隨 Flushing 整合持續推進 OceanFirst 第三季淨利息收入大增 43%

OceanFirst Financial Corp. 發布第三季淨利息收入大幅成長，主要受惠於併購 Flushing 首個完整季度的營運擴充了資產負債表；同時，該銀行已完成被併購公司的核心系統轉移，並表示整合工作已基本完成。

這家總部位於紐澤西州雷德班克 (Red Bank) 的銀行在 Nasdaq 上掛牌交易，股票代碼為 OCFC。在截至 2026 年 9 月 30 日的單季中，產生 1.721 億美元的淨利息收入，較第二季增加 5,140 萬美元（或 43%），較去年同期增加 8,150 萬美元（或 90%），締造連續九個季度成長的紀錄。該結果包含來自受償被併購不良資產的 550 萬美元非經常性利息收入。

歸屬於普通股股東的 GAAP 淨利為 1,650 萬美元，相比上一季為虧損 300 萬美元，去年同期則為獲利 1,730 萬美元。第三季與併購相關的費用總計 3,710 萬美元，低於第二季的 4,280 萬美元。

扣除併購成本與其他指定項目後，Non-GAAP 核心盈餘為 4,690 萬美元，或稀釋後每股盈餘 (EPS) 0.48 美元，高於上一季的 3,050 萬美元（或每股 0.43 美元）。核心平均資產報酬率 (ROA) 從 0.71% 升至 0.80%，而核心平均無形普通股權益報酬率 (ROTCE) 則從 8.92% 增至 10.35%。

淨利息收益率與資產負債表成長

OceanFirst 的淨利息收益率 (NIM) 季增 13 個基點至 3.18%。其中約 10 個基點來自不良資產的一次性利息回收，併購會計處理貢獻了 11 個基點。併購相關及其他投資組合變化則使淨利息收益率減少了 8 個基點。

本季總貸款增加 2.16 億美元（相當於年化成長 5%），達到 164.9 億美元。商業貸款新承作量成長 15% 至 7.35 億美元，該公司並公布季末前瞻案源 (pipeline) 為 5.41 億美元。平均貸款殖利率從第二季的 5.55% 升至 5.82%。

存款成長 3.19 億美元（年化成長 7%），達到 180.8 億美元，其中包括活期與無到期日存款增加 1.78 億美元。包含無息存款在內的總存款平均成本率為 2.28%，季末即期成本率為 2.17%。OceanFirst 期末的貸存比為 91.2%。

核心非利息費用較上一季增加 2,720 萬美元（或 31%）至 1.143 億美元，主因是財報中包含了 Flushing 完整單季的營運數據。公司表示初期的成本節省部分抵銷了增加的費用。儘管支出增加，Non-GAAP 核心效率比率仍從 66.20% 改善至 61.75%。

整合進展與展望

OceanFirst 於 9 月完成 Flushing 的核心系統轉移，將合併後的公司統一至單一營運平台。管理層預期剩餘與併購相關的成本節省將於 10 月開始體現在營運費用中，並預計第四季將恢復超額資本的累積。

針對 2026 年第四季與 2027 年第一季，管理層預計每季貸款成長率約為 1% 至 2%，存款成長將與貸款保持一致，貸存比維持在 95% 或以下。公司預期信貸狀況將保持良好，準備金充足。

管理層預計淨利息收益率將保持穩定至溫和低個位數擴張，具體取決於資產負債表成長和利率趨勢。其假設前提包括 2026 年 12 月升息一次，以及 2027 年 3 月再度升息一次。其他收入預期約為 1,300 萬美元，視貸款交換 (loan-swap) 活動而定。

預計第四季營運費用約為 1.1 億美元，隨後在 2027 年第一季朝每季約 1.05 億美元的常態營運規模邁進。OceanFirst 表示，提升營運槓桿的其他方案正在進行中。

信貸與資本

不良貸款從第二季的 5,410 萬美元增加至 6,090 萬美元，不過不良資產佔總資產的比率從 0.38% 降至 0.32%。不良貸款佔總貸款的 0.37%，高於先前季度的 0.33%。關注類貸款大致保持穩定，佔總貸款的 3.13%，相比上一季為 3.12%；先前的增加反映了 Flushing 的併購影響。

信用損失準備金為 2.123 億美元，佔總貸款的 1.29%，佔比與第二季持平。提存費用為 430 萬美元，年化淨沖銷率佔平均貸款的 0.04%。

OceanFirst 預估其普通股權益第一類資本比率 (CET1) 為 10.6%，相比第二季的 10.7%。管理層將此小幅下滑歸因於貸款成長與 Flushing 併購的非經常性費用。公司預計將 CET1 比率維持在 10.5% 以上，同時進行資本管理以支持成長，並將超額累積限制在 11% 以下。

商業不動產 (CRE) 仍占資產負債表的重要部分。投資型 CRE 與建築貸款總計 93.3 億美元，其中包括 86.0 億美元的投資型投資組合，加權平均貸款成數 (LTV) 為 51.2%，償債備付率 (DSCR) 為 1.72 倍。約 14.7 億美元的投資型 CRE 貸款預計於 2026 年和 2027 年到期。

公司指出，利率變動、經濟疲軟、不動產價值、存款流向、資金成本、信貸品質、資安威脅，以及 Flushing 相關成本節省與整合的執行情況，均為可能影響未來業績的因素。