Was sind die performancestärksten gehebelten US-ETFs seit Jahresbeginn? Speicherchip-Produkte führen die Kursgewinne an, sind sie ein Investment wert?

MUU, SOXL, KORU, AMDL und USD werden durch KI-Hardware angetrieben, einschließlich Speicherchips, GPUs und Halbleiterausrüstung. Der Speicher-Superzyklus und die Ausweitung der KI-Kapitalausgaben treiben diese Basiswerte direkt nach oben, während der Hebeleffekt die Renditen verstärkt.

Direxion Daily MU Bull 2X Shares ( MUU ) strebt an, die zweifache tägliche Performance von Micron Technology ( MU) zu bieten; die Kernlogik hinter dem Anstieg von MUU ist der Superzyklus bei Speicherchips. Als weltweit drittgrößter DRAM-Anbieter und wichtiger Akteur im Bereich NAND-Flash-Speicher profitiert Micron massiv von der explosiven Nachfrage nach HBM und High-Bandwidth-Memory in KI-Servern. Die Produktionskapazitäten von Micron sind von Kunden vollständig ausgebucht, und die Gewinnprognosen wurden deutlich nach oben korrigiert.

Sollte sich jedoch das Verhältnis von Angebot und Nachfrage bei Speichern umkehren und zu einem Rückgang der Speicherpreise föhren, könnte MUU einen Drawdown erleiden, der den der Micron-Stammaktie bei Weitem übertrifft.

Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X Shares ( KORU ) : Ein dreifach gehebelter ETF, der den MSCI Korea Index abbildet, mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von etwa 1,48 Milliarden USD und einer Rendite seit Jahresbeginn von 279 %. Die Bestände von KORU sind stark konzentriert; im MSCI Korea Index haben Samsung Electronics und SK Hynix ein gemeinsames Gewicht von über 45 %. Daher ist dieser ETF faktisch eine gehebelte Wette auf die südkoreanischen Halbleitergiganten.

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares( SOXL ): Ein dreifach gehebelter Long-Halbleiter-ETF mit einem verwalteten Vermögen von rund 19,73 Milliarden USD und einer Rendite seit Jahresbeginn von etwa 262 %. Seine Basiswerte umfassen 30 Chip-Aktien, darunter NVIDIA ( NVDA) und Micron, und bietet eine exzellente Liquidität.

Allerdings birgt der dreifache Hebel ein erhebliches Risiko des Volatilitätsverfalls (Volatility Decay); langfristig orientierte Anleger könnten den einfach gehebelten SOXX oder SMH als Alternativen in Betracht ziehen.

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF( AMDL ) : Ein zweifach gehebelter ETF, der den Aktienkurs von AMD ( AMD ) abbildet, mit einem Fondsvolumen von 1,12 Milliarden USD und einer Rendite seit Jahresbeginn von etwa 195 %. AMD profitiert vom Preis-Leistungs-Vorteil der MI300-Serie im KI-Inferenzmarkt und einem steigenden Marktanteil bei Server-CPUs, sieht sich jedoch der Konkurrenz durch die Blackwell-Massenproduktion von NVIDIA und ASIC-Startups gegenüber. Dieser ETF weist eine extrem hohe Volatilität auf und eignet sich für kurzfristige Spekulanten.

ProShares Ultra Semiconductors( USD ) : Ein zweifach gehebelter ETF, der den Dow Jones U.S. Semiconductors Index abbildet, mit einem verwalteten Vermögen von etwa 3,12 Milliarden USD und einer Rendite seit Jahresbeginn von rund 82 %. Die Bestände von USD sind vergleichsweise diversifiziert und zeigen eine stetige Performance bei breiten Sektor-Rallyes, doch ist seine Elastizität geringer als die von SOXL, wenn föhrende Aktien stark ansteigen.

TECL, ROM, TQQQ, GGLL und BULZ basieren auf zugrunde liegenden breit gefassten Technologieindizes oder Einzelaktien und wurden durch Bewertungskorrekturen bei Mega-Cap-Tech-Werten, kartellrechtliche Bedenken und schwankende Zinserwartungen belastet. Obwohl das KI-Narrativ fortbesteht, haben Marktsorgen über die Investitionsrentabilität und der Druck zur Konsolidierung der Bewertungen bei diesen Produkten zu vergleichsweise geringeren Gewinnen geführt.

Direxion Daily Technology Bull 3X Shares ( TECL ) : 3-fach gehebelte Abbildung des Technology Select Sector Index mit einem verwalteten Vermögen von ca. 5,7 Mrd. USD und einer Performance seit Jahresbeginn von etwa 57 %. Zu den Titeln gehören Branchenführer wie Microsoft ( MSFT ), Apple ( AAP L), Nvidia und weitere Marktführer in verschiedenen Teilsektoren; das Produkt korreliert negativ mit der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen. Geeignet für Anleger, die davon ausgehen, dass sich die KI-Rallye von Halbleitern auf Software- und Internetdienste ausweiten wird.

ProShares Ultra Technology ( ROM ): 2-fach gehebelte Abbildung des Dow Jones U.S. Technology Index mit einem Vermögen von ca. 1,21 Mrd. USD und einer Performance seit Jahresbeginn von etwa 44 %. Der Hebel ist niedriger als bei TECL, was zu einem geringeren Volatilitätsverfall führt, allerdings ist die Liquidität schlechter und die Geld-Brief-Spanne breiter. Geeignet für Trader, die im Technologiesektor mit 2-fachem Hebel investieren wollen, aber die 3-fache Volatilität scheuen.

ProShares UltraPro QQQ ( TQQQ ) : 3-fach gehebelte Abbildung des Nasdaq-100 Index mit einem Vermögen von ca. 36,78 Mrd. USD und einer Rendite seit Jahresbeginn von etwa 42,84 %.

Direxion Daily GOOGL Bull 2X ETF ( GGLL ) : 2-fach gehebelte Abbildung von Google ( GOOGL ), mit einem Vermögen von ca. 1,24 Mrd. USD und einer Rendite seit Jahresbeginn von etwa 42,03 %. Der Hebel wird täglich zurückgesetzt, was das Produkt für den kurzfristigen Handel geeignet macht, da ein langfristiges Halten zu unerwarteten Verlusten durch Volatilitätsverfall führen kann.

MicroSectors Solactive FANG ETN ( BULZ ) : 3-fach gehebeltes ETN, das den Solactive FANG Innovation Index abbildet, mit einem Vermögen von ca. 3,51 Mrd. USD und einer Rendite seit Jahresbeginn von etwa 54,8 %. Die zehn größten Positionen machen über 72 % des Portfolios aus, das auf 15 Mega-Cap-Tech-Aktien wie Meta ( META ), NVDA und andere konzentriert ist. Die ETN-Struktur birgt ein Emittentenrisiko, das in Verbindung mit der hohen Konzentration und dem 3-fachen Hebel zu Tagesschwankungen von über 20 % führen kann. Geeignet für Anleger, die kurzfristig extrem optimistisch hinsichtlich der Performance von Technologieaktien sind.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.