Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) cổ phiếu di chuyển giảm 3.33% vào ngày 10 thg 6: Những yếu tố thúc đẩy biến động

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) đang ghi nhận sự biến động mạnh trong ngày và xu hướng giảm giá, chủ yếu chịu ảnh hưởng từ sự sụt giảm chung của thị trường và các yếu tố đặc thù của ngành gây tác động đến nhóm cổ phiếu AI và bán dẫn. Sự suy yếu này dường như bắt nguồn từ sự kết hợp của các yếu tố kinh tế vĩ mô, hoạt động chốt lời sau một đợt tăng điểm kéo dài và việc đánh giá lại định giá trong toàn bộ lĩnh vực công nghệ. Ví dụ, chỉ số Nasdaq Composite đã ghi nhận mức giảm đáng kể vào ngày 5/6, với ngành bán dẫn dẫn đầu đà sụt giảm trên diện rộng.

Một yếu tố then chốt góp phần vào tâm lý thận trọng trên toàn ngành là triển vọng kém khả quan hơn về nhu cầu chip AI mà Broadcom (AVGO) đưa ra hồi đầu tháng. Dự báo của Broadcom về doanh số chip AI trong quý 3 đã thấp hơn kỳ vọng của các chuyên gia phân tích. Điều này, cùng với những lo ngại đang tiếp diễn về cuộc khủng hoảng chip nhớ ngày càng trầm trọng và dự báo về sự sụt giảm nhu cầu điện thoại thông minh toàn cầu, đã kích hoạt một đợt bán tháo trên diện rộng trong ngành bán dẫn. Hệ quả là các nhà đầu tư đã giảm tỷ trọng nắm giữ đối với các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao và thực hiện chốt lời sau một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ.

Các yếu tố địa chính trị cũng đang gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư đối với TSM. Nhiều báo cáo cho thấy Đài Loan đang xem xét thắt chặt kiểm soát xuất khẩu đối với chip trí tuệ nhân tạo sang Trung Quốc, điều này có thể gây thêm sự bất ổn cho công ty. Ngoài ra, các nhà lập pháp Mỹ đã thúc giục chính quyền thực hiện các quy định nghiêm ngặt hơn đối với những nhà sản xuất chip theo hợp đồng, bao gồm cả TSM, nhằm ngăn chặn việc sản xuất chip AI tiên tiến cho các công ty con tại nước ngoài của các doanh nghiệp Trung Quốc. Những diễn biến này làm nổi bật cuộc đối đầu công nghệ dai dẳng giữa Mỹ và Trung Quốc cũng như tác động tiềm tàng của nó đối với môi trường hoạt động của TSM.

Bất chấp những yếu tố bất lợi này, bản thân TSM đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong tháng 5/2026, với doanh thu thuần hợp nhất tăng hơn 30% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 1,5% so với tháng 4. Sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ này, phù hợp với dự báo quý 2 của công ty, khẳng định nhu cầu cao tiếp diễn đối với các loại bán dẫn tiên tiến vốn đóng vai trò quan trọng cho trí tuệ nhân tạo và tính toán hiệu năng cao. Tuy nhiên, tin tức tích cực từ nội tại công ty đã bị lu mờ bởi tâm lý tiêu cực đang bao trùm thị trường và quá trình tái điều chỉnh trên toàn ngành.

Về mặt kỹ thuật, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) có MACD (12,26,9) đạt [11.31], phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 55.95 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -41.03 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $122.22B, xếp hạng 2 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $55.12B, xếp hạng 2 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là mua. Giá mục tiêu trung bình là $458.87, cao nhất là $600.00 và thấp nhất là $351.00.

Rủi ro đặc thù của công ty:

• Áp lực địa chính trị và quy định gia tăng, bao gồm các lời kêu gọi từ các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ về việc thắt chặt kiểm soát xuất khẩu chip sang Trung Quốc và các hạn chế mới tiềm tàng từ Đài Loan, đang đe dọa làm tăng chi phí tuân thủ và hạn chế các cơ hội bán hàng trong tương lai.
• Những thách thức liên tục về năng lực sản xuất đang buộc các nhà phát triển chip AI lớn như Google và Nvidia phải cân nhắc các nhà cung cấp thay thế như Intel, gây ra rủi ro đối với thị phần và doanh thu của TSMC.
• Việc mở rộng sang các công nghệ tiến trình mới (ví dụ: 2nm) và việc tăng cường hoạt động của các nhà máy sản xuất tại nước ngoài được dự báo sẽ làm giảm 2-3% biên lợi nhuận gộp trong giai đoạn đầu, trong đó các nhà máy ở nước ngoài có khả năng đối mặt với mức sụt giảm 3-4% trong các giai đoạn sau.
• Công ty đã báo cáo lỗ thực hiện lũy kế 4.296,56 triệu NT$ từ các hợp đồng phái sinh tài chính đã đáo hạn cho tháng 5 năm 2026, cho thấy tác động tài chính tiêu cực gần đây.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.