分析

美光（MU）股价自6月25日创下历史新高1254.8美元后便一路回撤，并于7月29日股价达到阶段低点737.88美元。美银分析师Vivek Arya指出，近期股价的重新定价，反映的是投资者提前布局以应对潜在下行周期，“而非对基本面的回应”——而他认为基本面目前仍在持续改善。

美国7月非农意外爆冷转负，令美联储加息预期降温，市场交投情绪活跃，三大股指全线走强；记忆体股遭抛售，软件股普涨。截至收盘，道琼斯指数涨0.28%，报54036.93点；纳斯达克综合指数涨1.30%，报26690.62点；标普500指数涨0.62%，报7757.64点。

TradingKey - 在经历上半年大幅上涨之后，闪迪（SNDK）股价近期进入深度调整阶段。

据媒体报道，消息人士称，特朗普政府对美联储的人事施压再进一步，正式启动对理事丽莎·库克(Lisa Cook)的罢免程序。白宫以未经司法证实的抵押贷款欺诈指控为由，向库克发出申辩通知，要求其三周内回应指控。

TradingKey - AI定制芯片巨头迈威尔科技（MRVL）股价在7月初触及约290美元后持续走低，7月29日一度跌至160美元区间，随后止跌反弹，月末收于188美元附近。

AMD（AMD）于昨日宣布，收购AI推理芯片初创公司Taalas，以加强其在推理芯片领域的布局，并进一步完善数据中心AI产品矩阵。据悉，Taalas成立于2023年，累计融资约2.19亿美元。随着生成式AI应用加速落地，行业关注重点正从模型训练逐步转向模型推理，即AI模型在实际业务场景中响应用户请求所需的计算过程。

美东时间8月7日，SpaceX（SPCX）突破阶段高点126.71美元。然而仅在昨日的8月6日，SpaceX首批9.115亿股内部人士限售股正式解禁，潜在释放市值约1000亿美元。但市场此前广泛定价的砸盘并未发生。

TradingKey - 美国劳工部最新公布数据显示，美国7月非农就业人数减少2.3万人，结束此前连续增长趋势，显示美国就业市场正在明显降温。与此同时，7月失业率从6月的4.2%降至4.1%，但主要受到劳动参与变化影响，并未完全反映就业需求改善。

特朗普将数据中心提升至石油战略高度，无疑为该行业注入了政策背书，有望推动AI股迎来一波结构性行情。

TradingKey - 美东时间周五（8月7日），美股三大股指期货盘前小幅上涨，市场等待美国7月非农就业报告。隔夜美股回落后，投资者在非农公布前保持谨慎。

SpaceX内部利空出尽，股票抛售压力得到极大释放，短期有望止跌回升。

TradingKey - 截至8月7日欧盘时段，黄金价格（XAUUSD）延续近期强势表现，盘中上涨超过1%，一度站上4300美元关口，本周累计涨幅超过6%，有望创今年1月以来最大单周涨幅。随着美国7月非农就业数据即将公布，市场正在重新评估美联储9月是否仍有必要加息，黄金也进入近期重要的方向选择阶段。

TradingKey - 亚太时间8月7日，SK海力士发布公告称，将以季度常规分红形式向普通股股东派发现金股息，每股375韩元（约合0.26美元），本次股息派发基准日为8月31日，股息将在股息基准日起一个月内支付。

比特币价格维持在6.4万美元上方波动，即将公布的7月非农数据成为打破震荡僵局的关键。

TradingKey - 8月7日，SK海力士宣布，将在韩国龙仁和清州两大生产基地投入总计54万亿韩元（约384亿美元），建设新一代存储芯片产能，以应对人工智能快速发展带来的长期需求增长。

TradingKey - 亚太时间8月7日，曾被韩国市场视为“空头代言人”的摩根士丹利（MS）分析师Shawn Kim，在最新发布的存储行业研究报告中对SK海力士（SKHY）和三星电子转向看多。

SpaceX建厂计划将短期增加现金流压力，但长期属于利好，有助于降本增效。

TradingKey - 截至美东时间8月6日，SpaceX（SPCX）股价上涨6.14%，收于114.92美元。值得注意的是，当天约911.5百万股SpaceX股票解除锁定，可进入交易市场，涉及规模超过1000亿美元。此前市场普遍担忧，大量员工和早期投资者可能选择套现，增加股票供应并压制股价，但实际走势却出现反弹。

TradingKey - 8月7日，日韩股市收盘走低，日经225指数收跌0.12%，报65,606.71点；韩国综合股价指数（KOSPI）下跌0.60%，收报6,258.71点。

TradingKey - 亚盘时间8月7日，据彭博社报道，SK海力士（SKHY）将芯片业务的意外之财投入韩国企业债券市场。