ราคาเงินพร้อมที่จะเบรกเอาท์หรือไม่?

Investing.com — เงินอาจกําลังเตรียมพร้อมสําหรับการเบรกเอาท์ ตามที่ Tom Essaye จาก Sevens Report กล่าว โดยเขาชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างที่หาได้ยากระหว่างราคาทองคําและเงิน ซึ่งอาจจะปรับตัวเร็วๆ นี้ในทางที่เป็นประโยชน์ต่อเงิน

ในขณะที่ทองคํายังคงครองพาดหัวข่าวด้วยการทําสถิติสูงสุดใหม่เหนือระดับ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เงินได้เพิ่มขึ้นอย่างเงียบๆ 16% นับตั้งแต่ต้นปี อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับการพุ่งขึ้น 25% ของทองคํา เงินดูเหมือนจะมีมูลค่าต่ํากว่าที่ควรจะเป็น

"อัตราส่วนทองคําต่อเงิน (GSR) เป็นตัวชี้วัดที่เรียบง่ายและน่าสนใจที่มีความสําคัญทางประวัติศาสตร์ มันบอกคุณว่าต้องใช้เงินกี่ออนซ์เพื่อซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ ปัจจุบัน ตัวเลขนั้นอยู่ที่ประมาณ 100:1" Essaye กล่าวในรายงานวันพฤหัสบดี

"โดยปกติแล้ว มันจะอยู่ระหว่าง 40:1 ถึง 60:1 และไม่ค่อยสูงเกิน 100 บ่อยนัก" เขากล่าวเสริม

ในอดีต อัตราส่วนที่ยืดออกเช่นนี้มักตามมาด้วยการทําผลงานที่ดีกว่าของเงิน เมื่อโลหะทั้งสองกลับสู่ความสัมพันธ์ด้านราคาในระยะยาว

ความน่าดึงดูดของเงินขยายไปไกลกว่าสัญญาณทางเทคนิค ไม่เหมือนกับทองคําซึ่งขับเคลื่อนหลักๆ โดยความกังวลด้านการเงินและภูมิรัฐศาสตร์ เงินมีความต้องการคู่ทั้งจากนักลงทุนและอุตสาหกรรม

Essaye เน้นย้ําว่าเงินถูกมองว่าเป็น "ทองคําของประชาชน" มากขึ้น ในขณะที่ยังได้รับประโยชน์จากปัจจัยขับเคลื่อนทางอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง

ความต้องการกําลังเพิ่มขึ้น "เนื่องจากรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งใช้เงินมากกว่ารถยนต์แบบดั้งเดิม" นอกจากนี้ Essaye ยังเน้นถึงแผงโซลาร์เซลล์ ซึ่งเป็นหนึ่งในแหล่งความต้องการเงินที่เติบโตเร็วที่สุด อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เทคโนโลยี 5G อุปกรณ์ทางการแพทย์ และระบบป้องกัน

แม้จะมีปัจจัยสนับสนุนเหล่านี้ ราคาเงินยังไม่ได้กลับไปแตะระดับสูงสุดในปี 2011 ที่ใกล้ 50 ดอลลาร์ "เงินยังไม่ได้กลับไปใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลที่ 49.95 ดอลลาร์ในช่วงการวิ่งขึ้นของโลหะมีค่าในปัจจุบัน" Essaye กล่าว

"ตอนนี้ ราคาเงินยังคงต่ํากว่าจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ประมาณ 35% ในขณะที่ทองคําทําลายสถิติราคาอย่างสม่ําเสมอ" เขากล่าวเสริม

Essaye ยังแนะนําว่าการล้าหลังของเงินเป็นส่วนหนึ่งของพฤติกรรม ในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน สถาบันมักจะเข้าสู่ทองคําก่อน "เงินมักจะล้าหลังและตามทัน หากประวัติศาสตร์ซ้ํารอย ช่วงที่สองของการวิ่งขึ้นของโลหะจะเป็นของเงินในที่สุด"

สําหรับนักลงทุน Sevens Report แนะนําให้ติดตาม GSR เพื่อดูการเคลื่อนไหวเพิ่มเติม การจัดสรรใหม่จากตําแหน่งทองคําที่มีน้ําหนักมากเกินไปไปสู่เงิน หรือการสร้างการลงทุนเสริมขนาดเล็ก

ในบรรดา ETF iShares Silver Trust (นิวยอร์ก:SLV) และ abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR) ถูกเน้นให้เป็นตัวเลือกชั้นนํา

สุดท้าย Essaye ชี้ให้เห็นว่าในตลาดกระทิงของเงิน หุ้นเหมืองแร่มักจะทําผลงานได้ดีกว่าตัวโลหะเอง

Global X Silver Miners ETF (นิวยอร์ก:SIL) มุ่งเน้นไปที่บริษัทเหมืองแร่ขนาดใหญ่ ในขณะที่ Amplify Junior Silver Miners ETF (นิวยอร์ก:SILJ) มุ่งเป้าไปที่บริษัทเหมืองแร่ขนาดเล็กที่มีความผันผวนมากกว่า SILJ มักจะมีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนที่มีศักยภาพ ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาเมื่อจัดสรรการลงทุน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน