Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh khi lạm phát gây bất ngờ, kỳ vọng Fed có lập trường ôn hòa tăng lên

• Lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống 4,214% sau khi bất ngờ thu hẹp -0,1% so với tháng trước trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6.
• CPI cơ bản chỉ tăng 0,1% so với tháng trước, củng cố dự đoán về việc cắt giảm lãi suất của Fed bắt đầu từ tháng 9 năm 2024.
• Vàng vượt qua mức 2.400$ và Bạc vượt qua 31,00$ khi các nhà giao dịch dự báo mức nới lỏng 49 điểm cơ bản vào tháng 12 năm 2024.

Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm vào thứ Năm sau khi Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) tiết lộ lạm phát giảm bất ngờ trước khi Phố Wall mở cửa. Điều này củng cố suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu hạ lãi suất vào năm 2024 và theo dữ liệu, các nhà giao dịch nhắm mục tiêu vào tháng 9 là đợt cắt giảm đầu tiên.

CPI của Mỹ giảm thúc đẩy giá Vàng và Bạc trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 6 giảm -0,1% so với tháng trước, thấp hơn mức ước tính tăng 0,1%. Lạm phát cơ bản, được đo bằng CPI cơ bản, tăng 0,1% so với tháng trước, cũng thấp hơn mức đồng thuận và dữ liệu của tháng 5.

Số liệu hàng năm cũng thấp hơn, do CPI giảm từ 3,3% xuống 3%, trong khi lạm phát cơ bản giảm từ 3,4% xuống 3,3%.

Dữ liệu khác cho thấy thị trường lao động vẫn mạnh mẽ khi Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 7 đạt kết quả tốt hơn dự kiến ​​ở mức 222 nghìn, thấp hơn mức đồng thuận là 236 nghìn và mức trước đó là 239 nghìn. Điều này nhấn mạnh sức mạnh của thị trường lao động, mặc dù dữ liệu được công bố trong ngày đã tái khẳng định kịch bản ổn định.

Sau dữ liệu này, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên 84%, từ mức 72% vào thứ Tư, thông qua CME FedWatch Tool,

Lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 7,5 điểm cơ bản xuống 4,214%, mặc dù chạm mức thấp nhất kể từ tháng 3 trước đó ở mức 4,168%. Điều này đã đẩy giá Vàng lên trên 2.400$ và giá Bạc lên trên 31,00$/troy ounce.

Dữ liệu từ Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT) cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng mức nới lỏng là 49 điểm cơ bản (bps), theo hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang tháng 12 năm 2024.