韓美金融第三季獲利因淨利差擴大而成長

韓美金融 (Hanmi Financial Corporation) (NASDAQ: HAFC) 公布 2026 年第三季獲利呈現溫和季增，主要歸功於淨利息收入增加與淨息差擴大，抵銷了與單一商業不動產貸款相關的信用成本上升。淨利達 2,370 萬美元，或每股稀釋盈餘 0.80 美元，較第二季成長 0.8%，較去年同期成長 7.4%。

營業收入季增 6.1% 至 7,660 萬美元。非 GAAP 提存前淨收入成長 10.8% 至 3,680 萬美元，但此效益很大程度上被信用損失費用吸收，後者從上一季的 120 萬美元攀升至 450 萬美元。

淨息差擴大推升營收

淨利息收入較第二季成長 5.8%，較去年同期成長 10.6% 至 6,760 萬美元。應稅當量淨利息收益率較上一季擴大 8 個基點，較去年同期擴大 22 個基點至 3.44%。

韓美將季對季的改善歸因於平均貸款殖利率上升 13 個基點，而計息存款的平均利率僅上升 1 個基點。多項當季特定項目（包括貸款利息迴轉、提前還款手續費、加速遞延手續費收入、聯邦住宅貸款銀行特別股利及額外次級債券利息費用）為財報公布的淨息差貢獻了約 4 個基點。

非利息收入為 900 萬美元，較第二季成長 8.2%，但較去年同期減少 8.6%。季增主要反映出小型企業管理局 (SBA) 貸款出售利益增加 100 萬美元。非利息費用季增 2.1% 至 3,980 萬美元，部分原因是與提前贖回次級債券相關的 110 萬美元加速攤銷成本所致。

效率比率由第二季的 54.07% 改善至 52.02%。平均資產報酬率為 1.17%，上一季為 1.20%；平均股東權益報酬率則由 11.09% 降至 10.90%。

貸款撥貸加速，存款持續成長

本季總貸款增加 0.5% 至 65.7 億美元。新發放貸款成長 46.2%（即 1.717 億美元）至 5.436 億美元，不過資產負債表受到的影響被貸款償還額增加 1.270 億美元所部分抵銷。

商業不動產新發放貸款總計 2.269 億美元。工商貸款新發放額季增 91% 至 1.703 億美元；住宅房貸、SBA 貸款與設備融資新發放額分別為 7,710 萬美元、4,100 萬美元及 2,820 萬美元。新發放貸款的加權平均利率為 6.61%。

商業不動產仍為最大貸款類別，達 40.6 億美元，占總貸款的 62%。在該組合中，零售物業占 11.5 億美元，旅宿業占 8.836 億美元，辦公室占 4.838 億美元。加州占總商業不動產風險曝險的 63%。

存款較上一季成長 1.4% 至 70.6 億美元，其中核心存款成長 1.9%。無息存款仍占總額的 30.4%，估計未受保存款占 46.3%。仲介存款占比仍低，僅占存款的 1.2%。

單一商業不動產貸款推升信用成本

當筆金額為 2,120 萬美元的零售商業不動產貸款轉入待出售資產時，韓美對其提列了 320 萬美元的部分轉銷。淨轉銷總額為 430 萬美元，相當於平均貸款年化率的 0.27%。根據簡報，若扣除該筆商業不動產轉銷，年化淨轉銷率將為 0.07%。

不良資產為 1,000 萬美元，占總資產的 0.12%，百分比與第二季持平。不良貸款占總貸款的 0.14%。逾期貸款減少 1,980 萬美元至 1,300 萬美元，主因是該筆 2,120 萬美元的商業不動產貸款被劃為待出售資產。

然而，關注類貸款增加至 1.344 億美元（占總貸款 2.05%），高於上一季的 1.139 億美元（占總貸款 1.74%）。第三季總額包含兩筆合計 5,140 萬美元的多家庭住宅商業不動產貸款。在旅宿業貸款組合中，有 5,640 萬美元（即 6.4%）被列為關注類，其中包括一筆 5,420 萬美元的特別提及貸款。

截至 9 月 30 日，信用損失準備金為 7,080 萬美元，相當於總貸款的 1.08%，與上一季基本持平。

資本與流動性維持在法規要求之上

韓美透過 830 萬美元的股利與 490 萬美元的股票回購，將第三季盈餘的 55.6% 回饋給股東。非 GAAP 有形普通股權益對有形資產比率為 9.93%，低於第二季的 10.03%；每股有形帳面價值則基本持平於 27.03 美元。公司的普通股權益一級資本 (CET1) 比率為 12.30%，韓美銀行 (Hanmi Bank) 仍高於資本適足機構的監管門檻。

該銀行報告截至季末擁有 12.5 億美元的高流動性資產與 24.9 億美元的次級流動性來源，提供總計 37.3 億美元的銀行流動性，占資產的 46.5%。其 9.579 億美元的備供出售證券投資組合中含有 8,820 萬美元的未實現損失。

簡報指出，商業不動產集中度、存款競爭、利率波動、信用惡化以及不動產價值變動，均為可能影響未來業績的因素。簡報亦提及網路安全、監管、地緣政治、資金籌措與更廣泛的經濟風險。