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華盛資訊9月8日訊，大模型雙雄集體走弱，智譜大跌8%，近一週累跌2成，遭傑富瑞降目標價：稱其ARR指引可持續性存疑；MINIMAX-W跌逾7%。相關資訊傑富瑞降智譜目標價至1183.79港元， ARR指引勝預期惟可持續性存疑傑富瑞發表報告指，智譜(02513.HK)2026年底24億美元年度經常性收入指引超出預期，但可持續性存疑，因8月基數偏高、算力供給增長不均、客戶高度集中且轉換成本低。報告指，雖然智譜雲業務毛利率在2026年上半年有所改善，但下半年可能因新國產GPU集羣上線及Coding Plan恢復而回落，目標價由1299.8港元降至1183.79港元，維持持有評級。該行上調智譜2026...

華盛資訊9月8日訊，港股光通信概念部分走高！海光芯正漲逾5.5%，劍橋科技漲近4%，曦智科技漲近3%，長飛光纖光纜漲近2%，中際旭創漲逾1%。消息面上，高盛大幅上調光模塊市場預測：28年規模或近1500億美元。相關資訊高盛大幅上調光模塊市場預測：28年規模或近1500億美元高盛在最新全球光模塊報告中大幅上調行業預測，預計全球光模塊市場規模將在2026年至2028年分別達到約677億美元、1314億美元和1485億美元，較此前預測上調33%、81%和115%。這輪上修並非單純來自AI服務器數量增長，更重要的是AI服務器架構持續向高速網絡遷移，加上單顆GPU或ASIC芯片所需光模塊數量增加，推動8...

華盛資訊9月8日訊，港股有色金屬股全線走高！江西銅業股份漲逾3%，中國有色礦業、洛陽鉬業、五礦資源漲逾2%，中國白銀集團、中國大冶有色金屬漲近2%，天齊鋰業、贛鋒鋰業漲逾1%，紫金礦業漲近1%。相關資訊倫銅突破昨日14530美元，創盤中歷史新高在持續數週的漲勢推動下，LME期銅週一一度漲穿14530美元/噸，突破1月份所創歷史最高位。2026年迄今，銅價已漲17%，其背後是長期的供需錯配。此輪漲勢的主要驅動力是市場預期美國總統唐納德·特朗普將把關稅範圍擴大至精煉金屬進口。全球日益老化的大型礦山產能正艱難跟上數據中心、可再生能源和電網建設的用銅需求——這一基本面已被銅多頭連續數年反覆強調。中國央...

美國通脹火上澆油？加拿大擬週二對美加徵關稅特朗普稱炒股爲美賺“數千億美元”，白宮回應：外部財務經理操作霍爾木茲海峽通航量降至5月來最低，油價創六週新高中國央行連續22個月增持黃金，8月購金節奏進一步加快消息稱英特爾CPU將再漲價10%江波龍今日上市，獲40.32倍認購小米澎程4分鐘鎖單突破10000臺，較預售價大幅降價美加貿易戰升級：加拿大擬週二對美加徵報復性關稅，特朗普威脅禁售龐巴迪飛機加拿大計劃週二對數百種美國商品加徵15%到50%不等的關稅，其中鋼鐵關稅從25%上調到50%，這將衝擊密歇根、俄亥俄等中期選舉的關鍵州。特朗普則威脅禁止加拿大企業龐巴迪的飛機在美國銷售，這家公司超過一半的收入...

受美國勞動節假期影響，美國股市將於9月7日（週一）休市一日。芝商所（CME）旗下貴金屬、美國原油期貨合約交易提前於北京時間8日02:30結束，股指期貨合約交易提前於北京時間8日01:00結束。洲際交易所（ICE）旗下布倫特原油期貨合約交易提前於北京時間8日01:30結束。敬請各位投資者留意。風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多...

華盛資訊9月7日訊，恒指跌0.93%，科指跌0.92%，光通信概念逆勢大漲！劍橋科技抽升逾24%，中際旭創暴漲19%；存儲股大漲，兩倍做多海力士升16%。北水今日淨買入港股12.75億港元，其中港股通（滬）淨買入7.98億港元，港股通（深）淨買入4.77億港元。北水加倉小米集團-W超13億港元，沽出建滔積層板超6.5億港元小米集團-W、中際旭創、中國人壽分別獲淨買入13.84億港元、3.67億港元、2.3億港元；消息面上，小米澎程增程汽車+新款摺疊屏今晚19點上市！發佈會前股價今日承壓跌3.3%。建滔積層板、華虹宏力、MINIMAX-W分別遭淨賣出6.51億港元、5.83億港元、3.80億港元...

華盛資訊9月7日訊，全球第九大存儲器廠商江波龍正在暗盤交易中，截至發稿跌逾2%，較該股A股週一收盤價折價約44%，最新總市值1053億港元。該公司預計將於9月8日正式掛牌上市，配售結果將於今日晚間披露。公司簡介該公司是一家獨立品牌半導體存儲器廠商。公司向IDM及主控芯片供應商採購存儲晶圓及主控芯片，且不從事晶圓製造。於2025年，公司佔據全球存儲產品市場1.2%的市場份額，鑑於該行業市場規模龐大，這一份額對獨立存儲企業而言意義重大。根據灼識諮詢的資料，以2025年存儲產品的收入計，公司是全球第九大存儲器廠商、全球超過100個市場參與者中第二大獨立半導體存儲器廠商及中國超過30個市場參與者中最大...

華盛資訊9月7日消息，港股半導體股多數走高，芯碁微裝大漲10%，瀾起科技漲逾6%，兆易創新漲逾5%；華虹宏力漲近5%，公司今日起正式納入恒生指數；ASM 太平洋、先思行漲逾3%，天域半導體、上海復旦、基本半導體漲逾2%。消息面上，分析稱韜定律有望帶動先進製程晶圓需求。相關閱讀“華虹宏力今日起正式染藍，韜定律有望帶動先進製程晶圓需求根據恒生指數公司8月21日的公告，華虹宏力獲納入恒生指數成分股，變動於今日（9月7日）正式生效。值得關注的是，9月4日，華爲半導體負責人何庭波更新τ（韜）定律論文，正面回應3D堆疊芯片發熱質疑。開源證券表示，建議重點關注Fab、CP測試及新增設備環節。Fab方面：韜定...

華盛資訊9月7日消息，MINIMAX-W漲幅擴大，現漲超8.5%，成交額20.89億港元；消息面上，公司擬跟進智譜入駐天貓開店。相關閱讀Kimi、MiniMax即將在天貓開店國內大模型廠商正加速入駐天貓，將AI服務作爲標準化訂閱商品銷售。繼智譜在天貓開設首家官方旗艦店、開售訂閱套餐後，Kimi、MiniMax、階躍星辰等多家廠商也正接洽入駐。天貓已上線Token充值中心，首批接入多家國產大模型。此舉將購買門檻顯著拉低，目標客羣從開發者向大衆消費者延伸。大摩閉門會：MiniMax、智譜ARR雙雙狂奔，模型競爭將進入分層淘汰賽摩根士丹利近期舉辦閉門會，就國內AI大模型公司及互聯網大廠最新動態進行深...

華盛資訊9月7日消息，港股大金融板塊走高，中國人民保險集團漲逾3%，中國太平漲近3%，中國再保險漲近2%，中國人壽、建設銀行、農業銀行、中國光大銀行漲逾1%。消息面上，8家金融央企獲財政部增資補充資本約3600億元。相關閱讀八家金融央企獲財政部增資補充資本約3600億元財政部啓動新一輪金融機構資本補充行動，工商銀行、農業銀行、中國人壽、中國人保、中國太平、進出口銀行及中國信保、中國再保把家機構合計獲注3600億元。疊加首輪5200億元，兩輪累計注資規模突破8000億元。中金公司此前測算，本輪3000億元資本可撬動約4萬億元資產擴張，將有力支持實體經濟並築牢金融風險防線。相關標的： $BZmai...

華盛資訊9月7日消息，港股AI硬件股逆勢大漲！存儲概念漲勢居前，兩倍做多海力士ETF $07709.HK 漲超11%，兩倍做多三星ETF $07747.HK 漲超8%；瀾起科技、兆易創新漲近4%。光通信概念大漲，劍橋科技漲超15%、海光芯正漲超12%，中際旭創漲超7%，長飛光纖光纜漲超3%。相關閱讀“存儲荒”明年或進一步加劇！高盛研判：韓股還有近八成上漲空間高盛集團策略師堅持其對韓國股市的看漲目標價，並表示投資者低估了人工智能（AI）對韓國存儲芯片製造商提振作用的持續時間。高盛亞太區首席股票策略師Timothy Moe維持對韓國綜合股價指數（Kospi）12000點的目標價——較當前水平有將近...

共計3600億！8家金融央企獲財政部增資補充資本8月非農數據大爆表！9月加息概率隨即攀升特朗普、萬斯齊施壓沃什降息標普500指數迎季度重組：BE因AI算力需求獲納入小米今晚發佈會：全新摺疊屏+澎程新車來襲美股週一休市一日，金銀油交易提前結束財政部大手筆注資銀行、險企，總量達數千億財政部啓動新一輪金融機構資本補充行動，工商銀行、農業銀行、中國人壽、中國人保、中國太平、進出口銀行及中國信保、中國再保把家機構合計獲注3600億元。疊加首輪5200億元，兩輪累計注資規模突破8000億元。中金公司此前測算，本輪3000億元資本可撬動約4萬億元資產擴張，將有力支持實體經濟並築牢金融風險防線。非農大爆表！美...

編者注：回顧上週大盤行情及重要經濟數據，覆盤港股一週熱點，關注本週港股市場機會。8月非農大超預期！美聯儲9月加息25個基點概率驟升至60%港股通大調整！百度集團-W等54只個股調入，明源雲等15股被調出巨頭AI開支再加碼！字節據報獲近300億美元貸款，騰訊削減回購籌資押注AI？港股通買入Minimax規模超越阿里巴巴和騰訊月之暗面據悉計劃今年在香港進行IPO，尋求募資至多50億美元一、一週大盤迴顧（9.1-9.5）本週港股三大指數漲跌不一。截至收盤，恒生指數累計上漲0.26%，報25650.87點；科技指數累計下跌0.77%，報4569.90點；國企指數累計上漲0.76%，報8555.03點。...

美國8月非農數據大超預期！新增就業達到16.2萬人；數據公佈後，市場迅速提高對美聯儲9月加息的押注。根據聯邦基金期貨定價，投資者預計美聯儲本月加息的概率由此前約50%升至略高於60%。貝萊德表示，超預期的非農數據後，市場注意力重新聚焦到通脹走勢上，下週即將出爐的CPI通脹數據將成爲美聯儲9月是否開啓加息重要參考。受到美債市場風暴、美伊戰火等宏觀影響，美股周內寬幅震盪，本週納指漲0.4%，標普500指數漲0.09%。不過AI硬件板塊：存儲、光通信、半導體設備等出現情緒回暖，週五股價集體拉漲。港股恒生指數本週微升0.26%，光大證券等多家大行判斷當前尚不具備普漲的牛市基礎，港股9月結構性大於指數行...

華盛資訊9月4日訊，熱門中概股多數上漲，慧榮科技漲逾7%，百度漲近3%，臺積電、網易漲逾2%，京東、貝殼漲逾1%。相關資訊慧榮科技達成歐盟CRA合規里程碑，築牢產品安全防線全球 NAND 閃存主控芯片領導廠商慧榮科技今日宣佈，已完成其歐盟《網絡韌性法案》（Cyber Resilience Act, CRA）合規計劃的第一階段。在進行了全面的內部評估後，公司滿足將於2026年9月11日生效的 CRA 事件報告義務，並建立了涵蓋 CRA 預期覆蓋的關鍵領域的漏洞處理流程，作爲其持續推進 CRA 準備工作的一部分。這一里程碑彰顯了慧榮科技對產品安全的承諾，併爲客戶應對歐盟針對包含數字元素產品的不斷演...

華盛資訊9月4日訊，存儲概念走強，閃迪升超5%、希捷科技升逾4%，西部數據、美光科技、SK海力士升逾3%。費城半導體指數升逾2%，成分股中Astera Labs升逾10%，泛林集團、應用材料升逾4%，美國超微公司升逾1.6%。光通信概念齊升，康寧、邁威爾科技升逾2%，Lumentum升逾1%相關資訊美光HBM產能年底前有望翻倍，追趕三星、SK海力士步伐美光科技計劃在今年年底前將HBM月產能大幅提升至約10萬片晶圓，較去年接近翻倍，以此縮小與SK海力士和三星電子的產能差距。公司正加速量產面向英偉達“Vera Rubin”架構的HBM4 12層產品，預計其產能佔比將在年底提升至50%，力圖打破當前...

華盛資訊9月4日訊，稀土股盤前普遍上漲，USA Rare Earth、MP Materials漲超7%，Critical Metals漲逾4%，Energy Fuels漲約3%。消息面上，部分中國稀土企業因地緣因素暫停對美出貨。風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。

今晚20:30決戰非農！小摩：壞數據就是好消息？800億美元！全球最大主權財富基金擬減持美債美光計劃年內大幅擴產HBM，產能有望翻倍存儲、半導體股反攻！閃迪、Lumentum升近3%財報失速！Lululemon盤前大跌近20%衝刺“世紀IPO”！Anthropic據悉接近敲定150億美元信貸融資美股三大期指盤前漲跌不一，納指期貨漲逾0.39%，標普500指數期貨跌0.03%，道指期貨跌0.16%。存儲、光通信板塊走強，閃迪、希捷科技升近3%，邁威爾科技、美光科技、Lumentum、西部數據升逾2%、SK海力士升逾1%。半導體板塊普漲，三倍做多半導體指數 $SOXL 升逾5%，應用材料、泛林集團...

華盛資9月4日訊，近期馬斯克、黃仁勳甚至伯克希爾CEO格雷格·阿貝爾，均在此刻不約而同地強調電力的重要性！黃仁勳甚至直言“AI如同水電等基礎設施，每個國家都要建設”。對應港美股市場，有哪些方向及個股將受益於電力擴張邏輯？本文將爲投資者帶來最新機會分享。馬斯克、黃仁勳、伯克希爾CEO集體站臺電力！能源將成AI擴張的關鍵？9月2日，英偉達CEO黃仁勳在G20科技峯會上表示，英偉達將"僅在今年一年內向美國基礎設施投入近1萬億美元"，理由是美國的監管環境和能源政策。他將AI比作水和電等公共基礎設施，稱其爲"最大的均衡器"，並強調"每個國家都需要建設基礎設施，以支撐本國經濟"。這一表態對市場意義重大。英...

華盛資訊9月4日訊，港股三大指數全線上升，截至收市，恒生指數升1.74%，報25650點；國企指數升2.02%，報8555點；恒生科技指數升2.27%，報4569點。恒指成分股中，龍湖集團上升8.40%，中信股份上升4.82%，百度集團-W走高4.81%，滙豐控股升1.96%；洛陽鉬業輕微下跌1.02%，東方海外國際回落2.48%，藥明生物下跌3.00%。科指成分股中，聯想集團大升6.09%，商湯-W大升5.86%，美團-W大升5.28%，小米集團-W走高3.64%，中芯國際跌1.25%，智譜下跌2.98%，天數智芯下跌4.62%，華虹宏力大跌8.43%。北水今日淨賣出港股100.215億港元...