加州銀行第三季每股盈餘達 0.46 美元 隨淨息差上升

加州銀行 (Banc of California) (NYSE: BANC) 公布 2026 年第三季稀釋後每股盈餘 (EPS) 為 0.46 美元。受惠於資產收益率提升及第二季資產負債表重組效應，帶動淨利息收入與獲利能力成長。淨利息收益率 (NIM) 季增 21 個基點至 3.34%，同時該行維持第四季撥備前稅前利潤展望，並收窄預期的淨利差區間。

淨利潤達 8,310 萬美元，相比第二季為虧損 2.413 億美元，去年同期則獲利 6,960 萬美元。普通股及等價股東可分配淨利為 7,310 萬美元。前一季業績包含與戰略重組相關的大額證券損失與信用成本。

淨利息收入較第二季成長 9%，年增 7%，達 2.724 億美元。受證券與貸款收益率上升支撐，計息資產平均收益率季增 25 個基點至 5.43%。總營收為 3.038 億美元，較第一季及去年同期均成長 6%。

非利息費用季減 2% 至 1.854 億美元，與去年同期基本持平。較第二季減少主因監管評估費用降低與非經常性費用減少。非 GAAP 調整後效率比率（成本效益比）由第二季的 64.01% 及去年同期的 58.24% 改善至 55.47%。

非 GAAP 撥備前稅前利潤達 1.184 億美元，較第一季成長 12%，年增 16%。平均資產報酬率 (ROAA) 為 0.94%，非 GAAP 平均有形普通股權益報酬率 (ROATCE) 為 11.93%，高於 2025 年第三季的 9.87%。

資產重組帶動利息收入成長

本季表現反映該行將 23 億美元低收益率證券重組為高收益率資產的成果。備供出售證券收益率較第二季上升 23 個基點至 4.58%，投資組合存續期間則從第一季的 5.0 年降至 3.9 年。整體證券收益率為 4.86%，其中包括來自聯邦住宅貸款銀行 (FHLB) 股票的一次性 280 萬美元特別股利。

加州銀行亦於 9 月 25 日完成出售約 5.25 億美元的正常商業不動產貸款。一筆約 3 億美元的不良建築貸款交易於 10 月 21 日完成，其中包含出售 2.35 億美元及在出售前轉為長期融資的 6,500 萬美元。該行預期完成貸款出售將有助於推升利息收入，並為第四季淨利息收益率貢獻約 2 個基點。

該公司還贖回了原定將以大幅上升利率重新計息的 3.85 億美元次級債券，從而避開了其所稱超過 300 個基點的利率重置風險。

核心貸款與關係存款同步成長

核心貸款（不含已終止營運組合的非 GAAP 指標）較第二季增加 4.73 億美元至 240.7 億美元，年化成長率為 8%。持有以備投資之貸款總額增加 3.8 億美元至 245.9 億美元。

新做貸款與撥款總額為 26.5 億美元，年增 28%。新做貸款的加權平均利率為 6.58%，比整體投資組合收益率高出 89 個基點。新做貸款主要由住宅抵押貸款、倉儲融資、基金融資及工商業貸款帶動；低利率的多戶住宅貸款與已終止業務的貸款則持續自然減少。

總存款由第二季的 281.2 億美元增加至 282.6 億美元。核心存款增加 5.15 億美元至 258.2 億美元，佔總存款比例由 90.0% 提升至 91.4%。經紀存款減少 3.75 億美元，降低了該行對批發融資的依賴。

存款平均成本上升 3 個基點至 1.83%，主因市場利率上升，但部分被減少對經紀融資依賴所抵銷。無息存款平均佔平均總存款的 28.0%。

信用指標改善，但有形帳面價值下滑

不良貸款率季減 12 個基點至 0.72%，分類貸款比率下降 35 個基點至 2.06%。逾期貸款率由 0.72% 降至 0.47%。然而，關注類貸款上升 19 個基點，增加部分主要集中在住宅建設與創投貸款。

貸款信用損失準備降至 2.693 億美元，佔持有以備投資貸款的 1.10%，低於第二季的 1.14%。本季包括 1,730 萬美元的淨呆帳沖銷與 1,040 萬美元的信用損失提存，該公司表示這反映了持有以備投資貸款組合的成長。

初步的核心第一類資本比率 (CET1) 增加 45 個基點至 9.70%，受盈餘帶動以及與營業淨虧損相關的遞延所得稅資產法定扣除額降低所致。所有法定資本比率均保持在資本充足門檻之上。

非 GAAP 每股有形帳面價值由 16.44 美元降至 16.09 美元。該行將此下滑歸因於利率上升導致備供出售證券的未實現損失增加。該投資組合的未實現稅前損失季增 1.6 億美元，達到 3.69 億美元。

第四季展望

加州銀行維持第四季非 GAAP 撥備前稅前利潤預測為 1.25 億至 1.3 億美元，意味著季增約 6% 至 10%。該行將預期淨利息收益率區間由 3.30% 至 3.40% 收窄至 3.35% 至 3.40%。

該公司目前預計全年非利息費用成長約 1%，低於原先預測的 3.0% 至 3.5% 區間。第四季非 GAAP 平均有形普通股權益報酬率區間從 11.5% 至 12.5% 上修至 12.0% 至 12.5%。平均資產報酬率預測維持在 0.95% 至 1.00%。

管理層預計在核心盈餘及不良貸款出售結算的支撐下，第四季 CET1 比率將達到 9.8% 至 9.9%，並預期 2027 年第一季該比率將超過 10%。

該展望仍受利率變動、存款成本與流動性、貸款需求、借款人信用品質及商業不動產狀況影響。該行指出的其他不確定因素包括經濟疲軟、通貨膨脹、監管變化、網路安全威脅，以及戰略重組的預期效益可能無法完全實現的風險。