Google đặt cược 40 tỷ USD vào Anthropic: Liệu Google Cloud có là động lực tăng trưởng mới khi Meta thách thức sự thống trị quảng cáo?

Nhu cầu của Anthropic đối với năng lực tính toán từ Google bắt nguồn từ tình trạng thiếu hụt tài nguyên tính toán đã bắt đầu cản trở sự tăng trưởng của công ty. Do những hạn chế này, dịch vụ Claude của hãng gần đây đã gặp phải tình trạng gián đoạn liên tục, giới hạn tốc độ và các vấn đề về hiệu suất, thậm chí khiến một số khách hàng chuyển sang các nền tảng AI khác và gây ra áp lực kinh doanh cho Anthropic.

Theo các báo cáo vào hôm thứ Hai, Anthropic đã cam kết với Amazon trong thập kỷ tới (AMZN) Web Services (AWS) để mua hơn 100 tỷ USD tài nguyên tính toán và sẽ sử dụng tới 5 gigawatt công suất chip AI của Amazon; Amazon cũng đang đầu tư thêm 5 tỷ USD vào Anthropic, một động thái được coi là phản ứng trước cuộc khủng hoảng năng lực tính toán.

Việc mua sắm năng lực tính toán mới nhất từ Google này càng nhấn mạnh mức độ nghiêm trọng của tình trạng thiếu hụt tài nguyên tính toán tại Anthropic. Chip TPU của Google là một trong những đối thủ cạnh tranh nhất đối với các dòng chip của Nvidia (NVDA) và có mức chi phí thấp hơn so với Nvidia, khiến chúng trở thành lựa chọn lý tưởng cho Anthropic.

Đối với Google, tại sao lại chi 40 tỷ USD để đầu tư trực tiếp vào đối thủ cạnh tranh mô hình lớn Anthropic, khi hãng đã sở hữu DeepMind – một công ty con chuyên về AI, mô hình lớn Gemini hiệu suất cao và cụm TPU lớn nhất thế giới?

Một mặt, OpenAI, Google và Anthropic đã tạo thành thế chân kiềng trong lĩnh vực mô hình lớn. Khoản đầu tư khổng lồ này về cơ bản đưa Anthropic về dưới trướng của Google, giúp tập đoàn phòng ngừa rủi ro cho tương lai của các mô hình lớn: nếu Anthropic cuối cùng trở thành người chiến thắng trong số cả ba, Google vẫn sẽ được hưởng lợi.

Một đối thủ khác là OpenAI đã hình thành liên minh với nhiều gã khổng lồ công nghệ, thiết lập một Microsoft (MSFT) -NVIDIA-Oracle (ORCL) -chuỗi cộng sinh OpenAI. Tuy nhiên, Google gặp khó khăn khi phải đơn độc cạnh tranh; mối quan hệ đối tác với Anthropic nhằm tận dụng sức mạnh bên ngoài để thống trị lĩnh vực mô hình lớn.

Trong các phân khúc chuyên biệt hơn, thị phần nhà phát triển của Gemini trên thị trường AI doanh nghiệp liên tục tụt hậu so với Claude, vốn vẫn vượt trội về logic lập trình. Tác nhân Claude Code, ra mắt năm 2025, là một công cụ giao diện dòng lệnh (CLI) được thiết kế dành riêng cho lập trình viên và được coi là công cụ tạo mã chất lượng cao nhất hiện nay.

Hơn nữa, ngay cả khi gạt bỏ cuộc cạnh tranh khốc liệt trong mảng mô hình lớn, việc Anthropic trở thành khách hàng sử dụng TPU không chỉ giúp thúc đẩy lượng xuất xưởng chip mà còn mang lại sự bảo chứng từ bên thứ ba cho phần cứng của hãng, từ đó nâng cao vị thế của Google trên thị trường chip.

Hiện nay, nguồn doanh thu cốt lõi của Google vẫn là quảng cáo, nhưng vị thế thống trị của hãng đang dần bị xói mòn. Dự báo mới nhất từ công ty nghiên cứu eMarketer cho thấy Meta (META) dự kiến sẽ lần đầu tiên vượt qua Google về doanh thu quảng cáo kỹ thuật số vào năm 2026, trở thành công ty quảng cáo kỹ thuật số lớn nhất thế giới. Doanh thu quảng cáo ròng cả năm của Meta dự kiến đạt 243,46 tỷ USD, chiếm 26,8% chi tiêu quảng cáo toàn cầu; trong khi Google được dự báo đạt 239,54 tỷ USD, tương đương 26,4%. Mặc dù đây chỉ là một lợi thế nhỏ, nhưng nó cho thấy vị thế "bá chủ" quảng cáo toàn cầu của Google đang dần lung lay.

Trong những năm gần đây, Google đã đặt cược mạnh mẽ vào các dịch vụ đám mây như một động lực tăng trưởng thứ hai. Tính đến cuối năm 2025, thị phần của Google Cloud trên thị trường dịch vụ hạ tầng đám mây toàn cầu đã tăng lên 14%, xếp sau mức 28% của Amazon AWS và 21% của Microsoft Azure. Dù là cái tên tăng trưởng nhanh nhất — với doanh thu quý 4/2025 tăng trưởng đáng kinh ngạc ở mức 48% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa các đối thủ cạnh tranh — nhưng do quy mô ban đầu còn nhỏ, Google Cloud sẽ vẫn cần thời gian để bắt kịp AWS và Azure.

Trước dự báo doanh thu quảng cáo có thể bị vượt mặt bất cứ lúc nào, Google Cloud đang rất cần một khách hàng như Anthropic, khi nhu cầu khổng lồ và ổn định từ đối tác này có thể giúp củng cố doanh thu của hãng.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.