ASML Analyse

TradingKey – Zinserhöhungserwartungen der US-Notenbank Federal Reserve, steigende Finanzierungskosten für KI-Projekte und ein sich verschärfender Wettbewerb bei Speicherchips haben in dieser Woche die globalen Technologieaktien gleichzeitig belastet. Stand Donnerstag hatten die nach Marktkapitalisierung 20 größten KI- und Halbleiterunternehmen der Welt gemeinsam mehr als 1 Billion US-Dollar an Marktwert eingebüßt, wobei der Chipsektor der am stärksten von dieser Korrekturwelle betroffene Bereich war.

TradingKey – Am Mittwoch, dem 14. Oktober (US-Ostküstenzeit), zeigten sich die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich, da die Anleger vor der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisdaten für September zurückhaltend blieben. Die Quartalsergebnisse großer Finanzinstitute fielen stark unterschiedlich aus: BlackRock (BLK) meldete starke Zahlen, während Bank of America durch behördliche Geldstrafen belastet wurde und die Gewinnerwartungen verfehlte. Unterdessen trieben Risiken für die Schifffahrt in der Straße von Hormus die internationalen Ölpreise erneut nach oben.

ASML sieht sich nach seinen positiven Ergebnissen mit einer „Sell the News“-Reaktion konfrontiert, wobei der Aktienkurs um 3 % nachgibt und kurzfristig ein weiterer Rückgang von 10 % drohen könnte.

TradingKey – Am 14. Oktober legte der weltweite Lithografie-Marktführer ASML seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 vor. Das Unternehmen erzielte im Berichtsquartal einen Rekord-Nettoumsatz von 11,662 Milliarden Euro (ca. 13,066 Milliarden US-Dollar), was einem Anstieg von etwa 25 % gegenüber 9,326 Milliarden Euro im Vorquartal und einem Plus von etwa 55 % gegenüber 7,516 Milliarden Euro im Vorjahreszeitraum entspricht. Der Nettogewinn erreichte 4,96 Milliarden Euro bei einem unverwässerten Ergebnis je Aktie von 12,95 Euro. Die Bruttomarge stieg auf 57,5 % und übertraf damit das obere Ende der bisherigen Prognosespanne des Unternehmens von 55 % bis 57 %.

TradingKey - ASML (ASML) wird am 14. Oktober seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 vorlegen. Als wichtiger globaler Lieferant von Ausrüstung für die extrem ultraviolette (EUV) Lithografie profitiert das Unternehmen von der Nachfrage nach fortschrittlichen Chips, die durch den Ausbau der Infrastruktur für künstliche Intelligenz angetrieben wird.

TradingKey – Laut dem südkoreanischen Halbleiter-Fachmagazin The Elec, das sich auf Branchenkreise beruft, wird ASML die Preise für Ersatzteile von EUV- und DUV-Lithografieanlagen für den südkoreanischen Markt pauschal um 10 % erhöhen. Die neuen Preise gelten für Teile, die ab Januar 2027 ausgeliefert werden. Die Einkaufsabteilungen von Samsung Electronics und SK Hynix haben der Preiserhöhung zugestimmt, wobei der Bericht keine Angaben zu Beschaffungsmengen oder spezifischen Vertragsbedingungen machte.

TradingKey - ASML steuert mit KI-getriebener Nachfrage, einer angehobenen Prognose für 2026 und neuen Fortschritten bei Hyper NA auf die Quartalszahlen am 14. Oktober zu und baut damit seinen Vorsprung in der Lithografie weiter aus.

Laut dem südkoreanischen Medium The Elec wird ASML ab Januar 2027 eine einheitliche Preiserhöhung von 10 % auf Ersatzteile für Lithographiesysteme umsetzen, die an den südkoreanischen Markt geliefert werden. Die Preisanhebung umfasst sämtliche Ersatzteile sowohl für EUV- (Extreme Ultraviolet) als auch für DUV-Lithographiesysteme (Deep Ultraviolet). Diese Anpassung wird die Wartungskosten für Anlagen bei Samsung Electronics und SK Hynix erhöhen und spiegelt gleichzeitig das Streben der Halbleiterausrüster nach mehr Preismacht im Zuge der KI-bedingten Kapazitätserweiterungen wider.

TradingKey – Zum Redaktionsschluss am 8. September ET stieg Intel (INTC) im vorbörslichen Handel um 4,72 % auf 100,32 USD. In der vorangegangenen Handelssitzung schloss die Aktie mit einem Plus von 4,51 % bei 95,80 USD.

TradingKey – Am 7. September US-Ostküstenzeit gab das französische KI-Unternehmen Mistral AI den Abschluss einer Serie-D-Finanzierungsrunde über 3 Milliarden Euro (ca. 3,3 Milliarden US-Dollar) bekannt, wobei die Post-Money-Bewertung des Unternehmens 24 Milliarden US-Dollar übersteigt. Mistral erklärte, dass dies die bislang größte Eigenkapitalfinanzierungsrunde für ein europäisches Technologieunternehmen ist.