Micron-Aktienprognose: Kann MU vor den Quartalszahlen dank der Nachfrage nach KI-Speichern erneut Rekordhochs testen?

Aus Sicht der Markterwartungen stellte Micron zuvor für das vierte Quartal einen Umsatz von 50 Milliarden US-Dollar ± 1 Milliarde US-Dollar, eine Non-GAAP-Bruttomarge von rund 86 % und ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 31 US-Dollar ± 1 US-Dollar in Aussicht. Die Erwartungen der Wall Street liegen derzeit leicht über der Unternehmensprognose; der Marktkonsens geht von einem Umsatz von etwa 50,8 Milliarden bis 51,2 Milliarden US-Dollar und einem bereinigten Ergebnis je Aktie von etwa 31,4 bis 31,6 US-Dollar aus. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger ein gewisses Maß an Überperformance bereits im Voraus eingepreist haben.

Der wesentliche Treiber hinter den steigenden Erwartungen bleibt die Nachfrage nach DRAM, HBM und Rechenzentrumsspeichern. Stifel prognostiziert für das vierte Quartal einen Umsatz von rund 50,78 Milliarden US-Dollar und merkt an, dass sich das Wachstum der DRAM-Auslieferungen im Jahr 2027 auf 15 % bis 20 % verlangsamen könnte – in erster Linie aufgrund von Lieferengpässen und nicht wegen einer sinkenden Nachfrage. Sollte das Angebot weiterhin hinter der Nachfrage nach KI-Servern zurückbleiben, könnten die DRAM-Preise und die Gewinnmargen von Micron auf hohem Niveau verbleiben. Unterdessen geht TD Cowen davon aus, dass die Bruttomarge von Micron bis Mitte 2027 rund 89 % erreichen könnte.

Bei diesem Quartalsbericht sind daher vor allem die Prognosen für Umsatz und Bruttomarge im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 sowie die Preisentwicklung bei DRAM/NAND und das Tempo der HBM4-Auslieferungen von Bedeutung. Micron hatte zuvor bestätigt, dass die Auslieferung von HBM4 in hohen Stückzahlen begonnen hat, sich jedoch noch weitere Kunden in der Qualifizierungsphase befinden. Sollte der Ausblick für das nächste Quartal die Markterwartungen erneut übertreffen, besteht bei den Gewinnprognosen noch Spielraum für weitere Aufwärtskorrekturen. Umgekehrt könnte eine zurückhaltende Prognose nach den deutlichen Kursgewinnen der Aktie in diesem Jahr selbst bei starken Zahlen für das vierte Quartal Gewinnmitnahmen auslösen.

Tageschart des Aktienkurses von Micron, Quelle: TradingView

Beim Blick auf den Tageschart des Aktienkurses von Micron zeigt sich, dass sich mit dem Durchbrechen des Hochs vom 9. September bei 1.042 US-Dollar weiteres Aufwärtspotenzial eröffnet hat. Derzeit konsolidiert der Aktienkurs nahe der Marke von 1.100 US-Dollar; er notiert jedoch weiterhin über dem gleitenden 5-Tage-Durchschnitt, und die gleitenden Durchschnitte der letzten 5, 10 und 20 Tage zeigen eine bullische Anordnung, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Trend weiterhin bullisch bleibt.

Derzeit setzt sich die aus der gesamten Candlestick-Struktur gebildete Schulter-Kopf-Schulter-Bodenformation weiter fort, wobei die bullische Marktstimmung eindeutig die Oberhand behält. Auf der Oberseite ist die primäre Unterstützungsmarke, die es zu beachten gilt, 1.100 US-Dollar. Wenn sich der Aktienkurs nachhaltig über diesem Niveau hält, eröffnet sich Raum nach oben in Richtung der Marke von 1.200 US-Dollar und es könnte sogar das bisherige Rekordhoch von 1.255 US-Dollar weiter getestet werden.

Auf der Unterseite ist die primäre Unterstützungsmarke bei 1.042 US-Dollar zu beachten. Sollte dieses Niveau unterschritten werden, könnte der Aktienkurs nach unten die Marke von 1.000 US-Dollar testen, und weiter unten könnte potenziell die Unterstützung bei 900 US-Dollar getestet werden.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.