การคาดการณ์รายสัปดาห์ Dow Jones, Nasdaq, S&P 500

Investing.com — หุ้นสหรัฐอเมริกาปรับตัวเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ ปิดท้ายหนึ่งในสัปดาห์ที่ผันผวนมากที่สุดในประวัติศาสตร์ล่าสุดของวอลล์สตรีท

S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.81% ปิดที่ 5,363.36 ขณะที่ Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 619.05 จุด หรือ 1.56% ปิดที่ 40,212.71 ส่วน Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.06% ปิดที่ 16,724.46

ตลาดปรับตัวสูงขึ้นในช่วงท้ายของวันหลังจากมีคํากล่าวจากทําเนียบขาวที่ระบุว่าประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา Donald Trump "มีความหวัง" ว่าจีนจะทํางานเพื่อบรรลุข้อตกลงทางการค้ากับสหรัฐอเมริกา

สัปดาห์นี้เป็นหนึ่งในสัปดาห์ที่ผันผวนที่สุดในประวัติศาสตร์ของวอลล์สตรีท ตลาดเทขายอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดีท่ามกลางความกังวลด้านการค้าที่กลับมาอีกครั้ง เพียงหนึ่งวันหลังจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งที่เกิดจากการประกาศของ Trump เกี่ยวกับการระงับภาษี "ตอบโต้" ที่วางแผนไว้บางส่วนเป็นเวลา 90 วัน

แม้จะมีความผันผวน ดัชนีหลักทั้งสามปิดสัปดาห์ด้วยการเติบโตที่แข็งแกร่ง S&P 500 เพิ่มขึ้น 5.7% ซึ่งเป็นผลการดําเนินงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 Nasdaq พุ่งขึ้น 7.3% ทําให้เป็นสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ส่วน Dow เพิ่มขึ้นเกือบ 5% ในช่วงห้าวัน

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณของแรงส่งการเติบโต

เมื่อประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศไตรมาสแรกดูอ่อนแอหรืออาจเป็นลบแล้ว การอัปเดตข้อมูลเดือนมีนาคมเกี่ยวกับการผลิตภาคอุตสาหกรรมและยอดขายปลีกจะเป็นข้อมูลสําคัญสําหรับแบบจําลองการคาดการณ์

ตัวเลขค้าปลีกจะได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดเพื่อหาหลักฐานของการใช้จ่ายของครัวเรือนที่อ่อนแอลงหลังจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงเมื่อเร็วๆ นี้

ตามที่ James Knightley นักเศรษฐศาสตร์ของ ING กล่าวว่า ยอดขายปลีก "ควรจะแข็งแกร่งมาก" เนื่องจากผู้บริโภคซื้อสินค้าจํานวนมากก่อนที่จะมีการเรียกเก็บภาษี

"สิ่งนี้ควรเพียงพอที่จะป้องกันไม่ให้การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศหดตัวในไตรมาสแรก แต่เรายังคงกังวลว่าความอ่อนแอจะกลับมาในเดือนต่อๆ ไป" เขากล่าว

ในขณะเดียวกัน ราคานําเข้าและข้อมูลสินค้าคงคลังจะได้รับการติดตามในสัปดาห์นี้เพื่อดูผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องกับภาษี

Taiwan Semiconductor, Netflix, ธนาคารวอลล์สตรีทเตรียมรายงานผลประกอบการ

นอกเหนือจากการอัปเดตทางเศรษฐกิจแล้ว สัปดาห์นี้ยังเป็นช่วงแรกของรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 อย่างเต็มรูปแบบ

รายงานจะเป็นการทดสอบใหม่สําหรับตลาด โดยมีบริษัทใหญ่หลายแห่งเตรียมประกาศผลประกอบการ ชื่อสําคัญรวมถึงธนาคารชั้นนําของวอลล์สตรีท, Johnson&Johnson (NYSE:JNJ), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) และ Netflix (NASDAQ:NFLX)

นักลงทุนและนักวิเคราะห์จะติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าบริษัทใดแสดงความเชื่อมั่นในมุมมองของพวกเขาท่ามกลางความไม่แน่นอนของภาษีที่ดําเนินอยู่

รายงานที่น่าสนใจอื่นๆ ที่คาดว่าจะมีในวันข้างหน้ารวมถึง American Express (NYSE:AXP), UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Blackstone (NYSE:BX) และ Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

นักวิเคราะห์กล่าวอะไรเกี่ยวกับหุ้นสหรัฐฯ

Morgan Stanley: "แรงที่หักล้างกันหมายความว่าเราน่าจะอยู่ในช่วงการซื้อขายระหว่าง 5000-5500 การระงับภาษีตอบโต้เป็นเวลา 90 วันและการผ่อนปรนเพิ่มเติมในช่วงสุดสัปดาห์ลดความเป็นไปได้ในระยะใกล้ของภาวะถดถอย แต่ความไม่แน่นอนยังคงสูง เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ย และอัตราดอกเบี้ยระยะยาวเป็นอุปสรรค"

JPMorgan: "ณ วันศุกร์ที่ปิดตลาด เราเชื่อว่าภาวะถดถอยถูกคํานวณราคาไปแล้วอย่างมากที่สุดครึ่งหนึ่ง เราสังเกตว่าในช่วงตลาดขาลง 5 ครั้งที่ผ่านมา S&P 500 โดยเฉลี่ยลดลง 37% จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ําสุด 3 ครั้งล่าสุด อัตราส่วนราคาต่อกําไรล่วงหน้าเริ่มต้นอยู่ที่ 19 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่ําสุดอยู่ที่ 12 เท่า จนถึงขณะนี้ จากจุดสูงสุดของตลาดในเดือนกุมภาพันธ์ถึงวันศุกร์ที่ผ่านมา S&P 500 ลดลง 13% และปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร 19 เท่า นี่คือระดับการประเมินมูลค่าที่เห็นในช่วงเริ่มต้นของภาวะถดถอย ไม่ใช่ในช่วงสิ้นสุด"

"แม้ในแง่ของการระงับภาษีล่าสุดเป็นเวลา 90 วันสําหรับประเทศที่ไม่ตอบโต้และการยกเว้นอิเล็กทรอนิกส์ เนื่องจาก SPX ตอนนี้ต่ํากว่าระดับที่ถือครองเมื่อวันที่ 2 เมษายนเพียง 5% เราพบว่าหุ้นซื้อขายอย่างยั่งยืนเหนือระดับก่อน 'วันปลดปล่อย' ได้ยาก"

Evercore ISI: "กลยุทธ์ EVR ISI ยังคงเชื่อว่า Trump ต้องการหลีกเลี่ยงการก่อให้เกิดภาวะถดถอย ซึ่งเป็นเหตุผลสําคัญที่เราคาดการณ์ S&P 500 ปี 2025 ที่ 5,600 การระงับภาษี 90 วันในสัปดาห์ที่แล้วเน้นย้ําความปรารถนาของ Trump สําหรับ 'ข้อตกลงที่ชนะ' ในขณะเดียวกัน การลดอัตราส่วนที่สําคัญในบริษัทก็เกิดขึ้นแล้ว ~80% ของหุ้นที่ซื้อขายต่ํากว่าอัตราส่วนราคาต่อกําไรเฉลี่ย 5 ปีเกิดขึ้นรอบๆ จุดต่ําสุดของตลาดและบ่งบอกถึงผลการดําเนินงานในอนาคตที่แข็งแกร่ง จํานวนหุ้นที่สําคัญที่ซื้อขายที่การประเมินมูลค่าต่ําสุด และหุ้นบางตัวที่การประเมินมูลค่าสูงสุด อาจมีภูมิคุ้มกันมากกว่า/น้อยกว่า (ตามลําดับ) ในช่วงฤดูกาลผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 จากความไม่แน่นอนที่สูงอย่างต่อเนื่องและการปรับลดประมาณการกําไรต่อหุ้นของ S&P 500 ลง"

RBC Capital Markets: "หากนักลงทุนคํานวณภาวะถดถอย เราคาดว่า S&P 500 จะลดลงต่ํากว่าจุดต่ําสุดของวันอังคารและเข้าใกล้ช่วง 4,200-4,500 ซึ่งจะเป็นการลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สอดคล้องกับภาวะถดถอยโดยเฉลี่ยและเฉลี่ยตลอดเวลา แต่หากนักลงทุนสามารถเชื่อได้ว่าความกลัวเรื่องภาวะถดถอยเกินจริงและเรื่องราวสงครามการค้ายังคงปรับตัวดีขึ้น ตัวชี้วัดความรู้สึกและการประเมินมูลค่าบางตัวของเราบ่งชี้ว่าจุดต่ําล่าสุดใน S&P 500 อาจสามารถยืนได้ อย่างน้อยก็ชั่วคราว แม้ว่าสภาวะอาจยังคงผันผวนไปอีกระยะหนึ่ง"

Citi: "เราปรับลดตลาดสหรัฐฯ เป็นการคงสัดส่วนการลงทุน (จากเพิ่มน้ําหนักการลงทุนก่อนหน้านี้) ปัจจัยขับเคลื่อนของ 'ความพิเศษ' กําลังจางหายไป ทั้งในแง่ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศและกําไรต่อหุ้น ภาษีตามที่เป็นอยู่อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อกําไรต่อหุ้นของสหรัฐฯ มากที่สุด แม้หลังการเทขายล่าสุด ตลาดยังคงมีราคาแพง โดยซื้อขายที่อัตราส่วนการประเมินมูลค่าเปอร์เซ็นไทล์ที่ 80 เมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์"

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน