SK Hynix ADR-Aktienprognose: Rekordumsatz im 3. Quartal treibt 12-%-Rallye an, Charttechnik signalisiert Anstieg auf 173 $

TradingKey – Am 28. Oktober US-Ostküstenzeit stieg SK Hynix (SKHY) nach Veröffentlichung des Finanzberichts für das dritte Quartal um 12 %. Rekordumsätze und ein Rekordbetriebsgewinn sowie ein die Markterwartungen übertreffender Plan zur Aktionärsvergütung veranlassten Anleger dazu, das Gewinnwachstum und die Kapitalrückzahlungsfähigkeit des Unternehmens neu zu bewerten.

Im dritten Quartal meldete das Unternehmens einen Umsatz von 104,62 Billionen Koreanischen Won und einen Betriebsgewinn von 83,33 Billionen Koreanischen Won, was einem Anstieg von 32 % bzw. 38 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, bei einer operativen Marge von 79,7 %. Laut JPMorgan lagen diese beiden Kennzahlen um 7 % bzw. 9 % über dem Marktkonsens.

Das überlegene Ergebnis war hauptsächlich auf Preiserhöhungen bei Speicherchips und einen verbesserten Produktmix zurückzuführen. Die durchschnittlichen Verkaufspreise (ASPs) für DRAM stiegen im Vergleich zum Vorquartal um fast 30 %, während sie bei NAND um etwa 25 % zulegten – beide Werte übertrafen die Prognosen von JPMorgan. Citi wies darauf hin, dass die Auslieferungen von Server-DDR5 im Quartalsvergleich um mehr als 40 % gewachsen sind, während sich NAND in Richtung hochwertiger Produkte verlagerte, was die Profitabilitätsgewinne stützte.

Die starke operative Entwicklung schlug sich auch in der Aktionärsvergütung nieder. JPMorgan erklärte, dass der Plan des Unternehmens zur Aktionärsvergütung für 2026 100 Billionen Koreanische Won erreicht, was deutlich über dem Marktkonsens von rund 40 Billionen Koreanischen Won liegt und als weiterer Katalysator für den Aktienkurs dient.

Auch die Wachstumserwartungen stützten den Aktienkurs. Langfristige Vereinbarungen mit 14 Kunden decken mehr als die Hälfte der Kapazität des Unternehmens für 2027 und 2028 ab, was die Nachfragevisibilität erhöht. Citi hob seine Prognose für den Betriebsgewinn im vierten Quartal von 89,8 Billionen auf 107 Billionen Koreanische Won an, während Wedbush sein Kursziel von 2,56 Millionen auf 3,00 Millionen Koreanische Won anhob und die Einstufung „Outperform“ beibehielt.

Währungsverluste und Verluste aus der Neubewertung von Investitionen führten jedoch dazu, dass der Nettogewinn im dritten Quartal unter den Erwartungen blieb. Die positive Reaktion des Marktes konzentrierte sich eher darauf, dass die Ergebnisse des Kerngeschäfts die Erwartungen übertrafen, die langfristigen Verträge die zukünftige Nachfrage stützen und ein umfangreicherer Plan zur Aktionärsvergütung vorliegt.

Aus technischer Sicht nähert sich SK Hynix nach dem heutigen kräftigen Anstieg dem 0,5-Fibonacci-Retracement-Niveau bei etwa 165,32 US-Dollar. Die aktuelle Bewegung stellt eine Erholung per Aufwärts-Gap nach einem scharfen Rücksetzer dar, wobei sich das kurzfristige Momentum spürbar verstärkt.

Blickt man auf den Trend, gelang es der Aktie nach wiederholten Versuchen, im Hochpreisbereich von September bis Anfang Oktober weiter zu steigen, nicht, ihren Vormarsch fortzusetzen. Infolgedessen fiel sie kontinuierlich, bis sie in der Nähe von 130,79 US-Dollar eine Erholung einleitete. Die Tiefststände der jüngsten Kerzen haben sich allmählich nach oben verlagert, und diese Eröffnung mit einem Aufwärts-Gap hat die Erholung ausgeweitet. Dies deutet darauf hin, dass sich das kurzfristige Kursgeschehen von einem Bodenbildungsversuch auf niedrigem Niveau zum Schließen der vorherigen Ausbruchszone nach unten entwickelt hat.

SK Hynix ADR Tageschart, Quelle: TradingView

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 0,5-Fibonacci-Retracement (165 US-Dollar). Ein erfolgreicher Ausbruch nach oben würde auf das 0,618-Retracement-Niveau (173 US-Dollar) deuten, mit einem weiteren Widerstand beim 0,786-Fibonacci-Retracement-Niveau (185,07 US-Dollar).

Das größte Abwärtsrisiko besteht darin, dass die neu zurückeroberten wichtigen gleitenden Durchschnitte nicht als Unterstützung halten und es zu einem erneuten Test der ersten Konfluenzzone kommt (dem Bereich zwischen dem 0,382-Fibonacci-Retracement und dem exponentiellen 20-Tage-Durchschnitt). Dies würde diese starke Erholung zu einer kurzen Gegenbewegung innerhalb eines Abwärtstrends herabstufen und die Kurse wieder in Richtung des zweiten Clusters gleitender Durchschnitte lenken.