KI-Chip-Aktien trotzen dem Trend. CPU wird zum zentralen Engpass für KI-Agenten, Intel steigt um mehr als 8 %

TradingKey – Am 3. Juni gehörten KI-Chip-Aktien zu den größten Gewinnern. Bis zum Redaktionsschluss stieg Intel ( INTC) um 5,70 %, Qualcomm ( QCOM) um 4,09 %, AMD ( AMD) um 2,53 % und Broadcom ( AVGO) um 0,94 %.

Nachrichtenseitig ist der Haupttreiber für die heutige Outperformance von KI-Chip-Aktien gegenüber dem breiteren Markt die strukturelle Neukonfiguration der Branchen-Wertschöpfungskette für Rechenleistung in der Ära der KI-Agenten. Die CPU hat sich von einer traditionellen Hilfsrolle bei der Rechenleistung zum Kontrollzentrum von Agentensystemen entwickelt und ist zu einem neuen zentralen Engpass geworden, der die großflächige Implementierung von KI einschränkt.

Diese Veränderung hat zu einem explosiven Wachstum der weltweiten CPU-Nachfrage geführt. Erstens hat sich die Anzahl der CPUs in einem einzelnen KI-Server deutlich erhöht; das herkömmliche Verhältnis von GPUs zu CPUs liegt bei 8:1, doch Intel gab an, dass man sich künftig auf 1:1 zubewegen werde.

Darüber hinaus hat sich die getrennte Bereitstellung von GPU- und CPU-Clustern zu einem neuen Branchentrend entwickelt. Microsofts Fairwater-Rechenzentrum der nächsten Generation hat bei der Einführung dieser Architektur eine Vorreiterrolle übernommen. Dabei können sich GPUs auf die Inferenz konzentrieren, während CPUs auf das Scheduling spezialisiert sind, was zu einer höheren Gesamteffizienz führt. Dies wird auch die Nachfrage nach einer großen Anzahl unabhängiger CPU-Server ankurbeln. Daten von Arm zeigen, dass sich der Bedarf an CPU-Kernen pro Gigawatt Rechenzentrumskapazität in der Ära der KI-Agenten vervierfachen wird.

Morgan Stanley schätzt, dass KI-Agenten bis 2030 ein zusätzliches Wachstum von 32,5 bis 60 Milliarden US-Dollar für den CPU-Markt generieren werden, und die Neubewertung des CPU-Sektors durch den Markt beschleunigt sich.

Bemerkenswerterweise äußerten sich auf der Konferenz Computex 2024 Führungskräfte mehrerer globaler Technologiegiganten gemeinsam und rückten KI-Agenten in das Rampenlicht der Branche.

NVIDIA ( NVDA) CEO Jensen Huang erklärte deutlich, dass die Ära der KI-Agenten vollends angebrochen sei. Er wies darauf hin, dass sich KI von cloudbasiertem Training und Inferenz hin zur Ära der KI-Agenten bewegt. KI werde künftig nicht nur auf Rechenzentren beschränkt sein, sondern auch in verschiedene Edge-KI-Geräte wie PCs, intelligente Fahrzeuge, Roboter und Satelliten Einzug halten.

Intel-CEO Lip-Bu Tan wies darauf hin, dass mit dem Aufkommen der KI-Agent-Technologie die zentrale Rolle von CPUs in der gesamten KI-Architektur erheblich zugenommen hat und die Marktnachfrage ein deutliches Wachstum verzeichnet.

Unterdessen veröffentlichten Technologieunternehmen wie Oracle ( ORCL ), Microsoft ( MSFT ) und Arm ( ARM) während der Messe ebenfalls entsprechende neue Produkte und Lösungen. Auf dieser Konferenz wurde „KI-Agent“ zum am häufigsten genannten Schlagwort, was signalisiert, dass sich die Aufmerksamkeit der Branche vollständig auf diesen Bereich verlagert.