ทุบคู่แข่งจนแหลก? กำไรไตรมาส 3 ของโกลด์แมนแซคส์พุ่ง 37% ทำผลงานเกินคาดอย่างถล่มทลาย

TradingKey - ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารของวอลล์สตรีท Goldman Sachs Group (GS) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 3 เมื่อวันอังคาร โดยกำไรและรายได้สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจการธนาคารเพื่อการลงทุน (investment banking) และการซื้อขายหลักทรัพย์ (trading) ส่งผลให้บริษัทอยู่บนเส้นทางสู่การทำผลงานรายปีที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของทั้งสองสายธุรกิจ

โกลด์แมนแซคส์ ซึ่งเป็นที่รู้จักดีจากความแข็งแกร่งในธุรกิจการธนาคารเพื่อการลงทุน ได้แสดงศักยภาพความเป็น “ธนาคารเพื่อการลงทุนอันดับหนึ่งของวอลล์สตรีท” อีกครั้ง โดยในปีนี้ รายได้จากบริการที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการ (M&A) สูงกว่าคู่แข่งอันดับสองถึงประมาณ 5 เท่า

รายงานระบุว่า กำไรสุทธิของโกลด์แมนแซคส์ในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อยู่ที่ 4.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 12.25 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 11.03 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นอย่างชัดเจน ขณะเดียวกัน รายได้รวมพุ่งขึ้น 20% เมื่อเทียบปีต่อปี ไปอยู่ที่ 15.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นรายได้รายไตรมาสสูงเป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์ของบริษัท

ธุรกิจการธนาคารเพื่อการลงทุนทำสถิติใหม่

รายได้ค่าธรรมเนียมจากการธนาคารเพื่อการลงทุนของโกลด์แมนแซคส์พุ่งขึ้น 42% ไปอยู่ที่ 2.66 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แซงหน้าคู่แข่งอย่าง JPMorgan Chase (16%) และ Citigroup (17%) อย่างชัดเจน การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาที่เพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบปีต่อปี รวมถึงการฟื้นตัวของธุรกิจการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ทั้งหนี้และทุน (debt and equity underwriting)

เบื้องหลังผลงานนี้คือคลื่นการฟื้นตัวของบริษัททั่วโลกที่เริ่มเดินหน้าแผนควบรวมกิจการและเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) อีกครั้ง

ข้อมูลจาก Dealogic ชี้ว่า มูลค่ารวมของการควบรวมกิจการทั่วโลกในช่วง 9 เดือนแรกของปีนี้ สูงกว่า 3.43 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเกือบ 48% มาจากสหรัฐฯ และทั้งค่าเฉลี่ยของมูลค่าดีลทั่วโลกและในสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2015

ผู้บริหารของโกลด์แมนแซคส์เปิดเผยว่า บริษัทให้บริการที่ปรึกษาสำหรับดีลควบรวมกิจการที่ประกาศแล้วมูลค่ารวม 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ นำหน้าคู่แข่งอันดับสองถึง 220,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดีลเด่นที่บริษัททำไว้ ได้แก่:

• ให้คำปรึกษา Electronic Arts (EA.O) ในการขายกิจการมูลค่า 55,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ให้กับกลุ่มกองทุนเพรียวิค (private equity consortium) และกองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะของซาอุดีอาระเบีย (PIF)
• อำนวยความสะดวกให้ Holcim (HOLN.S) แยกกิจการในอเมริกาเหนือชื่อ Amrize (มูลค่า 26,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)
• ให้คำปรึกษา Fifth Third Bancorp (FITB.O) ในการเข้าซื้อกิจการ Comerica (CMA.N) มูลค่า 10,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะสร้างธนาคารใหญ่อันดับ 9 ของสหรัฐฯ

ในไตรมาสนี้ โกลด์แมนยังมีส่วนร่วมในการจัดจำหน่าย IPO ที่โดดเด่นหลายรายการ ได้แก่ บริษัทซอฟต์แวร์ออกแบบ Figma, บริษัทฟินเทคจากสวีเดน Klarna และบริษัทเทคโนโลยีอวกาศ Firefly Aerospace

ธุรกิจบริหารสินทรัพย์และบริหารความมั่งคั่งเติบโตอย่างมั่นคง

รายได้จากธุรกิจบริหารสินทรัพย์และบริหารความมั่งคั่งของโกลด์แมนแซคส์เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบปีต่อปี ไปอยู่ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นการเติบโตรายไตรมาสครั้งแรกของสายงานนี้ในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ค่าบริหารที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และการขยายตัวของธุรกิจธนาคารส่วนบุคคล (private banking) และสินเชื่อ

ในช่วงรายงานผล ทรัพย์สินภายใต้การดูแล (assets under supervision) ของสายงานนี้เพิ่มขึ้นเป็น 3.45 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้รายได้ค่าบริหารรวมแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ 12%

เพื่อเสริมความแข็งแกร่งในด้านนี้ โกลด์แมนแซคส์เพิ่งประกาศชุดการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ ได้แก่:

• แผนซื้อหุ้นของ T. Rowe Price สูงสุด 3.5% ในมูลค่า 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ซื้อแพลตฟอร์มการลงทุนเสี่ยง Industry Ventures ซึ่งบริหารสินทรัพย์ 7,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในมูลค่า 665 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ธุรกรรมหลังคาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงต้นปี 2026 ซึ่งจะช่วยยกระดับแพลตฟอร์มการลงทุนทางเลือก (alternative investment platform) ของโกลด์แมนที่มีมูลค่า 540,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างมีนัยสำคัญ และขยายการมีอยู่ในตลาดเวนเจอร์แคปิตอลและตลาดส่วนตัว (private markets)

ประสิทธิภาพจาก AI กระตุ้นคลื่นปลดพนักงานรอบใหม่

แม้ผลงานจะพุ่งสูง แต่บริษัทก็เผชิญแรงกดดันด้านต้นทุน โดยเฉพาะค่าตอบแทนพนักงานที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายดำเนินงานพุ่ง 14% ไปอยู่ที่ 9.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โกลด์แมนจึงเริ่มดำเนินการปรับโครงสร้างภายใน โดยวางแผนปลดพนักงานอีกรอบในปีนี้ ผู้บริหารระดับสูงระบุในบันทึกภายในว่า “การลดตำแหน่งจะอยู่ในขอบเขตจำกัด” โดยคาดว่าจะมีพนักงานได้รับผลกระทบมากกว่า 1,000 ราย

นายโซโลมอน (Solomon) ซีอีโอ นายจอห์น วอลดรอน (John Waldron) ประธานบริษัท และนายเดนิส โคลแมน (Denis Coleman) ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ได้เน้นย้ำในบันทึกถึงพนักงานว่า การยกระดับประสิทธิภาพด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะเป็นเส้นทางหลักสู่การเติบโตในอนาคตของบริษัท

“แม้เรายังอยู่ในช่วงต้นของการประเมินการประยุกต์ใช้โซลูชัน AI ที่ดีที่สุด แต่ชัดเจนว่าเป้าหมายด้านประสิทธิภาพการดำเนินงานของเราต้องสะท้อนถึงศักยภาพที่เทคโนโลยีเปลี่ยนโลกเหล่านี้จะนำมาสู่องค์กร เพื่อให้ได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากศักยภาพของ AI เราจำเป็นต้องเพิ่มความเร็วและความคล่องตัวในทุกด้านของการดำเนินงาน” พวกเขาเขียน “นี่คือช่วงเวลาที่เราต้องขยายแนวคิด ‘One Goldman Sachs’ ไปสู่รูปแบบการดำเนินงานภายในของเรา”

แม้ผลประกอบการจะแข็งแกร่ง แต่หุ้นของโกลด์แมนแซคส์ปิดตลาดวันอังคารลดลง 2.04% อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่ 6 เดือนที่ผ่านมา หุ้นบริษัทปรับตัวขึ้นมากกว่า 51%

เนื้อหานี้แปลโดย AI ซึ่งอาจมีข้อผิดพลาดจากข้อจำกัดทางเทคโนโลยีและภาษา จึงไม่สามารถรับประกันความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของเนื้อหาได้ทั้งหมด ในการนำข้อมูลไปใช้ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับ และใช้วิจารณญาณประกอบการตัดสินใจ ทั้งนี้ บริษัทฯ จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายหรือความเข้าใจผิดใดๆ ที่เกิดขึ้นจากการใช้เนื้อหาดังกล่าว

ลิงก์บทความต้นฉบับ