere gravámenes generales que sean "mucho más grandes" que eso, informó Bloomberg.
- La herramienta CME FedWatch proyecta que no habrá cambios en la tasa de política para la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal del miércoles. De cara al futuro, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la decisión de tasas de mayo es del 40.0%, en comparación con el 51.5% para ningún cambio.
- Barrick Gold (ABX CN) y Mali comenzarán nuevas negociaciones el martes. Barrick Gold y Mali intentarán resolver una disputa sobre el supuesto impago de impuestos y la incautación de las reservas de oro de Barrick por parte de las autoridades del país, informa Reuters.
Análisis Técnico: ¿Hacia dónde ir desde aquí?
La recuperación del precio del Oro da un paso atrás y podría necesitar buscar más soporte a la baja. Los mercados fueron sorprendidos por el presidente Trump, quien ya había sido bastante duro durante el fin de semana con amenazas de aranceles para Colombia y ahora vuelve a poner sobre la mesa los aranceles universales. Las preocupaciones inflacionarias desencadenadas por estos aranceles podrían significar rendimientos más altos, posiblemente sin recortes de tasas en 2025 y, por lo tanto, vientos en contra para el Oro.
La primera línea de soporte sigue siendo 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre roto el 21 de enero. Justo por debajo de eso, 2.709$ (mínimo del 23 de octubre de 2024) está en foco como un segundo soporte cercano. En caso de que ambos niveles mencionados se rompan, busque una caída de regreso a 2.680$ con una venta masiva a gran escala.
Aunque la ventana de oportunidad está comenzando a cerrarse, el Oro aún podría alcanzar el máximo histórico de 2.790$, que está alrededor de un 2% por encima de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado niveles de 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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