TradingKey

• IBM推出了采用NanoStack晶体管架构的0.7纳米半导体技术。 • 摩根大通将IBM股票评级上调至“增持”，理由是其高利润率的软件模式。 • IBM公布全年营收为675.3亿美元，净利润为105.9亿美元。

• 受获利了结及全行业估值倍数压缩的影响，GE Vernova股价出现下跌。 • 其风电业务板块面临持续的EBITDA亏损和法律挑战。 • 内部人士减持和项目延期加剧了市场的抛售压力。

• 全球半导体板块抛售潮以及OpenAI推迟IPO的消息令德州仪器股价承压。 • 庞大的资本支出周期和潜在的需求常态化对未来的毛利率构成威胁。 • 在高管层变动前，重要内部人士的大规模减持加剧了投资者的谨慎情绪。

• 奈飞股价在经历了一段时间的技术性超卖和空头回补后上涨。 • 与宏盟媒体集团（Omnicom Media Group）建立的AI驱动型广告合作关系旨在增加广告收入。 • 该公司预计年度自由现金流将达125亿美元，且利润率保持强劲。

• 受到整个板块获利回吐以及更广泛的科技市场波动影响，闪迪 (SanDisk) 股价有所下跌。 • OpenAI 潜在的 IPO 延期，推迟了市场对企业级 NAND 闪存需求增长的预期。 • 尽管最近出现了 MACD 买入信号，但技术指标仍显示出超买状态。

• 受整个半导体板块抛售及机构投资组合仓位调整影响，Arm Holdings股价出现下跌。 • 面对估值过高以及零部件成本上升的担忧，投资者纷纷选择获利了结。 • 尽管面临短期宏观经济和市场情绪的逆风，Arm的基本面业务需求依然保持稳固。

• 受科技股整体抛售及机构投资组合调整影响，KLA股价出现下跌。 • 高估值、空头头寸增加以及内部人士减持，使KLA当前的股价表现承压。 • 针对对华出货的地缘政治出口限制，威胁到KLA预期的年度营收增长。

TradingKey - 在美联储公布6月会议决议后，今年拥有FOMC投票权的明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（Neel Kashkari）最新表态，已将全年政策展望从3月的“年底降息一次”调整为“年底加息一次”，成为本轮周期中首位明确转向加息立场的核心官员。立场转向的核心支撑是通胀黏性与地缘风险的双重抬升。最新数据显示，美联储锚定的通胀指标已升至4.1%，核心通胀达3.4%，双双刷新近两年多高位，通胀已连续五年偏离2%目标。卡什卡利认为，中东战事推高的能源价格难以快速回落，且美伊停火协议的履约确定性不足，地缘供给风险并未完全出清，通胀上行压力仍存。

• Shopify股价上涨反映了市场对其AI商业及结账业务拓展的热情。 • 将Shop Pay拓展至非Shopify商家，开辟了显著的新收入来源。 • 管理层将股份回购计划规模增加了30亿美元，至50亿美元。

• 谷歌可能在2028年之前将未来的TPU设计工作从博通转交给联发科。 • 尽管主要财务数据表现强劲，但博通第三季度的营收指引未能达到市场高企的预期。 • 内部人士减持以及估值处于高位，加剧了博通股价的下行压力。

• 受利好的美国PCE通胀数据及美债收益率企稳推动，微软股价大幅上涨。 • 迈克尔·贝里（Michael Burry）披露的通过看涨期权建立的多头头寸，引发了机构和散户的大规模买盘。 • 微软扩大了其AI产品线，以展示其近期对基础设施巨额投资的变现能力。

• 关键网络安全漏洞被积极利用，令思科系统（Cisco Systems）近期的市场表现承压。 • 在该股估值高于历史平均水平后，投资者开始获利了结。 • 思科宣布裁员，以支持其向AI和云领域的战略转型。

• 受数据中心电力基础设施需求的推动，卡特彼勒的股票估值显著上升。 • 美联储鹰派的利率政策对卡特彼勒资本密集型的工业和机械需求构成威胁。 • 核心采矿业务板块面临利润率收缩，同时制造成本的上升也影响了其运营盈利能力。

TradingKey - 霍尔木兹海峡恢复船舶通行，波斯湾原油供应中断担忧显著降温。受地缘风险缓释催化，国际油价回落至四个月以来低位，前期累积的地缘风险溢价加速回吐。最新消息显示，沙特阿拉伯正在增加原油运输量，同时提升红海港口的装货量。据悉，因战事关闭的拉斯坦努拉港已重启原油装船作业，超大型油轮陆续靠泊装货，这是3月以来该港口首次恢复正常作业。此外，红海延布港则维持高位运转，全部7个原油泊位首次实现满负荷运行，出口规模环比持续提升。

• 受行业整体获利回吐及人工智能市场波动影响，美光股价周五下跌。 • DRAM和NAND价格上涨推高了零售成本，引发了对消费者需求的担忧。 • 持续的通胀和美联储的鹰派言论加剧了更广泛的宏观经济抛压。

• 机构投资者青睐强生公司 (Johnson & Johnson)，因其具有低贝塔属性和持续的股息增长。 • 该公司在肿瘤学和医疗技术研发项目上取得了重大临床进展。 • 管理层宣布了一项550亿美元的投资计划，以驱动未来的长期增长。

• 伴随半导体板块的整体抛售和估值重估，泛林集团（Lam Research）股价走低。 • 对AI基础设施资本支出的担忧以及存储市场的周期性转变，令其股价表现承压。 • 尽管近期经历估值重置且市场波动加剧，但泛林集团（Lam Research）依然保持着强劲的结构性基本面。

• 半导体板块回调与机构获利回吐给应用材料带来下行压力。 • 高估值倍数和显着的内部人减持加剧了该股近期的波动。 • 对消费电子产品价格上涨的担忧以及对利率的持续焦虑打压了投资者情绪。

• 欧洲药品管理局（EMA）对礼来的肿瘤药物 Jaypirca 给予了积极推荐。 • 礼来收购了 Centessa Pharmaceuticals 和 4E Therapeutics，以丰富其临床研发管线。 • 分析师上调了该股评级，平均目标价定为 1214.62 美元。

TradingKey - 亚盘时间6月26日，软银集团股价盘中一度暴跌超14%，收报6226日元，跌逾12%，单日市值蒸发近5.6万亿日元，下跌原因是软银重仓650亿美元的OpenAI被曝上市推迟、财务窟窿持续扩大。而就在不久前，软银CEO孙正义在接受CNBC专访时断言："下一个诞生万亿美元级市值公司'的黄金赛道，将是Physical AI与人形机器人"。