Đồng yên Nhật giảm giá khi chiến thắng của Takaichi kích thích kỳ vọng nới lỏng tài khóa, làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ

• Đồng yên Nhật suy yếu mạnh mẽ sau khi Sanae Takaichi được bầu làm lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) của Nhật Bản.
• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng lên mức cao kỷ lục mới giữa những hy vọng về kích thích kinh tế và càng làm nặng thêm áp lực lên đồng yên JPY.
• Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và việc chính phủ Mỹ đóng cửa có thể hạn chế bất kỳ đợt tăng nào tiếp theo cho đồng USD và cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) giảm mạnh trên toàn bộ thị trường vào đầu tuần mới sau kết quả cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) của Nhật Bản, trong đó Sanae Takaichi được dự kiến sẽ trở thành nữ Thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản. Takaichi được coi là người có quan điểm tài chính ôn hòa và dự kiến sẽ phản đối bất kỳ sự thắt chặt tiền tệ nào thêm từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Điều này, cùng với tâm lý thị trường tích cực, đã thúc đẩy việc bán tháo mạnh mẽ đồng yên JPY trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.

Trong khi đó, sự suy yếu mạnh mẽ của JPY đã tạo ra một cú hích tốt cho đồng đô la Mỹ (USD) và đẩy cặp USD/JPY gần đến mốc tâm lý 150,00, hoặc mức cao nhất kể từ tháng 8, đã đạt được vào đầu tháng này. Tuy nhiên, đà tăng của USD dường như bị hạn chế trong bối cảnh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay và lo ngại rằng việc chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài có thể ảnh hưởng đến hiệu suất kinh tế của Mỹ. Điều này, theo đó, có thể hạn chế cặp tiền tệ này.

Đồng yên Nhật giảm mạnh khi chiến thắng của Takaichi thúc đẩy kỳ vọng về việc nới lỏng tài khóa và trì hoãn tăng lãi suất của BoJ

• Sanae Takaichi đã được bầu làm lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) trong một cuộc bầu cử vòng hai diễn ra vào thứ Bảy và hiện được dự kiến sẽ được xác nhận là nữ Thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản trong một phiên họp quốc hội vào giữa tháng Mười. Takaichi nổi bật trong cuộc đua với tư cách là người duy nhất ủng hộ chi tiêu lớn và chính sách tiền tệ lỏng lẻo.
• Kỳ vọng về các chính sách kinh tế mở rộng hơn có thể làm phức tạp nhiệm vụ của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và cũng dường như đã nâng cao khả năng ngân hàng trung ương sẽ tránh tăng lãi suất trong tháng này. Sự lạc quan đã đẩy chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản lên mức cao kỷ lục mới và nặng nề lên đồng yên Nhật trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
• Trong khi đó, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã nhấn mạnh vào tuần trước rằng ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất nếu nền kinh tế và giá cả di chuyển theo đúng dự báo. Hơn nữa, thị trường đang hoàn toàn định giá một đợt tăng lãi suất khác của BoJ vào đầu năm tới, điều này có thể tiếp tục cung cấp một số hỗ trợ cho JPY và giúp hạn chế tổn thất sâu hơn.
• Lập trường diều hâu của BoJ đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với những kỳ vọng gia tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm chi phí vay vào tháng Mười và tháng Mười Hai. Thêm vào đó, lo ngại về tác động kinh tế của việc chính phủ Mỹ đóng cửa có thể giữ cho bất kỳ đợt tăng giá nào của USD bị hạn chế và giới hạn cặp USD/JPY.
• Các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới đã bị trì hoãn do việc chính phủ đóng cửa, để lại đồng USD phụ thuộc vào các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng. Điều này, cùng với tâm lý rủi ro rộng hơn, có thể thúc đẩy cặp USD/JPY trước dữ liệu Chi tiêu Hộ gia đình của Nhật Bản dự kiến công bố vào thứ Ba.

USD/JPY có thể tăng tốc đà tích cực trên mức cao tháng Chín, khoảng 150,00

Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi vào tuần trước từ Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và một động thái tiếp theo lên trên mức tròn 150,00 sẽ được coi là tác nhân mới cho phe đầu cơ giá lên USD/JPY. Với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày lại bắt đầu có lực kéo tích cực, giá giao ngay có thể nhắm đến việc kiểm tra mức cao tháng Tám, khoảng khu vực 151,00, với một số mức kháng cự trung gian gần khu vực 150,65-150,70.

Mặt khác, bất kỳ sự giảm điều chỉnh nào dưới mức hỗ trợ ngay lập tức 149,40 có thể được coi là cơ hội mua và vẫn bị hạn chế gần mức thấp trong phiên giao dịch châu Á, khoảng mốc 149,00. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể kéo cặp USD/JPY xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 148,35 trên đường đến mức tròn 148,00 và khu vực 147,80, mà nếu bị phá vỡ, có thể chuyển hướng xu hướng ngắn hạn theo hướng các nhà giao dịch giảm giá.