【美股盘前】三大期指全线下挫，存储芯片与光通信板块走弱，ADP与沃什讲话联袂登场
AI播客
美东时间7月1日，受半导体板块做空情绪与原油走低影响，美股期货盘前集体下跌。存储芯片及光通信板块受诉讼风险与获利回吐承压，而“大空头”伯里对AI与半导体板块建立新空头仓位，加剧了市场分歧。尽管如此，软银持续投入OpenAI及日本政府扩大AI研发补贴，显示资金与政策端对AI领域长期的投入力度。此外，耐克虽业绩超预期但大中华区营收持续下滑。今日市场焦点转向晚间美联储主席沃什的首次国际讲话及ADP就业数据，投资者正密切关注通胀路径与劳动力市场韧性，以判断后续货币政策走向。
TradingKey - 美东时间7月1日，美股盘前，三大股指期货集体下挫。截至发稿，道琼斯指数期货跌0.24%，标普500指数期货跌0.17%，纳斯达克100指数期货跌0.39%。市场情绪整体偏弱，半导体与存储板块成为拖累大盘的主要因素。
【来源：CME Group】
亚太股市今日收盘涨跌互现。日经225指数收涨0.59%，报70474.96点；韩国KOSPI指数收跌2.04%，报8303.41点，权重股三星电子跌5.8%，SK海力士跌3.4%，拖累韩股整体走弱；台湾加权指数收盘上涨1.94%，报47018.99点。
大宗商品方面，金银价格延续跌势。截至发稿，现货黄金（XAUUSD）报3990美元/盎司，日内一度跌超1%；现货白银（XAGUSD）报58.06美元/盎司，跌幅约0.9%。
国际油价持续走低。截至发稿，WTI原油期货报68.69美元/桶，跌近1.18%；布伦特原油期货报72.15美元/桶，跌约1.1%。两者均创2月27日以来新低。受美伊官员今日在多哈举行间接技术性会谈影响，市场对中东局势的担忧有所缓解，油价承压下行。
加密市场方面，比特币跌破59000美元关口，截止发稿，报约58597美元/枚，以太坊报1572美元/枚。美元指数小幅走高，报101.34附近。
市场异动
存储芯片板块盘前持续走低。受“大空头”迈克尔·伯里披露新一轮AI与半导体板块做空押注影响，叠加三星、SK海力士及美光（MU）遭集体诉讼的持续发酵，截止发稿，美光科技盘前跌超2%，闪迪（SNDK）跌近4%，希捷科技（STX）跌近1.5%。
光通信板块盘前走弱。康宁（GLW）周一暴涨15.67%创历史新高后连续两日遭遇获利了结，盘前一度跌超5%，现收窄至2.3%。迈威尔科技（MRVL）跌约1.6%，Coherent（COHR）、Lumentum（LITE）跌近1.5%。
大型科技股方面，盘前，微软（MSFT）涨超1.5%，据报道微软正计划进行新一轮裁员；SpaceX（SPCX）涨1.69%；Meta（META）、特斯拉（TSLA）、苹果（AAPL）、英伟达（NVDA）几近持平。
耐克（NKE）盘前跌3.3%，报39.68美元。公司第四财季营收109.7亿美元，优于分析师预期的108.6亿美元；调整后每股收益20美分，优于预期的13美分；净利润从去年同期的2.11亿美元增至10.7亿美元，主要来自关税退回的一次性收益。但大中华区营收同比下滑，为连续第八个季度负增长。
市场要闻
美联储主席沃什“首秀”全球央行论坛。 根据美联储和欧洲央行官网日程，北京时间今晚21:00，美联储主席沃什将在葡萄牙辛特拉出席欧洲央行举办的全球央行论坛“政策小组”活动并发表讲话，同台讲话的还有欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利、加拿大央行行长麦克勒姆。这是沃什上任以来首次在国际舞台公开亮相，市场高度关注其对通胀前景和利率路径的最新表态。
美伊官员今日在多哈举行间接会谈。 当地时间7月1日，美国和伊朗官员在卡塔尔首都多哈举行间接技术性会谈，卡塔尔和巴基斯坦担任调解方。受此影响，国际油价持续走低，WTI和布伦特原油均创2月27日以来新低。
“大空头”迈克尔·伯里披露新一轮AI与半导体做空押注。 电影《大空头》原型迈克尔·伯里周二披露了新一轮看空押注，围绕人工智能与半导体板块建立做空仓位。他在SubStack帖子中表示，以416.22美元的价格做空了特斯拉，同时对英伟达、应用材料（AMAT）以及iShares半导体ETF（SOXX）建立了新的空头头寸。伯里此前已多次警告AI热潮存在泡沫风险。
特斯拉Q2交付数据今日盘后公布，市场聚焦销量能否超预期。FactSet统计的分析师共识预期交付量约为46.5万辆，高于去年同期的44.4万辆。该数据将直接检验特斯拉在降价促销与市场需求之间的平衡效果，也将影响投资者对电动车行业整体需求的判断。特斯拉股价近期持续走高，周一已大涨超8%。
软银完成对OpenAI的100亿美元追加投资。 软银集团7月1日发布声明称，已于当日通过软银愿景基金二号完成对OpenAI的100亿美元追加投资，并计划于10月1日完成金额为100亿美元的第三笔投资。
日本AI补贴首轮3873亿日元落地Noetra。 日本经济产业省6月30日宣布，已选定由软银主导设立的新公司Noetra为国产AI研发补助对象。补助计划为期5年（2026-2030年度），2026年度将向Noetra提供3873亿日元资金支持，2027年度以后将视成果扩大援助，预计补助总额将达1万亿日元。Noetra前身为“日本AI基础模型开发”，将自7月起全面启动AI研发，重点攻关可应用于机器人和智能设备的“物理AI”。
重要事件预告
美东时间 | 事件 |
7月1日 8:15 | 美国6月ADP私营就业数据（预期新增7.8万-12.5万人，前值11.8万人） |
7月1日 9:00 | 美联储主席沃什出席欧洲央行全球央行论坛“政策小组”并发表讲话 |
7月2日 8:30 | 美国6月非农就业报告（市场预期新增11.5万人，失业率4.3%） |
7月7日 | SpaceX正式纳入纳斯达克100指数（追踪指数的基金预计将买入约43亿美元股票） |
存储芯片与光通信板块的集体走弱，折射出市场对AI半导体行情可持续性的分歧正在加大，“大空头”伯里新一轮做空押注与半导体板块的持续回调形成共振。与此同时，软银百亿美元追投OpenAI与日本首轮AI补贴落地，则从另一个侧面印证了资本与政策层面对AI长期前景的持续看好。今夜ADP就业数据与沃什讲话将联袂登场，为市场提供就业韧性与货币政策路径的双重指引。
