Cardano死了吗？ADA幣还值得投資？
AI 播客
Cardano（ADA）市值穩定維持全球前十，儘管生態應用發展落後於以太坊與Solana，但創始人Charles Hoskinson正專注於技術升級與Midnight項目，並尋求通過側鏈和橋接流動性擴展隱私領域。若Cardano在生態建設及監管（如ADA現貨ETF獲批）方面取得突破，其未來前景值得期待。ADA可在各大中心化交易所購買，Binance流動性最佳。
ADA幣最新消息
不同於瑞波幣（XRP）、Solana（SOL）、幣安幣（BNB）等主流幣，ADA幣是一個幽靈般的存在，默默無聞但是其市值規模始終維持排行榜前十。截至發稿，ADA幣市值為152億美元，排名第十位，位於狗狗幣（DOGE）、波場幣（TRX）等加密貨幣之後。
【市值前十的加密貨幣，來源：CoinMarketCap】
此前，Cardano的創始人Charles Hoskinson經常在社交媒體活躍，時不時對某個項目或事件發起評論或譴責，也常常引來攻擊，這反而讓人還感覺到Cardano的存在。然而，這種情況在2025年出現了巨大的轉變。
2025年底，Charles Hoskinson宣布減少社交媒體參與度，以便將更多精力投入到關鍵技術升級尤其是 Midnight 項目中，這也使得Cardano更無存在感，但是也意味Cardano正在進入技術與生態應用發展的新階段，這一點與Solana在FTX事件之後的默默發展高度相似。
ADA是什么？
Cardano是在比特幣（BTC）、以太坊（ETH）之後的第三代區塊鏈平台，其目標是解決前面兩代區塊鏈余留的兩個不足，即比特幣的擴容、以太坊的能源效率，成為一個更加完美的區塊鏈基礎設施，主要體現在三方面：持續性、擴展性和互操作性。
與其他公鏈一樣，Cardano也有自己的原生代幣ADA。從內在的角度看，ADA是Cardano的治理工具，同時也保障整個網絡安全運行。從外在的用途來看，ADA也是一種支付媒體，可以實現支付、轉賬、交易等功能。
ADA與BTC、ETH有什麼不同？
BTC是共識最強的代幣，ETH擁有最龐大的生態系統。那麼，ADA有什麼特征，它與BTC、ETH有何不同呢？具體如下：
特點 | Bitcoin (BTC) | Ethereum (ETH) | Cardano (ADA) |
誕生 | 2009 年，由中本聰提出 | 2015 年，由Vitalik Buterin （V神）等人開發 | 2017 年，由 Charles Hoskinson（以太坊共同創辦人之一）創立 |
定位 | 去中心化貨幣、數位黃金 | 智能合約與去中心化應用平台 | 第三代區塊鏈，強調可擴展性、互操作性與永續性 |
共識機制 | 工作量證明（PoW） | 最初 PoW，不過2022年已經轉向權益證明（PoS） | 權益證明（Proof of Stake，PoS） |
能耗情況 | 高 | 低 | 極低 |
交易速度 | 約 7 筆/秒 | 約 15–30 筆/秒（升級後更快） | 理論上可達數百筆/秒，分層架構支持更高吞吐量 |
增發情況 | 無增發 | 年增發率約 0.5%-2% | 年增發約 2%-3%（質押獎勵，逐年遞減） |
主要用途 | 價值儲存、跨境支付 | 智能合約、去中心化應用、金融創新 | 智能合約、治理、質押獎勵，未來擴展隱私與跨鏈功能 |
Cardano还有未來嗎？
儘管Cardano沒有哪一點在行業排名第一，導致它與比特幣、以太坊存在較大的差異。然而，Cardano經歷8年多的洗禮，依然屹立不倒，其市值長期保持在全球排行榜前十，足以證明其共識以及價值所在。
除了比特幣例外，任何公鏈的發展都要依靠強大的生態應用，其原生代幣的估值都離不開總鎖倉值（TVL），而這恰好是Cardano的薄弱之處。截至發稿，Cardano的TVL不足2億美元，而排名第一的以太坊卻擁有740億美元，佔比58%；排名第二的Solana擁有80億美元，佔比7%。可以看出，Cardano的生態發展極度落後。
【Cardano的TVL，來源：DefiLlama】
儘管Solana是後起之秀，但是它懂得與以太坊錯開競爭。以太坊主要依靠DeFi與NFT，而Solana選擇模因幣發力。目前，Cardano也選擇了該發展戰略，試圖通過側鏈發力隱私板塊，並橋接Solana的流動性。在投資者看來，如果Cardano該計劃成功，有望將潛在市場擴大至200倍。
Cardano還面臨一個監管問題，如果得到妥善處理，其未來前景可能更加樂觀。ADA究竟屬於商品還是證券，尚未有明確的定論，這限制了ADA 現貨ETF。目前，市場普遍認為美國《CLARITY法案》若通過， ADA將歸類為商品，有利於推動SEC批准其現貨ETF，使其進入傳統的金融市場尤其是美國資本市場。簡而言之，在現有的實力之下，Cardano若在生態或監管方面獲得成功，其未來前景更加值得期待，仍然是一個值得輕倉配置的加密貨幣。
哪里購買ADA？
目前，ADA幣的現貨與合約產品已經在各大中心化交易所（CEX）與去中心化交易所（DEX）上線。其中，將近100個CEX平台已經上線ADA，但是每個平台的流動性並不一樣，其中Binance的流動性最強，其次是OKX、Bybit。
【ADA上線的前十個中心化交易所，來源：CoinMarketCap】
相比CEX，ADA上線的DEX數量很少，嚴格地講只有4個，而且流動性遠遠不及中心化交易所，這一點不僅會影響成交速度，而且可能會產生額外的磨損，因此選擇具體平台時要注意這個。
【ADA上線的去中心化交易所，來源：CoinMarketCap】
如何購買ADA？
購買 Cardano（ADA）的流程比較簡單，通常包括：註冊帳號、完成身份驗證（KYC）、入金（法幣或穩定幣）、買入 ADA，具體如下：
结尾
Cardano生態應用遠遠落後於以太坊與Solana，但其市值長期維持全球前十，顯示出穩固的共識與一定的價值支撐。目前，ADA創始人Charles Hoskinson正在將重心轉向技術升級與隱私側鏈，若能成功橋接流動性並在監管層面獲得突破，ADA仍具備潛在成長空間。
