Goldpreisprognose: Stärkerer ADP, NFP bevorstehend, Unterstützung bei $4,360 ist entscheidend

Berichten zufolge haben die USA am Mittwoch (Ortszeit) einen iranischen Öltanker angegriffen, der versuchte, eine Blockade zu durchbrechen, und der Iran startete daraufhin Raketenangriffe auf US-Stützpunkte in Bahrain und Kuwait. Da die USA und der Iran erneut das Feuer austauschten, stiegen die Ölpreise stark an, wobei WTI ( USOIL) Rohöl um 3 % nach oben sprang und ein Intraday-Hoch von 97 $ erreichte, während Brent-Rohöl bis auf 98,99 $ stieg; Gold fiel unterdessen um 1,2 % und schloss bei 4.434,29 $.

Gleichzeitig verschärften die steigenden Ölpreise die Sorgen am Markt, dass die Energiepreise auf die allgemeine Inflation übergreifen könnten. Die US-Aktienmärkte gaben von ihren Höchstständen nach, und die drei großen US-Indizes beendeten ihre vorangegangenen Gewinnserien. Einige Energiemarktanalysten sind der Meinung, dass die weltweiten Versorgungsengpässe bei Energie die Inflationsrisiken weiter erhöhen könnten, falls die Straße von Hormus gesperrt bleibt.

Während die Situation zwischen den USA und dem Iran Druck auf die Ölpreise ausübte, erhöhten die am 3. Juni veröffentlichten ADP-Beschäftigungsdaten auch den kurzfristigen Druck auf Gold. In der US-Privatwirtschaft wurden im Mai 122.000 Stellen geschaffen, was die Markterwartungen von 118.000 und den nach oben korrigierten vorherigen Wert von 105.000 übertraf, was darauf hindeutet, dass sich der Arbeitsmarkt noch nicht signifikant abgekühlt hat. Stärkere Beschäftigungsdaten implizieren, dass für die Federal Reserve keine dringende Notwendigkeit besteht, zu einer Lockerung überzugehen, insbesondere da die Ölpreise wieder steigen. Die Märkte sind zunehmend besorgt, dass die US-Wirtschaft in einen Zustand „hartnäckiger Inflation und eines widerstandsfähigen Arbeitsmarktes“ eintritt. Dies stützt in der Regel den US-Dollar und die Renditen von Staatsanleihen, was Abwärtsdruck auf Gold ausübt.

Noch wichtiger ist, dass sich der Fokus des Marktes auf die bevorstehenden Non-Farm-Payroll-Daten für Mai verlagert hat, die am 5. Juni veröffentlicht werden. Die aktuellen Markterwartungen gehen von einem Zuwachs von etwa 85.000 Arbeitsplätzen im Mai aus, wobei die Arbeitslosenquote stabil bei 4,3 % bleiben soll. Sollten die Zahlen deutlich schwächer als erwartet ausfallen, würde dies auf eine beschleunigte Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeuten, was die Renditen von Staatsanleihen sinken lassen und Gold Erholungspotenzial verleihen könnte. Sollten die Daten hingegen stärker als erwartet ausfallen – insbesondere wenn das Lohnwachstum robust bleibt –, wird dies die Ansicht weiter bestärken, dass die hohen Zinsen länger anhalten werden, was Gold voraussichtlich unter Druck halten wird.

Goldpreis-Tageschart, Quelle: TradingView

Basierend auf dem Tageschart von Gold befand sich der jüngste Trend in einer Phase breit angelegter Oszillation zwischen 4.890 und 4.360. Da sich der Kursverlauf allmählich unter den gleitenden 144-Tage-Durchschnitt bewegt hat, verschiebt sich die allgemeine Marktstimmung hin zu einem bärischen Ausblick.

Es ist anzumerken, dass Gold am 28. Mai zwar auf das wichtige Unterstützungsniveau von 4.360 $ zurückfiel, ohne dieses zu durchbrechen, die Kursentwicklung der letzten Tage jedoch deutlich tiefere Hochs und tiefere Tiefs zeigt, was auf ein nachlassendes bullisches Momentum hindeutet. Gold könnte das Unterstützungsniveau von 4.360 $ weiterhin testen.

Sollte Gold aktuell das Unterstützungsniveau von 4.360 $ erneut testen und nicht nach unten ausbrechen, könnte der Preis eine technische Korrekturbewegung vollziehen und potenziell das Widerstandsniveau von 4.890 $ anvisieren. Im Gegensatz dazu würde ein Durchbruch unter 4.360 $ weiteres Abwärtspotenzial in Richtung der Unterstützung bei 4.100 $ freisetzen.

Goldpreis-Wochenchart, Quelle: TradingView

Im Wochenchart von Gold zeigt sich, dass Gold nach einem langfristigen primären Aufwärtstrend in eine Phase breit angelegter Volatilität auf hohem Niveau eingetreten ist, wobei der Höchststand bei 5.597,91 $ lag und der Kurs derzeit nahe 4.460 konsolidiert. Die Kernunterstützung liegt bei etwa 4.400; falls diese hält und der Kurs wieder über 4.800-4.900 steigt, besteht die Möglichkeit, die Zone von 5.200-5.400 erneut zu testen. Sollte die 4.400er-Marke verloren gehen, liegen die nächsten Abwärtsziele bei 4.100-4.200, gefolgt von einer Unterstützung bei 3.900-4.000.

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