Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 รายสัปดาห์: ผลประกอบการ Mag-7 และข้อมูลการจ้างงานเป็นจุดสนใจ

Investing.com — หุ้นสหรัฐปิดสูงขึ้นในวันศุกร์ ปิดสัปดาห์ที่แข็งแกร่งขณะที่นักลงทุนประเมินพัฒนาการในการค้าโลกและเห็นความแข็งแกร่งที่กลับมาในหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่

S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.74% ปิดที่ 5,525.21 ขณะที่ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.26% ปิดที่ 17,282.94 ส่วน Dow Jones Industrial Average (DJIA) ล้าหลัง โดยปิดสูงขึ้นเพียง 20 จุด หรือ 0.05% ที่ 40,113.50

ดัชนีทั้งสามปรับตัวสูงขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์ ทําให้เป็นการปิดในแดนบวกครั้งที่สองในสามสัปดาห์ที่ผ่านมา

S&P 500 มีกําไรรายสัปดาห์ 4.6% และ Nasdaq พุ่งขึ้น 6.7% ส่วน Dow มีผลงานด้อยกว่าเมื่อเทียบกัน แต่ยังเพิ่มขึ้น 2.5% ในสัปดาห์นี้

S&P 500 ยังคงอยู่ในแดนลบสําหรับเดือนเมษายน ลดลง 1.5% ขณะที่ Dow ลดลง 4.5% ส่วน Nasdaq ตอนนี้อยู่ในแดนบวกเล็กน้อยสําหรับเดือนนี้

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนกําลังเตรียมรับมือกับช่วงเวลาที่ยุ่งข้างหน้า โดยทิศทางตลาดอาจได้รับอิทธิพลจากปฏิทินผลประกอบการที่แน่นด้วยผลลัพธ์จากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Apple (NASDAQ:AAPL) และ Microsoft (NASDAQ:MSFT)

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าโลกยังคงส่งผลต่อความรู้สึกของตลาด

นอกเหนือจากผลประกอบการของบริษัทแล้ว การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่กําลังจะมาถึง—รวมถึงการประมาณการครั้งแรกของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศไตรมาสแรก รายงานการจ้างงานประจําเดือน และข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ล่าสุด—อาจกําหนดความคาดหวังเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน

ตลาดจะจับตาดูว่าการฟื้นตัวล่าสุดบ่งชี้ว่าความเสียหายของตราสารทุนจากความกังวลเรื่องภาษีได้ดําเนินมาถึงจุดสิ้นสุดแล้วหรือไม่

"เกี่ยวกับรายงานการจ้างงาน การคาดการณ์ของเราเกี่ยวกับหัวข้อ (คาดการณ์ +125k เทียบกับ +228k ก่อนหน้านี้) และบัญชีเงินเดือนภาคเอกชน (+125k เทียบกับ +209k) สะท้อนถึงการชดเชยจากการจ้างงานที่แข็งแกร่งในเดือนมีนาคม โดยเฉพาะในภาคการพักผ่อนหย่อนใจ/การบริการและค้าปลีก" นักยุทธศาสตร์ของ Deutsche Bank กล่าว

"ขอให้ระลึกว่าสัญญาณจากการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานนอกภาคเกษตรมักจะสับสนในเดือนมีนาคมและเมษายนเนื่องจากการเลื่อนวันหยุดอีสเตอร์และวันหยุดฤดูใบไม้ผลิสําหรับโรงเรียน รวมถึงปัจจัยสภาพอากาศที่สามารถส่งผลกระทบต่อการจ้างงานในช่วงต้นฤดูใบไม้ผลิ" พวกเขากล่าวเสริม

ธนาคารคาดว่าอัตราการว่างงานจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.2%

สัปดาห์ผลประกอบการที่แน่น: Microsoft, Apple, Amazon, Meta เตรียมรายงาน

ประมาณ 180 บริษัทใน S&P 500—คิดเป็นมากกว่า 40% ของมูลค่าตลาดรวมของดัชนี—คาดว่าจะรายงานผลประกอบการในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ตามข้อมูลจาก UBS

จุดสนใจจะอยู่ที่บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Apple, Microsoft, Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) และ Meta Platforms (NASDAQ:META) สมาชิกทั้งสี่ของกลุ่มที่เรียกว่า "Magnificent Seven" ประสบปัญหาในการรักษาแรงส่งในปี 2025 หลังจากที่สร้างผลกําไรมหาศาลในช่วงสองปีที่ผ่านมา

จนถึงขณะนี้ ฤดูกาลผลประกอบการเป็นไปได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีบริษัทใน S&P 500 มากกว่าหนึ่งในสามได้รายงานผลแล้ว กําไรไตรมาสแรกกําลังติดตามการเพิ่มขึ้น 9.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์การเติบโต 8% ในช่วงต้นเดือนเมษายน ตามข้อมูลจาก LSEG IBES

นอกเหนือจากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่แล้ว ในสัปดาห์นี้นักลงทุนจะจับตาดูผลประกอบการจาก ExxonMobil (NYSE:XOM), Coca-Cola (NYSE:KO) และ McDonald’s (NYSE:MCD) ซึ่งมีกําหนดรายงานในช่วงที่กําลังจะกลายเป็นหนึ่งในช่วงที่ยุ่งที่สุดของฤดูกาลผลประกอบการ

นักวิเคราะห์กล่าวอะไรเกี่ยวกับหุ้นสหรัฐ

Evercore ISI: "SPX จะยังคงอยู่ในกรอบระหว่าง 5,100-5,600 จนกว่าเศรษฐกิจจะถอยห่างจากจุดที่ไม่มีทางกลับ – จุดต่ําสุดของตลาดหมีในเดือนเมษายนไม่ใช่จุดต่ําสุดแบบ "V" ให้ความสําคัญกับเซ็กเตอร์ "Fallen Angels" ที่เน้น AI ซึ่งลดความเสี่ยงแล้ว เช่น Comm. Svcs., Cons. Disc., Info. Tech. ซื้อหุ้น Quant "Fallen Angels" ที่มี Momentum ต่ํา, Buybacks สูง, ขายหุ้น "Gravity Defiers" ที่มี Momentum สูง, Buybacks ต่ํา"

RBC Capital Markets: "เรายังชอบติดตามความรู้สึกเกี่ยวกับผลประกอบการโดยการติดตามอัตราการปรับประมาณการ EPS ขึ้นเทียบกับประมาณการฉันทามติสําหรับ S&P 500 นี่เป็นอีกหนึ่งเครื่องวัดจากล่างขึ้นบนและอยู่ในทางแยกสําคัญ หลังจากที่อยู่ในช่วงต่ํา 40-50% สําหรับส่วนใหญ่ของไตรมาส 1 ตามปฏิทิน ตัวชี้วัดนี้ได้ลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาและตอนนี้อยู่ที่ 33% ในค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ ในรายสัปดาห์ ค่าที่ไม่ได้ปรับ สถิตินี้อยู่ที่ 28.5% ในสัปดาห์ที่แล้ว สอดคล้องกับจุดต่ําสุดของปี 2012 และ 2016 โดยทั่วไป เพื่อให้ผลประกอบการลดความเสี่ยง เราต้องเห็นสถิตินี้อยู่ที่ประมาณหรือต่ํากว่า 30% ในสภาพแวดล้อมที่ไม่ใช่วิกฤต และ 10-20% ในสถานการณ์ที่เลวร้ายกว่า หากตัวชี้วัดนี้ลดลงมากกว่านี้ เราคิดว่าจะเป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะคาดว่ามันจะมุ่งไปสู่ช่วง 10-20% นั้น ซึ่งจะกดดันราคาหุ้นในระยะสั้นมากขึ้น แต่ในขณะนี้ มันอยู่ในจุดที่เราคาดว่าจะถึงจุดต่ําสุดหากหลีกเลี่ยงสถานการณ์เลวร้ายที่สุดได้"

JPMorgan: "เรายังคงคิดว่าเราจะเป็นผู้ซื้อความเสี่ยงในช่วงครึ่งหลังของปี แต่จะรอให้ข้อมูลที่แข็งแกร่งปิดช่องว่างกับข้อมูลที่อ่อนแอก่อน สําหรับการปรับการคาดการณ์ผลประกอบการ สําหรับคําแนะนําที่อ่อนแอให้ผ่านพ้นไป และสําหรับการขึ้นลงของภาษีให้ลงตัวในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า พฤติกรรมของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและของดอลลาร์สหรัฐ นอกเหนือจากแนวโน้มความเป็นอิสระ/ความน่าเชื่อถือของ Fed ยังคงเป็นปัจจัยที่คาดเดาไม่ได้"

Morgan Stanley: "ในขณะที่การเกินระดับ 5500 เล็กน้อย/ชั่วคราวสามารถคงอยู่ได้ในระยะสั้นมาก การทะลุแนวต้านระดับถัดไป (5600-5650) อย่างยั่งยืนอาจขึ้นอยู่กับพัฒนาการที่ยังไม่เกิดขึ้น: (1) ข้อตกลงภาษีกับจีนที่ลดอัตราที่มีผลบังคับใช้อย่างมีนัยสําคัญ; (2) Fed ที่ผ่อนคลายมากขึ้น; (3) อัตราดอกเบี้ยระยะยาวต่ํากว่า 4% โดยไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจถดถอย; และ (4) การฟื้นตัวที่ชัดเจนในการปรับประมาณการผลประกอบการ สรุปคือ จนกว่าเราจะเห็นการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงที่ชัดเจนในปัจจัยเหล่านี้ การซื้อขายในกรอบมีแนวโน้มที่จะดําเนินต่อไป"

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน