แพลเลเดียม (XPDUSD) ปรับขึ้น 2.19% ในวันที่ 22 มิ.ย.: อุปสงค์และอุปทานเปลี่ยนไปอย่างไร

การปรับตัวขึ้นในระหว่างวันของราคาสปอตพัลลาเดียมมีปัจจัยหนุนหลักมาจากความคืบหน้าครั้งสำคัญทางการทูตในสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นเกี่ยวกับกระแสการค้าโลกและห่วงโซ่อุปทานในอุตสาหกรรมยานยนต์ โดยการเจรจาสันติภาพระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ณ เมืองเบือร์เกินชต็อค (Bürgenstock) ภายใต้การเป็นคนกลางของกาตาร์และปากีสถาน ได้ข้อสรุปเป็นข้อตกลงอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับโรดแมปสู่ข้อตกลงสันติภาพขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน และสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการค้าโลกคือ ทั้งสองฝ่ายได้จัดตั้งช่องทางการสื่อสารเฉพาะเพื่อรับประกันความปลอดภัยในการเดินเรือพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทั้งนี้ แม้ว่าในตอนแรกจะมีความผันผวนอันเนื่องมาจากคำขู่และการเตือนทางทหารครั้งใหม่เกี่ยวกับเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ดังกล่าวในช่วงสุดสัปดาห์ แต่การจัดตั้งกลไกการลดความขัดแย้งที่ประสบความสำเร็จสามารถบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับปัญหาการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานการขนส่งทางเรือที่ยืดเยื้อได้อย่างมีนัยสำคัญ และเนื่องจากความต้องการพัลลาเดียมมีความเชื่อมโยงอย่างลึกซึ้งกับภาคอุตสาหกรรมและยานยนต์ทั่วโลก แนวโน้มที่ระบบโลจิสติกส์จะกลับสู่ภาวะปกติและการขนส่งที่ไร้อุปสรรคจึงช่วยหนุนการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของราคาโลหะดังกล่าว

นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของราคายังสะท้อนถึงการดีดตัวทางเทคนิคและการแรงซื้อเก็งกำไรเมื่อราคาปรับตัวลดลงหลังจากที่เผชิญแรงเทขายอย่างหนักในสัปดาห์ก่อนหน้า โดยกลุ่มโลหะมีค่าและโลหะกลุ่มแพลทินัมได้รับแรงกดดันขาลงอย่างรุนแรงภายหลังการประชุมนโยบายการเงินในเดือนมิถุนายนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีเชิงคุมเข้มภายใต้การนำของประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) แม้ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม แต่การปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสิ้นปีได้ส่งสัญญาณถึงภาวะดอกเบี้ยที่น่าจะคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการชะลอตัวของอุตสาหกรรมผลิตยานยนต์ อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดซึมซับทิศทางนโยบายเชิงคุมเข้มดังกล่าวแล้ว แรงเทขายในตลาดได้เริ่มชะลอตัวลงใกล้กับระดับแนวรับสำคัญ ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันกลับเข้าซื้อเก็งกำไรในสถานะซื้อ ณ ระดับราคาที่น่าดึงดูดใจมากขึ้น

สำหรับฝั่งอุปสงค์ แนวโน้มการสนับสนุนในวงกว้างของภาคยานยนต์ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงหลังจากความคืบหน้าเบื้องต้นของการเจรจาสันติภาพ ได้ช่วยลดต้นทุนการขนส่งและพลังงานสำหรับผู้ผลิตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมยานยนต์ นอกจากนี้ ความต้องการซื้อจริงยังได้รับแรงหนุนจากนโยบายอุตสาหกรรมในระดับภูมิภาค อาทิ การเปิดตัวแคมเปญส่งเสริมการใช้ยานยนต์พลังงานใหม่ (NEV) ในพื้นที่ชนบทของจีน และเนื่องจากพัลลาเดียมเป็นส่วนประกอบสำคัญในเครื่องกรองไอเสียเพื่อควบคุมการปล่อยมลพิษ มาตรการจูงใจทางนโยบายเหล่านี้และสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เริ่มมีเสถียรภาพจึงช่วยเสริมสร้างแนวโน้มอุปสงค์ในระยะยาวของโลหะดังกล่าว ขณะเดียวกัน แม้ว่านักลงทุนจะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟดและการดำเนินการตามโรดแมปทางการทูตระยะเวลา 60 วัน แต่การผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มเชิงบวกของภาคอุตสาหกรรมก็ได้กลายเป็นแรงส่งที่แข็งแกร่งสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์นี้ในระหว่างรอบการซื้อขาย

ในเชิงเทคนิค แพลเลเดียม (XPDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 13.360 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 43.615 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 47.909 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ท่าทีสายเหยี่ยวที่เหนือความคาดหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการแข็งค่าของดอลลาร์: การประชุมนโยบายของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในช่วงกลางเดือนมิถุนายน 2569 ได้สร้างความประหลาดใจด้วยท่าทีที่แข็งกร้าวอย่างมาก โดยปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย ณ สิ้นปีขึ้นเป็น 3.8% และส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ส่งผลให้เกิดการเทขายอย่างหนักในกลุ่มโลหะมีค่าและโลหะอุตสาหกรรม ซึ่งฉุดราคาพัลลาเดียมสปอต (XPDUSD) ให้ร่วงลงจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ใกล้ 1,366 ดอลลาร์ ลงมาสู่ระดับ 1,250 ดอลลาร์
• การลดระดับของค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าอย่างรวดเร็วในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งมีการหารือกันในการประชุมสุดยอด G7 รวมถึงแผนการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ได้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานและความมั่นคงทางพลังงานในตะวันออกกลางลงอย่างมาก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงนี้ได้ฉุดราคาน้ำมันดิบโลกให้ต่ำลง และกระตุ้นให้นักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้มีเงินทุนไหลออกจาก XPDUSD เป็นจำนวนมาก
• ความต้องการในอุตสาหกรรมยานยนต์ที่ย่ำแย่ลงและต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น: ราคาพัลลาเดียมสปอตยังคงเผชิญกับปัจจัยลบอย่างรุนแรงในภาคอุตสาหกรรม เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกที่อยู่ในระดับสูงกดดันการผลิตรถยนต์และความเชื่อมั่นในภาคการผลิต แรงกดดันทางมหภาคนี้ซ้ำเติมภาวะการลดลงของอุปสงค์เชิงโครงสร้างในระยะยาว ซึ่งมีสาเหตุมาจากการเปลี่ยนผ่านอย่างต่อเนื่องของภาคยานยนต์ไปสู่รถยนต์ไฟฟ้าแบบแบตเตอรี่ (BEVs) ซึ่งไม่ต้องใช้เครื่องฟอกไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาในรถยนต์เบนซินที่ต้องพึ่งพาการใช้พัลลาเดียมในปริมาณสูง
• ภาวะอุปทานส่วนเกินในตลาดโลกปี 2569 ที่ขยายตัวกว้างขึ้น: นักยุทธศาสตร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของสถาบันการเงินต่างๆ ยังคงแสดงความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับภาวะอุปทานส่วนเกินในตลาดโลกที่ขยายตัวกว้างขึ้น การปรับลดคาดการณ์ราคาพัลลาเดียมลงเมื่อเร็วๆ นี้โดยสถาบันการเงินต่างๆ เช่น UBS (ซึ่งปรับลดเป้าหมายลงเหลือ 1,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์) ประกอบกับคำเตือนจาก Heraeus Precious Metals เกี่ยวกับอัตราการรีไซเคิลขั้นทุติยภูมิที่เพิ่มสูงขึ้น ได้จำกัดโอกาสในการฟื้นตัวของราคาในระยะสั้น และเพิ่มแรงกดดันด้านขาลงต่อราคามากยิ่งขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน