AI泡沫真的來了？ 博通暴跌近15%，美光失守1000美元關口
AI 播客
AI泡沫擔憂持續，博通、美光、輝達等AI概念股普遍下跌。橋水基金創始人達利歐與雙線資本經理科恩均指出當前AI市場存在估值高企、投機流行、帳面財富遠超現金流的泡沫跡象。博通未調高全年AI晶片銷售目標，加劇市場擔憂。對此，輝達執行長黃仁勳則駁斥泡沫論，強調AI已創造數兆美元價值且盈利能力驚人。儘管雙方說法不一，但市場已出現恐慌情緒，影響美股、日韓股市的AI相關股票。
TradingKey - AI泡沫擔憂持續升溫，博通、美光、輝達等AI股集體下跌，有可能引發AI恐慌情緒。
美東時間6月4日盤前時段，人工智慧（AI）概念股出現普遍下跌行情，其中博 (AVGO) 暴跌近15%，回落至400美元附近；美光 (MU) 下跌約7%，一度失守1000美元關口；閃迪（SNDK）跌約6%，西部數據 (WDC) 下跌4%，輝達 (NVDA) 跌超1%。
博通股價圖表，來源：TradingView
昨天，橋水基金創始人達利歐在 Forbes Iconoclast 峰會上把當前的AI局面與2005年互聯網類比，認為當前的市場已經出現三個泡沫信號，分別是估值高企、投機流行、帳面財富成長遠超現金流擴張。
與此相似，美國知名固收資產管理公司雙線資本的投資組合經理羅伯特・科恩也表達了AI泡沫相似觀點。同一天，科恩在紐約舉行的Bloomberg全球信貸論壇上明確表示，「我們陷入人工智慧泡沫的可能性有多大? 我敢說是100%。」
此外，博通博通的財測也間接支援了該觀點。昨天， 博通最新公布顯示未調高全年AI晶片銷售目標，這一點低於未達市場預期，直接點燃了投資人的恐懼，開始懷疑企業對AI的資本支出可能已經達到了頂峰。
面對AI泡沫日漸升高的聲音，輝達執行長黃仁勛在Computex台北展會上進行了公開反駁，並試圖通過宣揚AI回報率來打消人們對AI投入及長期盈利能力的擔憂。黃仁勳表示，「只有瘋狂的人才會質疑AI投資的報酬率，因為這項技術已經創造了數兆美元的價值。」並強調稱，「現在它（AI）的盈利能力高得驚人。」
在泡沫誕生之前，任何說辭都有一定的合理性，因此難以判斷達利歐與黃仁勛到底誰更靠譜。不過，從目前的市場反應來看，投資者明顯出現了恐慌，這一點不僅體現在美股市場，而且近期火爆的日韓股市今日也走弱，由三星、海力士、軟銀、鎧俠等AI股也紛紛下跌。
