TradingKey

• 日本銀行升息並減少購債，結束其寬鬆政策立場。 • 美國疲弱的勞動力與通膨數據提高了市場對聯準會降息的預期。 • 美日利差收窄，觸發了日圓套利交易的大規模平倉。

公佈財報前夕，蘋果採購中國記憶體晶片計劃遭到阻攔，使其股價受挫下行。

TradingKey - 美國商務部週四公布的數據顯示，美國 6 月個人消費支出物價指數（PCE）年增 3.7%，低於 5 月的 4.1%；月減 0.1%，為 2020 年 4 月以來首次出現月度下滑，顯示能源價格回落推動整體通膨明顯降溫。

TradingKey - 美東時間週四（7月30日），美股三大指數期貨盤前集體上漲。微軟強勁財報緩解市場對 AI 資本支出回報的擔憂，帶動那斯達克 100 期貨領漲；但 Meta（META）、高通（QCOM）等個股財報後走弱，美債長端殖利率繼續高企，中東局勢仍令市場保持謹慎。

亞馬遜財報前夕被曝出多起AI項目成本失控，工程高層緊急拉響防線。

蘋果採購中國記憶體計劃遭到議員阻攔，有利於維護美光科技的利益，對其股價是一種潛在利好。

TradingKey - 7月31日，鎧俠將發布2027財年第一財季財報。但這份財報的背景已經和一個月前完全不同。6月22日，鎧俠股價以每股11.27萬日圓（約689美元）登頂日本市值榜首，截至7月30日收盤每股3.95萬日圓，較高點跌近66%。相比過去三個月的利潤數字，市場更關注於這種盈利增速能否延續？

• NZDUSD 上揚，主因是美債殖利率走低收窄了雙邊利差。 • 相較於聯準會轉趨鴿派，紐西蘭央行 (RBNZ) 仍維持鷹派立場。 • 全球風險情緒改善與技術面訊號，支撐了 NZDUSD 持續上行的動能。

TradingKey - 截至美東時間 7 月 29 日，Meta（META）公布了 2026 財年第二季財報。雖然公司營收年增 28% 至 608 億美元，高於市場預期，但由於獲利不如預期、自由現金流大幅下滑以及 AI 資本支出持續增加，META 股價盤後大跌 7%。

• 由於南非能源基礎設施挑戰引發供應隱憂，鈀金價格上漲。 • 美元走軟提升了投資人對以美元計價鈀金資產的投資興趣。 • 汽車觸媒轉化器的強勁需求與空頭回補操作，進一步推升了鈀金價格的漲勢動能。

SpaceX要求供應量去除中國員工或設備，有利于獲得國防訂單，但是將加營運成本，不利於股價短期獲得反彈。

TradingKey - 7月30日亞太時段，鎧俠股價早盤一度拉升逾16%，但隨後逐步回落，至收盤時漲幅已收窄至2.92%，收報39,500日圓（約241美元）。

• 巴西霜害風險與零下低溫正推升咖啡價格。 • ICE 認證庫存偏低，提高了市場對實體供應中斷的敏感度。 • 巴西雷亞爾走強抑制了出口，導致即期現貨市場趨緊。

TradingKey - 美聯準 7 月會議沒有升息，但主席凱文·沃什在記者會上的表態，卻引發了比利率決策本身更大的爭議。

• 美債與瑞士公債之間的殖利率差距擴大，推升美元兌瑞郎 (USD/CHF) 走高。 • 瑞士通膨降溫，降低了瑞士國家銀行進一步實施限制性政策的可能性。 • 全球風險情緒改善，促使機構資金流出瑞郎。

聯准會維持利率不變，比特幣維持震蕩走勢，但是加密交易所倒閉風波使其承壓。

TradingKey - 截至7月30日亞市時段，金價（XAUUSD）在美聯準會議後衝高回落，盤中一度跌至4028.62美元。從盤面來看，美聯準公布利率決議後，金價一度衝高至4116.28美元，但未能站穩4100美元關卡，隨著市場重新評估美聯準內部的升息分歧，美債殖利率回升，黃金短線多頭動能明顯減弱。

TradingKey - 7月30日，日韓股市收盤表現繼續分化。SK海力士跌超5%，三星跌近1%，鎧俠上漲近3%。

• 北美地區的高溫與水分不足正導致春麥產量下滑。 • 歐洲降雨過多正對冬麥收成品質帶來不利影響。 • 黑海地緣政治緊張局勢與美元走軟正推升小麥價格。

• 中國鋼鐵需求疲軟與房地產市場萎縮，正推低鐵礦砂價格。 • 主要生產商的港口庫存攀升，已導致現貨市場出現供過於求。 • 包括 MACD 與 RSI 在內的技術指標，目前對鐵礦砂期貨發出賣出訊號。