ดาวโจนส์ แนสแด็ก S&P 500 สัปดาห์นี้: รายงานผลประกอบการและการประชุมเฟด

Investing.com — หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากในวันศุกร์ หลังจากรายงานการจ้างงานเดือนเมษายนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ส่งผลให้ S&P 500 มีช่วงการปรับตัวขึ้นยาวนานที่สุดในรอบกว่า 20 ปี

S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.47% ปิดที่ 5,686.67 ทําให้มีการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่เก้าติดต่อกัน ซึ่งเป็นช่วงที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2004 Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 564.47 จุด หรือ 1.39% ปิดที่ 41,317.43 Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.51% มาอยู่ที่ 17,977.73 ด้วยการปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ ทั้ง S&P 500 และ Nasdaq ได้ฟื้นตัวจากการสูญเสียที่เกิดจากการประกาศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับภาษี "ตอบโต้" เมื่อวันที่ 2 เมษายน

การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 177,000 ตําแหน่ง ซึ่งสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ที่สํารวจโดย Dow Jones คาดการณ์ไว้ที่ 133,000 ตําแหน่ง แม้ว่าอัตราการจ้างงานจะชะลอตัวลงจากตัวเลขเดือนมีนาคมที่มีการปรับขึ้นเป็น 228,000 ตําแหน่ง ข้อมูลนี้ช่วยสร้างความมั่นใจให้กับตลาดหลังจากเดือนที่ผันผวน อัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.2% ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้

ดัชนีหลักทั้งสามมีการปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.9% ในสัปดาห์นี้ และตอนนี้อยู่สูงกว่าจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์มากกว่า 7% หลังจากที่ก่อนหน้านี้ลดลงเกือบ 20% Dow ปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้น 3% ขณะที่ Nasdaq มีการเพิ่มขึ้น 3.4%

การฟื้นตัวของตลาดหุ้นล่าสุดอาจถูกทดสอบในสัปดาห์นี้ เมื่อนักลงทุนรอการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยมองหาสัญญาณว่าธนาคารกลางกําลังเข้าใกล้การกลับมาลดอัตราดอกเบี้ย

แม้ว่าคาดว่าผู้กําหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในแถลงการณ์วันพุธ แต่ผู้มีส่วนร่วมในตลาดยังคงเดิมพันว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายนโยบายในระยะใกล้ได้ลดลงหลังจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์

"การประชุม FOMC ในเดือนพฤษภาคมดูเหมือนจะเป็นเพียงการรักษาสถานะเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง เฟดน่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และเราคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในโทนของประธานเฟด พาวเวลล์ จากสุนทรพจน์ล่าสุดของเขา" นักกลยุทธ์ของ Bank of America กล่าวในบันทึก

"เขาอาจจะย้ําว่าเฟดกําลังประเมินผลกระทบทั้งหมดของการเปลี่ยนแปลงนโยบายทั้งหมดโดยรัฐบาลทรัมป์ ไม่ใช่แค่นโยบายการค้าเพียงอย่างเดียว เราคิดว่าเงื่อนไขสําหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนนั้นสูง แต่พาวเวลล์ไม่น่าจะตัดทิ้งในขั้นตอนนี้" พวกเขากล่าวเพิ่มเติม

ก่อนการตัดสินใจของเฟด นักลงทุนจะวิเคราะห์ข้อมูล PMI ภาคบริการใหม่ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในไตรมาสที่สองของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

นักลงทุนเตรียมรับมือกับรายงานผลประกอบการอีกระลอก

ผลประกอบการของบริษัทในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาส่วนใหญ่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยประมาณสองในสามของบริษัทใน S&P 500 ได้รายงานผลประกอบการแล้ว ผลกําไรโดยรวมสูงกว่าการคาดการณ์ประมาณ 7% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 4.3% ตามข้อมูลจาก LSEG IBES

บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Microsoft (NASDAQ:MSFT) และ Meta Platforms (NASDAQ:META) ช่วยผลักดันดัชนีหุ้นเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง

ในสัปดาห์นี้ ความสนใจจะหันไปที่รายงานผลประกอบการอีกระลอกที่มีชื่อเสียง โดยคาดว่าจะมีการอัปเดตจาก AMD (NASDAQ:AMD), Uber Technologies (NYSE:UBER), Walt Disney (NYSE:DIS), Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) และ ARM Holdings (LON:ARM) เป็นต้น

นักวิเคราะห์กล่าวอะไรเกี่ยวกับหุ้นสหรัฐฯ

RBC Capital Markets: "เรายังคงเห็นบริษัทที่มีผลกําไรต่อหุ้นดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ มีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าตลาดโดยรวมในแง่ของปฏิกิริยาราคาหุ้นทันที ทั้งใน R1000 และ R2000 อัตราส่วนของผลการดําเนินงานที่ดีกว่ายังคงกว้างกว่าปกติ ซึ่งบ่งชี้ว่าพลวัตของผลกําไร ไม่ใช่แค่การเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าที่ชัดเจน ได้ผลักดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ปรากฏการณ์นี้ดูเหมือนจะสูญเสียความเข้มข้นไปบ้างตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจต้องการตัวกระตุ้นอื่นเร็วๆ นี้เพื่อให้การฟื้นตัวดําเนินต่อไป"

Morgan Stanley: "ในขณะที่มีความสนใจมากพอสมควรในพื้นฐานโครงสร้างสําหรับการหมุนเวียนออกจากสหรัฐฯ ความสนใจของเราอยู่ที่องค์ประกอบตามวัฏจักรของการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ เทียบกับหุ้นต่างประเทศมากกว่า นี่เป็นประเภทของพื้นฐานที่พื้นที่คุณภาพสูงของตลาดและดัชนี (S&P 500) มักจะมีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าในเชิงเปรียบเทียบ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เป็นช่วงเวลาที่คุณลักษณะการเติบโตที่มีคุณภาพมักจะได้รับรางวัลเมื่อแรงกระตุ้นตามวัฏจักรชะลอตัวลง ดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ โดดเด่นในด้านนี้ด้วยน้ําหนักการเติบโตที่มีคุณภาพมากขึ้นและความผันผวนของการเติบโตของกําไรที่ต่ํากว่า ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงควรเป็นประโยชน์ต่อความกว้างของการปรับการคาดการณ์กําไรของสหรัฐฯ ซึ่งตอนนี้เริ่มเปลี่ยนทิศทางสูงขึ้นจากระดับต่ําเมื่อเทียบกับ MSCI ACWI Ex-US—อีกแรงสนับสนุนสําหรับผลการดําเนินงานเชิงเปรียบเทียบ"

Yardeni Research: "ตอนนี้เราลดโอกาสของการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยกลับมาที่ 35% เราควรเพิ่มเป้าหมาย S&P 500 กลับไปที่ 6400 หรือไม่? เรามีแนวโน้มที่จะทําเช่นนั้นเนื่องจากพลังของการฟื้นตัวแบบ V-shaped ใน S&P 500 อย่างไรก็ตาม เรายังไม่พร้อมที่จะทําเช่นนั้นเนื่องจากประเด็นต่อไปนี้" บริษัทกล่าว โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มผลกําไรของบริษัทที่แย่ลงและการประเมินมูลค่าที่มีข้อจํากัดในการเพิ่มขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน