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• Piper Sandler 首次將美國運通納入研究範圍，給予「超配」（Overweight）評級，目標價設為 396 美元。 • 第二季簽帳帳單總額增長依然強勁，主要得益于富裕消費群體展現出的韌性消費實力。 • 美國運通通過了 2026 年多德-弗蘭克法案（Dodd-Frank）壓力測試，維持 2.5% 的壓力資本緩衝要求。

• GE Vernova 股價下跌，主因是估值過高以及機構法人獲利了結。 • 在公用事業級待交貨訂單轉換以及電網併網延遲方面，執行風險依然存在。 • 風電部門仍持續面臨投入成本通膨以及重大的 EBITDA 虧損。

TradingKey - 美東時間7月1日，AI硬體股承壓，記憶體股、光通信股全線暴跌，SanDisk（SNDK）跌10.82%，美光（MU）跌9.7%；康寧（GLW）跌超13%，邁威爾科技（MRVL）跌超7%、Lumentum（LITE）跌超6%。據悉，Meta擬進軍雲端運算市場，從純算力採購方轉型算力租賃商。據媒體報導，Meta正式籌劃AI雲端基礎設施業務，從純算力採購方轉向兼具供給能力的市場參與者，同步布局模型服務與裸算力租賃兩條業務線，直接對標AWS、Azure、 Google雲三大傳統雲端巨頭，同時對CoreWeave等垂直AI算力廠商形成降維競爭。

• 實驗性療法的臨床試驗失敗和監管延遲，給 AstraZeneca 的股價帶來了壓力。 • 市場資金廣泛輪動至週期性板塊，正推動資金流出防禦性的製藥股。 • 用於藥物研發的新興人工智慧（AI）平台，正促使投資人重新評估傳統製藥公司的估值。

• IBM 發表了 0.7 奈米晶片，並增加了對量子運算基礎設施的投資。 • 大型投資銀行以軟體成長加速和混合雲業務成長為由，調升了 IBM 的股票評等。 • 監管支持與策略性安全合作夥伴關係，為 IBM 的企業級 AI 部署提供了動能。

• 儘管獲得分析師上調目標價的正面評估，SanDisk 股價仍因獲利回吐而下跌。 • 在市場情緒轉向規避風險之際，投資人減少了對高動能科技股的部位。 • 內部人士持股出售和高估值指標，加劇了該股盤中的顯著下行壓力。

• Netflix 與 Omnicom 合作，以強化廣告精準投放並擴大營收增長。 • 該公司以 4 億美元收購 Radford Studio Center，以優化製作成本。 • Netflix 的預估本益比為 20.5 倍，並擁有強勁的自由現金流。

• 在強勁的會計年度第三季營收與獲利表現後，各大機構紛紛調高目標價。 • 新世代安全機制 ARR 的成長，推動了平台整合並擴大市佔率。 • 與 IBM 及 Red Hat 的戰略合作，提升了 AI 驅動的安全修復能力。

TradingKey - 美東時間7月1日，特斯拉（TSLA）連升4日，漲幅超14%，股價重返430美元。截至發稿，漲1.71%，報427.79美元。據悉，在全球電動車市場整體疲軟的背景下，市場預期特斯拉第二季全球交付量約為39.65萬輛，較去年同期成長約3%。

• Michael Burry 建立空頭部位，理由是估值難以維持且市銷率過高。 • 由於製造費用上升和潛在的關稅逆風，資源工業部門的獲利能力有所下降。 • 高利率威脅到客戶的資本支出，並加劇了金融部門的壓力

• Palantir 與輝達合作，為美國政府機構部署主權人工智慧（AI）模型。 • 近期的揭露資訊顯示，機構與政治勢力大量持股，緩解了持續存在的看跌壓力。 • 營收增長加速與強勁的營業利益率，推升了分析師的樂觀情緒與評等。

• 由於整個板塊的獲利了結賣壓以及對高估值的擔憂，Arm 股價出現下跌。 • 在客製化硬體上增加的研發支出正在壓縮公司的營業利益率。 • 技術指標顯示，在整體科技板塊面臨拋售壓力之際，訊號呈現中性偏空。

• Piper Sandler 鑑於其健全的財務狀況，將萬事達卡評等調升至「強烈買進」。 • 初步達成的 380 億美元刷卡手續費和解協議，解決了長期以來重大的法律不確定性。 • 萬事達卡公布年度營收達 327.9 億美元，淨利為 149.7 億美元。

• 機構獲利了結與整個板塊的情緒轉變，引發了 Lam Research 股價下跌。 • 針對主要記憶體製造商的集體訴訟，帶來了監管與營運的不確定性。 • 降溫的勞動力市場數據與上升的債券殖利率，加速了資金從半導體類股的輪動。

• 由於投資人對半導體板塊進行獲利了結，Intel 股價有所下跌。 • 18A-P 節點的製造良率仍不足以實現具備獲利能力的商業化規模生產。 • 持續的資金需求以及競爭導致的市佔率流失，正施壓 Intel 的財務狀況。

• 由於地緣政治緊張局勢和出口管制收緊，ASML 股價出現下跌。 • 對中國潛在的出口限制威脅到 ASML 預期的 2026 年營收。 • 客戶正在推遲採用資本密集型的 High-NA EUV 極紫外光微影系統。

• AMD 股價今日下跌，主因是近期大幅上漲後，機構法人獲利了結所致。 • 在整體市場情緒轉變之際，溢價估值的壓力促使投資人降低風險。 • Radeon GPU 的零組件成本上升，引發市場對消費級產品線利潤率的擔憂。

• 微軟正在裁減全球不到 2.5% 的員工，以精簡營運成本。 • 管理階層正在重新分配資源，以支持對人工智慧（AI）和雲端運算基礎設施的積極投資。 • 股票估值已壓縮至低於五年中位數，吸引了更多投資人的買盤興趣。

• Cleveland Research 報告指出，Walmart 的美國同店銷售額增長有所放緩。 • 投資人對 Walmart 的高估值以及總體經濟環境下的消費者支出壓力感到擔憂。 • 包括 MACD 在內的技術指標顯示，目前 Walmart 股票呈現賣出訊號。

TradingKey - 美東時間7月1日，黃金（XAUUSD）一度漲超4100美元，重回近一週的高位，截至發稿，漲2.27%，報4098美元/盎司。美聯儲新任主席沃什週三表示，近幾週通膨預期和通膨風險均有所下降。