新聞
匯通達網絡(09878)與阿里雲簽訂全面合作協議 推進人工智能和數字化解決方案的創新及應用前景
金吾財訊 | 匯通達網絡(09878)公佈，於2025年8月8日，公司與阿里雲計算有限公司簽訂全面合作協議，雙方通過資源整合與優勢互補，共同探索人工智能和數字化解決方案的創新及應用前景，深化雲計算、人工智能及下沉市場數字化領域的協同合作。根據全面合作協議，集團及阿里雲預期於以下領域展開合作，包括：(i)全棧AI合作：集團將接入通義千問大模型，結合集團在零售行業的深度經驗，將大模型及相關AI能力與集團產業數據融合，打造“小店大模型智能體”、“AI銷售智能體”、“銷售預測智能體”及“AI客服機器人”矩陣，提升S2b2c(供應鏈－商戶－顧客)供應鏈智能化服務能力，共建下沉市場的營銷獲客與智能銷售能力。(ii)雲資源與算力合作：雙方爲雲計算與大模型AI領域全面合作伙伴，阿里云爲集團提供專屬雲計算資源，保障集團業務高可用性與彈性擴展，助力集團AI大模型訓練與推理，快速迭代行業模型。同時，阿里雲將提供包括解決方案架構師、大模型技術服務專家、產品技術專家等角色的專家團隊參與項目，協助集團全棧AI產品應用開發。金吾財訊
8月8日 週五
【熱點追蹤】國產晶圓代工雙雄次季業績放榜 產能釋放成亮點
金吾財訊 | 國產晶圓代工雙雄中芯國際(00981)和華虹半導體(01347)第二季度業績聯袂發佈，數據顯示兩家企業在複雜國際貿易環境中展現出強勁韌性。詳細來看，中芯國際第二季度公司擁有人應占利潤1.32億元(美元，下同)，同比減少19.49%；每股基本盈利0.02元；營收22.09億元，同比增長16.19%，環比減少1.7%；第二季度毛利4.5億元，同比增長69.7%；毛利率20.4%，同比增長6.9個百分點，環比減少2.1個百分點。（來源：中芯國際次季財報）華虹半導體公佈第二季度母公司擁有人應占利潤795.2萬元，同比增長19.17%，環比增長112.1%；每股基本盈利0.005元；銷售收入5.66億元，同比增長18.3%，環比增長4.6%，主要得益於付運晶圓數量上升；第二季度毛利率10.9%，同比上升0.4個百分點，主要得益於產能利用率提升及平均銷售價格上漲，部分被折舊成本上升所抵消。（來源：華虹半導體次季財報）產能：中芯恢復、華虹超載產能利用率方面，中芯國際第二季度爲92.5%，環比增長了2.9個百分點，相比去年同期則增長7.3個百分點。月產能由2025年第一季的97.33萬片摺合8寸標準邏輯增加至2025年第二季的99.13萬片摺合8寸標準邏輯。中芯國際聯合首席執行官趙海軍稱“產能仍然不足，到10月我們的產能仍將緊張。”再看華虹半導體，其產能利用率更是達到了108.3%，同比增長10.4個百分點，環比增加5.6個百分點，創下了近幾個季度的高位。季度末月產能44.7萬片8寸等值晶圓。華虹半導體總裁兼執行董事白鵬表示，隨著無錫新12英寸產線穩步推進產能爬坡，公司將實現產能規模到技術生態的全面升級。產能利用率高意味着公司規模效應提升顯著，一定程度上推動毛利率的增長。不過，產能利用率過高也同時意味着產能緊張的現實，超負荷運轉將限制靈活調整空間，難以快速響應AI芯片等新興需求。展望：中芯審慎、華虹樂觀對於第三季度的展望，中芯國際略顯審慎，預計收入環比增長5%-7%；毛利率介於18%-20%的範圍內。中芯國際聯合首席執行官趙海軍提到，第四季度是行業的傳統淡季，前三季度公司配合提拉出貨，客戶已經建立了一定的庫存，雖然客戶信心還是很強，但四季度急單和提拉出貨的情況會相對變緩。華虹半導體則預計第三季度收入介於6.2億元-6.4億元，也即環比增長9.5%-13%；毛利率在10%-12%之間。管理層表示，預計季度收入增長至多11%，主要受惠於持續強勁的需求和高於市場預期的毛利率，亦是因自2025年第三季開始晶圓出貨量價格調整的影響。對此，野村表示，因華虹價格環境改善，有助於緩解部分固定成本負擔。中信里昂表示，華虹於今年第二季開始調整價格，並將在下半年有所體現。該行預計今年下半年的毛利率將維持在第二季的水平。芯片新關稅影響有限 國產化推動或加速市場此前擔憂的關稅政策硬着陸影響並未顯現。不過，當地時間8月6日，美國總統特朗普表示，美國將對芯片和半導體徵收約100%的關稅。特朗普稱，如果在美國製造，將不收取任何費用。不過，市場普遍認爲這一新關稅政策的實際影響有限。里昂發表研究報告指，2024年美國市場收入佔中芯國際總收入13%，佔華虹半導體總收入10%。該行指，考慮到兩間公司的美國業務佔比相對較小，美國關稅對其影響應該有限。若中國及其他國家對美國芯片實施關稅反制措施，反而可能刺激本土需求。中國持續推動國產半導體，應對中芯與華虹有利。申萬宏源亦表示，順應國際形勢變化，中國憑藉龐大市場驅動 China for China供應鏈成形，汽車產業尤爲明顯，促使主要國際 IDM 供應商 STM、NXP 等近年積極與中系晶圓廠洽談合作，將有助中系晶圓廠加速多元平臺開發進程。金吾財訊
8月8日 週五
港股三大指數早盤受壓 恒指半日跌0.66% 九龍倉置業(01997)跌9.03%
金吾財訊 | 港股三大指數早盤受壓，截至午間收盤，恒指跌0.66%，國企指數跌0.61%，恒生科技指數跌0.99%。藍籌中，石藥集團(01093)漲6.10%，中國聯通(00762)漲2.79%，中國宏橋(01378)漲2.56%；跌幅方面，九龍倉置業(01997)跌9.03%，中芯國際(00981)跌5.57%，中升控股(00881)跌2.74%。板塊方面，創新藥概念股受壓，和黃醫藥(00013)跌15.27%，再鼎醫藥(09688)跌10.14%，百濟神州(06160)跌6.08%，恆瑞醫藥(01276)跌3.05%，同源康醫藥-B(02410)跌1.64%。和黃醫藥公佈6月止六個月中期財報，總收入2.78億美元，按年下降9.2%，主要由於內地市場銷售額下降，但FRUZAQLA收入平穩，抵銷相關影響。受惠出售非核心合資股權收益，錄得純利4.55億美元，增長16.6倍，每股盈利0.53美元。再鼎醫藥公佈6月止六個月中期財報，按國際財務報告準則，總收入2.17億美元，按年下降15.4%。虧損淨額由1.34億美元，收窄至8,917萬美元，每股虧損8美仙。日前，特朗普表示，將對進口藥品徵收“小額關稅”，後續稅率將升至250%。芯片股受壓，中芯國際跌5.57%，貝克微(02149)跌3.76%，宏光半導體(06908)跌1.82%，ASMPT(00522)跌1.22%。當地時間8月6日，美國總統特朗普表示，美國將對芯片和半導體徵收約100%的關稅。特朗普稱，如果在美國製造，將不收取任何費用。個股方面，美高梅中國(02282)跌5.14%。美高梅中國公佈，截至2025年6月30日止六個月，經營收益爲166.610億港元，創歷史新高，較去年同期增加2.7%。經調整EBITDA維持在約49億港元。截至2025年6月30日止六個月，公司擁有人應占利潤爲23.833億港元，較去年同期減少11.3%。該跌幅是由於經營成本與開支上升，以及由美元計值的優先票據所產生的淨匯兌虧損增加所致。截至2025年6月30日止六個月，公司的整體博彩市場份額爲16.2%，而截至2024年6月30日止六個月爲16.5%，截至2024年12月31日止年度則爲15.8%。老鋪黃金(06181)逆市漲2.64%。MSCI指數公司公佈更換MSCI中國指數成分股，新增14只股份，並剔出17只股份，相關變更在本月26日收市後生效。其中，老鋪黃金被納入MSCI中國指數成分股。中信證券研報稱，行情的定位決定了主導資金的行爲，資金的行爲決定了上漲的行業結構及模式。歷史上增量流動性驅動的行情中，領漲行業大都是持續集中，而不是高切低輪動；背後的本質是資金對效率的追逐，更傾向於高共識品種，而非在低位品種裏“蹲變化”。7月的行情演繹也驗證了這一點，行業逐步向趨勢性品種聚焦，而高切低模式效率偏低；近期增量流動性邊際上有所放緩，行情需要降溫才能行穩致遠。目前我們重點關注的依然聚焦在AI、創新藥、資源、恆科以及科創板。*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本爲 V1.0.4，生成時間 2025-8-8金吾財訊
8月8日 週五
意大利 - 8 月 8 日值得關注的因素
8月8日 - 以下因素可能會影響周五的意大利市場。路透未對報紙報導進行核實，不能保證其準確性。新項目標有(*)。如需意大利日記事件的完整列表，請點擊 IT/DIA。公司米蘭證券交易所盤後休市。mediobanca mdbi.mi.周四的一份文件顯示，截至 7 月 31 日，全球最大的資產管理公司貝萊德持有這家意大利商業銀行 5.06% 的股份，其中 4.6% 為投票權。 松德里奧人民銀行該銀行周四稱，在BPER EMII.MI收購其80.7%的股份後，晨星DBRS將其評級從 "BBB "(not stable) 上調至 "BBB high"。萊昂納多 ldof....路透社
8月8日 週五
香港新世界發展與黑石、凱德集團洽談資產出售事宜--彭博
彭博新聞報導稱，據知情人士透露，香港開發商新世界發展0017.HK正與黑石集團（Blackstone Inc.）及凱德集團（CapitaLand Group ppe .）等幾家潛在投資者進行談判。這家資金緊張的公司尋求出售資產以改善流動性。知情人士表示，黑石一直在與新世界就收購其部分資產進行談判。由於涉及未公開事宜，消息人士要求匿名。知情人士稱，黑石可能會考慮將這家開發商私有化，不過目前還沒有具體的提議。--消息來源：https://tinyurl.com/yc7yttak--路透未核實上述消息，不保證其正確性。 (完)路透社
8月8日 週五
【券商聚焦】招銀國際指中國出口反彈 但下半年面臨阻力
金吾財訊 | 招銀國際表示，儘管對美出口進一步萎縮，但中國7月出口仍超出預期，因爲自 4 月以來對東盟和非洲的新增出口彌補了對美損失的 129%。汽車和芯片出口保持強勁，而船舶、個人電腦和手機出口則有所疲軟。由於人工智能相關需求強勁，進口反彈，銅礦石、銅製品和集成電路進口量進一步回升。來自美國大豆進口在 4 月大幅下降後，5 月和 6 月迅速反彈，反映出中美貿易談判取得穩步進展。然而，該機構預計2025年下半年將面臨更多不利因素抑制中國出口：1）上半年搶出口透支需求； 2）中國作爲俄羅斯石油買家，可能被徵收 25% 的二次關稅；3）多項貿易協議達成後實際關稅稅率進一步增加，對全球需求和供應鏈造成壓力；4）對出口改道徵收 40% 的關稅以及暫停最低限度豁免已經堵住大部分規避關稅的漏洞。展望未來，該機構預計中國出口增速將從2024年的5.9%放緩至2025年的2%，進口增速可能從1.1%小幅放緩至0.5%。美元兌人民幣匯率可能從目前的7.15降至年底的7.1。金吾財訊
8月8日 週五
A股三大指數震盪上行 滬指半日漲0.07% 風電設備、腦機接口等板塊漲幅居前
金吾財訊 | A股三大指數震盪上行，截至午間收盤，滬指漲0.07%，深成指漲0.14%，創業板指漲0.21%。盤面上看，工程機械、風電設備、腦機接口等板塊漲幅居前；軟件開發、IT服務、半導體等板塊跌幅居前。廣發證券首席投資顧問趙愚睿強調，現在的市場規模已經大不一樣，目前兩融餘額佔流通市值比僅2.31%（2015年爲4.16%），是“循序漸進”上來的，而不是“短時間大幅增加”，所以槓桿風險可控。另外，股權風險溢價率顯示主要指數配置價值優於歷史90%以上時段，還有險資借道ETF月增300億印證增量共識轉向，可以說流動性寬鬆持續託底市場。金吾財訊
8月8日 週五
【異動股】雅下水電概念板塊拉升，五新隧裝(835174.CN)漲12.39%
今日早盤，截至11:15，雅下水電概念板塊拉升。五新隧裝(835174.CN)漲12.39%報68.75元，山河智能(002097.CN)漲10.03%報17.33元，基康技術(830879.CN)漲8.27%報30.75元，鐵建重工(688425.CN)漲5.89%報6.11元，青矩技術(836208.CN)漲5.24%報29.5元，金杯電工(002533.CN)漲4.88%報11.39元，西藏天路(600326.CN)漲4.86%報15.98元，徐工機械(000425.CN)漲4.28%報9.01元。財華社
8月8日 週五
隔夜shibor報1.3144% 下降0.06個基點
金吾財訊
8月8日 週五
